Банківське законодавство Російської Федерації передбачає, що видача кредиту комерційними банками має відбуватися під різні форми забезпечення кредиту. Найважливішими видами кредитного забезпечення, широко практикуються за кордоном і які взяв на озброєння нашими комерційними банками є: застава, гарантії, поручительства, страхування кредитного ризику, переуступка (цесія) на користь банку вимог і рахунків позичальника третій особі та інші.
Позичальник в якості кредитного забезпечення може використовувати одну або кілька форм, що відбивається в кредитній заявці, а потім закріплюється в кредитному договорі. Забезпечувальні зобов'язання по кредиту оформляються разом з кредитним договором і є обов'язковим додатком до нього.
В силу застави кредитор має право в разі невиконання боржником - заставодавцем, забезпеченого заставою зобов'язання, одержати задоволення з вартості заставленого майна переважно перед іншими кредиторами. Застава повинна забезпечити не тільки повернення позички, а й сплату відповідних відсотків і неустойок за договором, передбачених у разі його невиконання. Крім того, необхідно враховувати, що ринкова вартість заставленого майна може
Таблиця 3. Шість основних принципів кредитування (правила шести «Сі»)
Грошові кошти (Cash)
Кредитна історія клієнта. Досвід інших кредиторів, пов'язаних з даним клієнтом. Мета кредиту, досвід клієнта в складанні прогнозів. Кредитний рейтинг, наявність осіб, що ставлять другий підпис, або гарантів по прошеному кредиту.
Справжня-ність клієнта і гарантів. Копія статуту, рішень та інших документів про юридичес-ком статус позичальника. Опис історій юридичного статусу власника; осуществля-ються операції, продукція, основні клієнти та постачальники позичальника.
Право власності на активи, їх термін служби. Імовірність морального старіння активів. Їх залишкова вартість. Ступінь спеціалізації за активами. Право арешту, борги і обмеження. Зобов'язання за лізингом та закладні. Страхування клієнта, гарантії, відносні позиції банку як кредитора; судові позови і положення з оподаткуванням; можливі майбутні потреби в фінансуванні.
Положення клієнта в галузі та очікувана частка на ринку. Зіставлення результатів діяльності клієнта з результатами діяльності інших фірм даної галузі. Конкурентоспроможність продукції, чутливість клієнта і галузі до зміни стадій ділового циклу і зміни технології. Умови на ринку робочої сили. Вплив інфляції на баланс фірми і потік готівки клієнта. Довгострокові галузеві прогнози. Правові, політичні чинники, фактори, пов'язані з навколишнім середовищем.
Відповідні закони в банківській діяльності і правила щодо характеру і якості кредитів. Відповідна документація для контролерів. Підписані документи про визнання боргу і правильно складені документи на отримання кредиту. Відповідність кредитної заявки опису кредитної політики банку. Інформація від сторонніх осіб (економістів, політичних експертів) щодо факторів, які впливають на процес погашення кредиту.
знизитися. Отже, у всіх випадках, вартість застави повинна бути вище вартості якої просять позички.
Досвід використання застави російськими банками поки украй невеликий, тому вони ще не встигли розробити власні методичні посібники по оцінці майна клієнта як предмета застави. В силу цього слід враховувати хоча б такі загальні вимоги до предметів застави:
- наявність у заставодавця права власності на предмет застави або права повного господарського відання;
- відсутність претензій з боку інших кредиторів на той же предмет застави;
- відповідність певним критеріям якості, диференційованими залежно від виду майна, що закладається;
- достатність вартості застави для задоволення відповідного зобов'язання клієнта;
- обов'язкова реєстрація в Журналі обліку застави.
В якості покриття позик банки можуть використовувати найрізноманітніше майно: нерухомість, ліквідні (легко і швидко реалізовані) товари, різні цінні папери (досить ліквідні), грошові кошти, включаючи інвалютні, інше майно, майнові права. З цих можливостей російські банки найчастіше вдаються до нерухомості і ходовим товарам.
Головною вимогою до вибору різного виду майна в якості застави є рівень його ліквідності. Самим ліквідним об'єктом, що має найвищий рейтинг якості, є, звичайно, грошові кошти (готівку і залишки коштів на строкових депозитах, ощадних вкладах, валютних рахунках). Разом з тим і в разі з ними потрібно дотримуватись певних умов. Так, щоб залишки коштів на рахунках можна було прийняти в якості застави, потрібно, щоб ці рахунки були відкриті в тому ж банку, що видає позику. У разі коли банк видає рублевий кредит, використовуючи в якості застави кошти на валютному рахунку позичальника, він повинен передбачити можливість при необхідності заблокувати зазначений рахунок на суму, еквівалентну величині виданого кредиту (приклад розпорядження на обмеження рухів грошових коштів по рахунку "депо".
При визначенні якості таких об'єктів застави, як товарно-матеріальні цінності (готова продукція, напівфабрикати, виробничі запаси), можна користуватися більш широким набором критеріїв. До них відносяться: швидкість реалізації, відносна стабільність ціни, легкість оцінки, довговічність зберігання, ступінь морального зносу, можливість страхування. Крім того, для даних цінностей як об'єктів застави важливо визначити режими зберігання і використання.
Оцінка вартості застави - важливий і дуже непростий етап, безпосередньо наступний за визначенням достатньої вартості застави. Проблема в тому, що об'єктивна оцінка закладаються цінностей пов'язана з визначенням їх ринкової вартості, але в наших умовах, коли ринки тих чи інших товарів або ще зовсім відсутні, або тільки почали формуватися і не встигли встоятися, цей механізм практично поки не працює.
Бувають випадки, коли позичальник ще до закінчення терміну погашення кредиту змушений знову ж через обмеженість терміну придатності товару "оновлювати" заставу: реалізовувати частину раніше опечатаній партії, а натомість надавати в якості гарантії іншу.
Так як існує ціновий ризик, а також ризик непродажу окремих об'єктів застави, то оцінка вартості застави передбачає застосування маржі. Це означає, що вартість прийнятих в заставу цінностей повинна бути більше, ніж величина кредиту і плата за нього. Рівень маржі - у відсотках від вартості закладеного майна, встановлюється при укладанні договору застави і залежить від якості майна, попиту на нього, порядку зберігання, виду застосованого застави. У договорі застави відбивається також право заставоутримувача змінювати величину маржі при зміні кон'юнктури і виникненні нових обставин.
Визначення або вибір виду застави - не менш відповідальний і тонкий етап. Тут мета полягає в тому, щоб з різних можливостей обрати такий вид застави, який найбільш повно відповідає умовам конкретної кредитної угоди.
По-перше, цей вибір можна зробити між звичайною заставою і заставою. В останньому випадку у заставодержателя (банку) з'являються деякі особливі обов'язки і права:
- вживати заходів щодо забезпечення збереження предмета застави (закладу), не допустити його псування;
- застрахувати предмет в обсязі його вартості за рахунок і в інтересах заставодавця.
Одночасно за договором банк може придбати право користування предметом застави. Придбане таким чином майнові вигоди повинні спрямовуватися на покриття витрат з утримання зазначеного предмета або зараховуватися в рахунок погашення відсотків по кредиту або самого кредиту.
Сфера застосування застави невелика. Це пов'язано, з одного боку, з недоліком у банків приміщень для зберігання відповідних цінностей, з іншого ж боку, з тим, що даний варіант припускає вилучення відповідного майна з корисного господарського обороту. Тому в сферу застави потрапляють, як правило, дорогоцінні камені і вироби з них, золото і вироби з нього, валютні цінності, предмети мистецтва, недо-торие види рухомого майна (наприклад, автомобілі).
Як показує практика, більшість предметів застави залишається у залогодателей. Але і в цьому випадку можливі різні режими володіння, зберігання і користування предметами застави заставодавцем, які повинні бути чітко зафіксовані в договорі застави.
По-друге, вибір слід зробити між варіантами застави за способом володіння предметом застави (варіант обговорюється в договорі):
- без права продажу;
- з правом продажу;
- з правом здачі в оренду.
У першому випадку має бути передбачено зобов'язання заставодавця достроково погасити основний борг і відсотки або перевести такий борг на особа, яка придбала предмет застави. У третьому випадку слід передбачити в договорі пункт про обов'язок заставодавця повідомити заставодержателя про здійснену орендної угоди.
По-третє, слід зробити вибір між варіантами застави за способом (місцем) зберігання і користування предметами застави:
- заставу товару в обороті.
Перший вид застави означає, що за угодою сторін предмет залишається у заставодавця, але зберігається під замком і печаткою заставодержателя, тобто сам заставодавець не має права ні користуватися ним, ні витратити його. У тому випадку можливо нотаріальне посвідчення режиму зберігання за допомогою накладання певного знака.
При другому виді предмет застави може залишатися у володінні, користуванні та розпорядженні заставодавця. У цьому випадку останній вправі заміняти товари іншими екземплярами подібного ж роду, але таким чином, щоб маса вартості товарів не стала меншою за вказану в договорі. Іншими словами, предметом застави тут виявляється не товарна маса, а деяка сума вартостей.
Даний вид застави найчастіше застосовується при кредитуванні торговельних і постачальницько-збутових організацій і підприємств, включаючи малі. При цьому заставодавець повинен вести спеціальний облік вибувають і надходять в заміну вибулих предметів застави, маючи на увазі, що необхідно підтримувати обов'язковий їх залишок на кожен день.
б) Гарантії (поручительства)
Засобом забезпечення повернення банківської позики може бути також гарантія у вигляді поруки. За загальним правилом особа, яка виступила в ролі гаранта (поручителя) угоди, зобов'язується перед кредитором виконати зобов'язання позичальника, якщо останній не зміг погасити свій борг по даній угоді. Порука створює для кредитора велику ймовірність задоволення його вимоги до боржника по забезпеченому поручительством зобов'язанню у випадку його невиконання, так як при поруці відповідальність перед кредитором за невиконання зобов'язання поряд з боржником, несе і поручитель. Позичальник і поручитель відповідають перед кредитором як солідарні боржники.
Банк приймає гарантії (поручительства) тільки від надійних, фінансів стійких юридичних і фізичних осіб. Тому він в попередньому порядку повинен переконатися в їх спроможності як у фінансовому плані, так і з точки зору готовності виконати свої зобов'язання при настанні гарантійного випадку. При цьому необхідний диференційований підхід.
В даному аспекті гарантії бувають двох видів: незабезпечені і забезпечені. Перший вид означає, що гарантія (поручительство) даної особи приймається на основі довіри, оскільки зв'язки з нею підтримуються давно, а репутація у нього бездоганна. Від усіх інших контрагентів необхідно вимагати докази надійності та подання забезпечення. Вони, в свою чергу, вимагають індивідуального підходу: щодо фізичних осіб можна скористатися даними про їх майно і доходи, методика визначення платоспроможності підприємства мною вже описана вище, є свої відомі методики визначення фінансового стану баків, страхових компаній, фондів. Якщо фінансове становище гаранта викликає сумніви, банк повинен вимагати забезпечення його гарантії заставою майна.
в) Страхування відповідальності позичальника за непогашення кредиту
В умовах ринкових відносин в економіці Росії і створення нових підприємств, заснованих на різних формах власності, які не мають достатнього капіталу, щоб завжди гарантувати виконання своїх зобов'язань перед банком в частині погашення своїх позик, в практику введено нову для Росії форма забезпечення повернення позичок - страхування відповідальності позичальників за непогашення кредиту. Відповідно до встановлених органами державного страхування порядком, позичальник укладає зі страховиком договір страхування, в якому передбачається, що в разі непогашення кредиту в встановлений термін, страховик виплачує банку від 50 до 90% непогашеної суми кредиту, включаючи відсотки за користування кредитом. Договір укладається на термін дії кредитного договору на підставі експертної оцінки забезпеченості кредиту, кредитоспроможності позичальника і ступеня ризику по реалізації проекту, що кредитується заходу. Дана форма забезпечення повернення кредиту повинна використовуватися банками дуже акуратно, так як кількість надійних страхових компаній в даний час дуже мало.
г) Переуступка на користь банку вимог і рахунків позичальника третій особі
Наступною формою забезпечення своєчасного повернення кредиту, позичальником виступає переуступка (цесія) на користь банку вимог і рахунків позичальника третій особі. Ця переуступка оформляється спеціальною угодою або договором про цесії по уступленному вимогу (дебіторські рахунки). Банк має право скористатися надійшла виручкою тільки для погашення виданого кредиту та сплати відсотків за ним.
д) Інші види забезпечення повернення кредиту
Останнім часом з'явилося нове умова отримання кредиту - вимога зберігання позичальником на депозитному рахунку певної грошової суми (приблизно 10 - 20% від якої просять суми-кредиту), яка називається компенсаційним залишком, останній грає двояку роль:
- дає можливість банку залучити на конкретний термін кредитні ресурси;
- виступає формою забезпечення повернення кредиту.
Також в якості забезпечення позики використовується так званий забезпечувальний вексель, який банк вимагає від свого позичальника. Цей вексель не призначається для подальшого обороту. Якщо позика повертається в строк, то вексель погашається. Якщо повернення позики затримується. то вексель опротестовується, і в банк в судовому порядку в короткий термін отримує необхідні грошові кошти.
Тільки дотримання взаємних інтересів допоможе банку і позичальника вибрати найбільш прийнятну в кожному конкретному випадку форму забезпечення повернення кредиту або використовувати змішане забезпечення (у різних варіантах).
Таблиця 4. Рівень кредитних ризиків в залежності від забезпечення позичок
Вид забезпечення по позиці