- Ходить багато чуток навколо арбітражу на ринку Форекс, і ця тема виразно цікавить багатьох трейдерів. Як працюють арбітражні радники? Які у них є переваги і недоліки? Як вибрати правильного брокера для арбітражу? Ці питання будуть темою нашого обговорення.
Що таке форекс арбітраж?
Спершу потрібно зрозуміти, що таке форекс арбітраж. Є кілька типів форекс арбітражу. Найпопулярніший - latency арбітраж (1-leg арбітраж, або тимчасової валютний арбітраж). В цьому випадку трейдер порівнює котирування, одержувані від одного брокера (назвемо його повільним брокером), з котируваннями іншого (швидкого) брокера. Якщо трейдер бачить рух котирування вгору (лонг) на швидкому брокера, тоді він відкриває позицію на покупку на повільному брокера. З іншого боку, якщо швидкий брокер показує рух вниз (шорт), то на повільному брокера відкривається позиція на продаж. На перший погляд все дуже просто, але цей вид трейдинга має кілька складнощів.
Головна проблема в тому, що форекс брокери не хочуть працювати з трейдерами, торгівля яких заснована на арбітражних системах, тому що брокери зазвичай в результаті втрачають гроші, коли використовуються арбітражні системи.
Чому це відбувається? Більшість MT4 брокерів забезпечують трейдинг через a-book і b-book. A-book означає, що всі ордери передаються постачальнику ліквідності; b-book означає, що ордера знаходяться всередині брокера. Трейдери з арбітражними програмами зазвичай відкривають рахунки з маленькими депозитами. Коли брокер бачить рахунок з маленьким депозитом, цей рахунок потрапляє в b-book. Усередині брокера, в b-book, ордера виконуються миттєво (це називається Instant execution), що дає трейдеру з арбітражним радником хороші шанси заробити гроші. Депозит в $ 100 може успішно вирости в кілька тисяч доларів. Виявивши арбітражні дії, брокер закриває рахунок і зупиняє діяльність трейдера. Брокер може також затримувати виконання ордера, в цьому випадку арбітражна торгівля перестає бути прибутковою. Якщо рахунок буде включений в a-book, трейди будуть відправлені постачальнику ліквідності, який також вважає арбітражні трейди шкідливими і не схильний схвалювати таку торгівлю.
Таким чином, труднощі та наслідки використання арбітражних систем очевидні. Арбітражні трейдери змушені часто змінювати брокерів. У нескінченному прагненні заробляти гроші арбітражні трейдери відкривають рахунки у брокера на своє ім'я, а також на своїх друзів і членів сім'ї, перед тим як перейти до іншого форекс брокеру.
Наприклад, на малюнку нижче видно, як брокер змінив торгові умови через деякий час (2 місяці), щоб зробити арбітражну торгівлю неприбутковою.
Як впоратися з такими труднощами?
Все залежить від того, в якій мірі ваш брокер може визначити вашу торговельну систему як арбітражну систему, і наскільки фінансово допустимим ваш брокер вважає арбітраж. Наприклад, якщо у вашого брокера є агрегатор, який в якості прайм брокера з'єднує вашого брокера з декількома постачальниками ліквідності, ваш ордер на покупку може бути направлений до одного постачальника ліквідності, а ордер на продаж до іншого. В цьому випадку брокеру набагато складніше ідентифікувати вашу систему як арбітражну систему.
До того ж, деякі алгоритми дозволяють трейдеру відкласти закриття позиції. Замість закриття позиції через кілька секунд або навіть мілісекунд після відкриття, створюється затримка на якийсь час, яка дозволяє замаскувати арбітражну торгівлю і представити її як систему проходження за трендом. Це ускладнить зупинку вашої торгівлі для брокера.
Якщо ви отримуєте швидкі котирування від швидкого брокера через FIX API і торгуєте арбітражним радником також через FIX API, в більшості випадків брокер не матиме нічого проти вашої торгівлі, і ви будете заробляти гроші. Навіть якщо ви маскуєте свою арбітражну торгівлю для MT4 брокера і робите її схожою на систему проходження за трендом, ваша стратегія може бути успішною. Професійне рішення для MT4 - емулювати торгівлю вручну використовуючи модуль AutoClick. Ця програма замінює команди робота командами winapi, як ніби ви торгуєте вручну і натискаєте на кнопки в терміналі MT4.
Різке зростання вашого рахунку - це ще один червоний прапор для вашого брокера. Рахунок, який почав торгівлю з $ 100 і на наступний день заробив $ 5000, безумовно приверне увагу брокера. У такій ситуації брокер зробить все, щоб перешкодити вашій торгівлі у цього брокера.
Таким чином, ваші цілі та очікування прибутку повинні бути реалістичними. На наш погляд, прибуток 30-40% в місяць повинна бути прийнятною для брокера і достатньою для вас. Уникайте встановлення параметри своєї системи в очікуванні величезного прибутку в короткий термін, щоб просто втратити можливість торгувати у цього брокера і в підсумку побачити свій рахунок закритим. Ви повинні зрозуміти, що якщо ви вибираєте торгівлю з MT4 брокером, ваша прибутковість повинна бути нижче, тому що ці брокери є невеликими фірмами і пильно стежать на торгівлею на кожному рахунку. Як тільки ваш рахунок починає показувати різке зростання, він відразу потрапить в центр уваги брокера.
Якщо ви торгуєте у великої брокера через FIX API, зростання вашого капіталу має більший потенціал, але, на нашу думку, не повинен перевищувати 40% прибутку на місяць.
Отже, щоб арбітражний радник був успішним, необхідно мати алгоритм для маскування арбітражу. По-друге, вам потрібно знайти форекс брокер, який дозволить вам торгувати використовуючи таку систему. Тільки в такому випадку ви можете отримати прибуткову торгівлю з допомогою арбітражної системи. Хороший варіант для latency арбітражу - запускати програму на ПАММ рахунку з декількома інвесторами, тому що брокери часто дають торговельні умови "невтручання" для ПАММ рахунків. Також бажано, щоб арбітражна система включала можливість установки стоп лосс, щоб запобігти втручанню брокера в вашу торговельну систему.
Знайти програму для 1-leg арбітражу ви можете тут: Арбітраж 1-LEG для брокерів MT4 / FIX API
Інший вид форекс арбітражу - Hedge арбітраж
Інший вид форекс арбітражу - hedge арбітраж (2-legs арбітраж), коли торгівля відбувається відразу на двох брокерів. При появі різниці в котируваннях одного і того ж торгового інструменту на цих брокерів відкриваються 2 протилежні угоди - покупка на одному брокера і продаж на іншому. Прибуток трейдера становить ця спіймана в якийсь момент різниця в котируваннях (зазвичай 3-5 пунктів без прослизання). Цей арбітраж можна назвати безризиковим способом заробітку на форексі. тому що при належній швидкості виконання ордерів сумарний баланс на рахунках цих брокерів буде тільки рости. При цьому ви не граєте проти брокера (як у випадку з арбітражем 1-leg), тому не повинно бути проблем з боку брокера.
Недолік арбітражу 2-legs в порівнянні з 1-leg в тому, що вам потрібно мати рахунки у обох брокерів (а не одного, як в 1-leg). Також для отримання відчутного доходу необхідний високий початковий депозит ($ 10 000 на кожному рахунку або більше), тому що програма буде генерувати до 10 угод в день, і при меншому депозиті невеликий розмір контракту обмежить вашу прибуток (4 пункту з 0.1 лота в десять разів менше 4 пунктів з 1 лота, якщо перевести в гроші). Для максимально ефективної роботи 2-legs арбітражу рекомендуються рахунку FIX API. які набагато швидше ніж MT4 (5-10мс проти 40-50мс і вище). Для брокерів, фондів та інших організацій або професійних трейдерів, які можуть мати рахунки з достатнім балансом, цей вид арбітражу може стати основою безризиковою стратегії зростання капіталу.