Тема 3. Грошово-кредитне регулювання економіки.
1. Грошово-кредитне регулювання як складова частина фінансової політики держави
2. Роль і місце Центрального банку в реалізації грошово-кредитної політики
3. Методи і інструменти грошово-кредитного регулювання економіки.
4. Ефективність грошово-кредитного регулювання.
Грошово-кредитне регулювання як складова частина фінансової політики держави
Свої функції держава реалізує за допомогою економіч-ської політики, основу якої становить фінансова політика. Фі-шення політика за традицією розглядається в якості одного з важливих елементів державного регулювання економіки, який пов'язаний з централізацією і концентрацією фінансових ре-сурсів для економічних перетворень і досягнення цілей і за-дач економічної політики.
Фінансова політика - це частина загальної економічної по-літики, яка за допомогою відповідних важелів і методів активно бере участь в регулюванні фінансових процесів.
Фінансова політика держави - це діяльність, на-правління на мобілізацію фінансових ресурсів, їх раціональний розподіл і використання, виходячи з чинного фінан-вого законодавства.
В основі фінансової політики лежать фінансові відносини між державою і суб'єктами господарювання з приводу фор-мування фінансових ресурсів і їх використання.
Інші цілі фінансової політики припускають:
- найбільш повну мобілізацію фінансових ресурсів та нарощування державних фінансів для задоволення потреб-ностей суспільства;
- підвищення рівня доходу на душу населення;
- зростання показника бюджетної забезпеченості жителів;
Завдяки фінансовій політиці держава може надавати прямий вплив на структурну перебудову економіки, ре-структуризацію підприємств, приватизацію, визначення пріорі-ритетні напрямків розвитку країни.
Фінансову політику можна класифікувати за різними ознаками.
(1) - З позиції можливості і ступеня втручання держави в економіку розрізняють наступні типи фінансової політики:
1. Класична фінансова політика. Вона не передбачає втручання держави в економіку, використовується механізм ринку для регулювання господарських процесів, збереження свободи конкуренції. Результатом її реалі-зації є скорочення державних витрат і податків.
2. Регулююча фінансова політика. Регулююча фінансова політика заснована на концепції Кейнса, відповідно до якої держава повинна активно втручання-тися в розвиток економіки за допомогою фінансово-кредитних мето-дів і інструментів (податків, бюджету, процентних ставок).
3. Планово-директивна фінансова політика. Вона проводиться в країнах з адміністративно-командною сі-стемой управління і заснована на планово-розподільних функціях держави і передбачає жорстке виконання затверджених планових показників. Дана політика заснована на використанні внутрішніх ресурсів, без залучення між-народного капіталу.
В сучасних умовах рідко використовується якийсь один вид політики, найчастіше спостерігається їх певне поєднання.
(2) - В залежності від стадії економічного циклу, на якому знаходиться економічна система країни, використовують такі види фінансової політики:
2. Cдержівающая політика. яка проводиться на стадії економічного пожвавлення і підйому, спрямована на зниження дер-жавних витрат і посилення податкового тягаря.
У складі загальної фінансової політики виділяють кілька найбільш важливих її складових частин. бюджетну, податкову, грошово-кредитну.
1. Бюджетна політика являє собою стратегію і так-тику вироблення форм фінансових відносин, за допомогою ко-торих здійснюється мобілізація доходів до державного бюджету для виконання функцій держави. Вона імовірні ет розподіл централізованого фонду грошових коштів і подальше його використання за цільовим, галузевому, терри-торіальному призначенням і спрямована на досягнення збаланс-рованного бюджету по доходах і видатках, на подолання бюд-житнього дефіциту.
2. Податкова політика являє собою стратегію і тактику держави щодо вироблення форм фінансових відносин, дозволяю щих здійснювати пряме вилучення частини доходів у суб'єктів еко-номіки і населення в бюджет. Здійснення податкової політики засновано на фіскальної та стимулюючої функції податків. З на-ковій політикою тісно переплітається цінова політика, т. Е. Стра-тегія і тактика держави, пов'язана з регулюванням ценообр-тання і виробленням форм фінансових відносин для отримання доходів у бюджет держави.
3. Грошово-кредитна політика. регламентуючи функциониро-вання грошово-кредитної системи країни, спрямована на регулюються-вання господарської кон'юнктури і досягнення стратегічних цілей економічного розвитку держави, поліпшення благосост-стояння населення.
Невід'ємною складовою частиною грошово-кредитної політики і всієї фінансової політики є грошово-кредитне регулиро-вання, завдяки якому держава отримує можливість воз-діяти на економічні процеси.
Грошово-кредитне регулювання - можна визначити як сукупність заходів держави, що регламентують діяль-ність кредитно-грошової системи і сфери грошового обра-вання, ринок позикових капіталів і кредитів, порядок організації і здійснення безготівкових розрахунків з метою впливу на економіку.
Основними цілями грошово-кредитного регулювання є:
- забезпечення стійких темпів економічного зростання;
- підтримання стабільного рівня цін;
- досягнення високого рівня зайнятості населення;
- забезпечення стійкого стану внутрішнього валютного ринку, різних сегментів фінансового та кредитного ринків;
- підтримання стійкості рівня позичкового відсотка на внутрішньому грошовому ринку.
Грошово-кредитне регулювання як невід'ємна складова частина грошової системи направлено:
- на розробку механізмів, що дозволяють нівелювати вплив інфляційних процесів на грошову сферу;
- задоволення потреб, захист інтересів, скорочення витрат учасників грошового обороту, підвищення ефективності їх діяльності та якості наданих їм послуг;
- створення привабливих умов для залучення інве-стіцій;
- формування конкурентних відносин в грошово-кредитній сфері;
- розширення кількості і якості послуг, що надаються банківськими установами.
Основними напрямками грошово-кредитного регулювання в даний час є: зміцнення номінального курсу і по-щення привабливості національних валют; вбудовування еко-номіки окремих країн в систему світового господарства в результаті процесів глобалізації.
Механізм грошово-кредитного регулювання являє со-бій сукупність нормативно-правової регламентації, инструмен-тов і методів грошово-кредитного регулювання, порядок і усло-вия їх використання.
У складі механізму грошово-кредитного регулювання можна виділити наступні елементи:
- стратегічне планування і прогнозування, яке передбачає визначення на перспективу пропорцій, темпів і при-пріоритетних напрямків розвитку економіки, виявлення змін складу і структури грошового обороту в цілому;
- методи і інструменти впливу, спрямовані на регулюються-вання грошово-кредитних відносин у суспільстві.
Основним органом грошово-кредитного регулювання є центральний банк країни. який регламентує в своїх норма-тивних документах специфіку використання цього механізму.
За допомогою грошово-кредитного регулювання і впливу на комерційні банки через попит і пропозиції на кредит го-сударство може досягти певних цілей: сталого роз-ку економіки, зміцнення грошового обігу, створення режиму преференцій для національних експортерів на зовнішньому ринку. Ці заходи дозволяють забезпечити вирішення стратегічних завдань розвитку економіки в цілому.
Здійснення поточних заходів у грошово-кредитній сфе-рі не вимагає від центральних банків тривалих процедур згоди-вання з органами державного управління і прийняттям спеці-альних розпоряджень. Високий ступінь незалежності центральних банків розвинених країн дозволяє їм досить успішно протидії стояти політичному тиску в тому випадку, якщо короткострокові політичні цілі уряду суперечать втіленню в життя стратегічної лінії грошово-кредитної політики.
У країнах з розвиненими ринковими відносинами центральні банки, як правило, мають значну незалежністю від ре-шений і дій уряду і тому можуть оперативно кор-коригуватися свої дії в рамках проведеної грошово-кредитної політики в залежності від зміни економічної ситуації.
Грошово-кредитне регулювання має забезпечити предска-зуемость і прогнозованість динаміки грошового обороту. Термін дії грошових параметрів повинен узгоджуватися з перио-будинок регулювання, встановленим на федеральному і регіональному рівнях. Слід зазначити, що в процесі грошово-кредитного регулювання центральні банки активно взаємодіють як з государ-чими органами, так і іншими органами грошово-кредитного регулювання, враховуючи досвід центральних банків інших країн в монетарній сфері. При цьому кінцевий результат функционирова-ня системи грошово-кредитного регулювання необхідно рас-розглядати як частину загальної системи економічного регулювання в країні.