Міжконтинентальна біржа (Intercontinental Exchange, ICE) - об'єднання найбільших товарних бірж і клірингових центрів, що оперує як біржовими, так і позабіржовими (over-the-counter, ОТС) терміновими угодами. З'явившись 12 років тому, як торгова площадка для позабіржових контрактів на нафту, сьогодні ICE стала найбільшим в світі оператором термінового ринку, де торгуються ф'ючерсні контракти на всі види базових активів: енергоносії, валюти, дорогоцінних метали, сільськогосподарські активи, фінансові інструменти. Більш того, саме в рамках ICE визначаються світові ціни на нафту.
Про масштаби діяльності цієї біржової організації говорить тільки один той факт, що на її торгових майданчиках зосереджено 50% світових обсягів торгів ф'ючерсними контрактами на нафту і нафтопродукти. Крім цього, на її ринках визначаються еталонні ціни для ряду фінансових інструментів, наприклад, на нафту марки Brent або на сільськогосподарську культуру канолу.
Штаб-квартира Міжконтинентальної біржі розташована в Атланті, штат Джорджія. Додаткові офіси розосереджені в найважливіших містах Америки (Нью-Йорк, Чикаго, Х'юстон, Вашингтон), Канади (Вінніпег і Калгарі), Європи (Лондон) і Азії (Сінгапур). Засновник і беззмінний керівник ICE - Джеффрі Спретчер.
Цікавий факт
Чиказька кліматична біржа була створена за національною американською програмою скорочення викидів в атмосферу парникових газів.
Цікавий факт
Індекс Russell 1000 відображає динаміку котирувань акцій 1000 найбільших емітентів, що входять в індекс Russell 3000, в рамках якого враховуються значення цін акцій 3000 найбільших за капіталізацією американських компаній.
Графік цін на акції ICE за рік впевнено рухається вгору, нехай і з деякими корекціями
Джерело: NYSE
Придбання New York Board of Trade (NYBOT, Нью-Йоркська товарна біржа) за $ 9.9 млрд і зміна її назви на ICE Futures US. NYBOT відома тим, що з 1870 року розвиває ринок термінових контрактів на сільськогосподарську продукцію. До її складу входило кілька торгових майданчиків: New York Cotton Exchange, Coffee, Sugar Cocoa Exchange. Відповідно, після цього злиття ICE додала в асортимент своїх інструментів ф'ючерси на какао, кава, бавовна, цукор-сирець і апельсиновий сік.
У тому ж році відбулося поглинання канадської біржі Winnipeg Grains and Produce Exchange. на якій з 1887 року розвивалася торгівля контрактами на сільськогосподарську продукцію. Зараз в рамках ICE ця це торгова площадка спеціалізується на торгівлі зерновими культурами під ім'ям ICE Futures Canada. Біржа вважається бенчмарком для визначення ціни на свій основний продукт - канолу (рослинна олія, що проводиться зі спеціальних сортів ріпаку).
Тоді ж відбулося злиття з ChemConnect. Ця торгова площадка оперувала великими партіями хімічної та промислової продукції серед 9 тис. Компаній з 150 країн. За підсумками операції торги ChemConnect перетекли в електронні платформи ICE.
біржа сьогодні
На сьогоднішній день в результаті ряду вдало проведених угод ICE є найбільшим в світі оператором термінового і американського фондового ринку, а крім того, вона є найбільшим світовим оператором ринку позабіржових угод. В активі ICE 23 біржі і торгові майданчики, на яких звертається 9700 контрактів і цінних паперів на всі основні класи активів: енергоносії, валюту, облігації, дорогоцінні метали, сільськогосподарську продукцію, і ін. В день на майданчиках ICE відбувається більш 6 млн угод, які обслуговуються 5 кліринговими організаціями.
Торгові майданчики ICE традиційно поділені на кілька секцій, найбільші з яких ICE Furures Europe (енергетика) ICE Futures U.S. (Фінансові інструменти і товари) і ICE Futures Canada (сільськогосподарська продукція).
цифра
9700 контрактів і цінних буму на всі основні базові активи
23 біржі і торгові майданчики
6 000 000 угод в день
50% світового обсягу операцій з ф'ючерсами на нафту
Після придбання NYSE Euronext на торгових майданчиках ICE торгуються акції 90% компаній, чиї показники враховуються при розрахунку індексу Dow Jones Industrial 1000 і 78% компаній, що входять в SP 500.
Інструменти, доступні для торгівлі на біржі ICE
На Intercontinental Exchange торгується широкий спектр похідних інструментів на найрізноманітніші товари і фінансові продукти. Так, тут відбувається торгівля ф'ючерсами і опціонами на залізну руду, угоди на перевезення вантажів (сухопутні перевезення і перевезення по воді). Крім цього, на торгових майданчиках ICE відбуваються позабіржові угоди на ряд популярних товарів: нерафіновані і очищені нафтопродукти, електроенергію, природний газ. Але найбільш відома ICE торгами фінансовими інструментами і товарам на майданчику ICE Futures U.S. а також енергетичним і сільськогосподарським ринками ICE Futures Europe і ICE Futures Canada.
ICE Futures U.S.
Тут трейдери можуть торгувати такими фінансовими інструментами, як індекси групи Russell, індекси американського долара і валюта, а також опціони і ф'ючерси товарної групи: на цукор, кава, бавовна, заморожений апельсиновий сік, зернові культури.
Джерело: ICE Report Center
Джерело: ICE Report Center
ICE Futures Europe
Цей майданчик пропонує торги ф'ючерсними та опціонними контрактами на енергоносії: нерафіновану нафту і очищені нафтопродукти, вугілля, електроенергію, викиди вуглекислого газу (CO2), зріджений природний газ, рідкі природні гази.
Найвищі обсяги торгів стабільно демонструє нафту Brent Crude.За нею йдуть Gas Oil (газойль), WTI (нафта марки Texas light sweet) та інші нафтопродукти. Замикає список енергетичних лідерів за обсягами вугілля.
Джерело: ICE Report Center
Динаміка цін на нафту марки Brent Crude
ICE Futures Canada
Цей майданчик привертає увагу пулом торгуються там контрактів на зернові культури: ячмінь, канолу, різноманітні сорти пшениці.
Джерело: ICE Report Center
Безумовний лідер за обсягом торгів і ліквідності в групі сільськогосподарської продукції на біржі ICE Futures Canada - зернова культура канола.
Цікавий факт
Слово «канола» походить від назви торгової марки «Canadian oil, lowacid» (канадське масло, малокислотне). Це штучно виведена різновид ріпаку, а масло рапсового культур широко використовується в промисловості завдяки його специфічним властивостям.
Основна перевага Intercontinental Exchange очевидно: це масштаб її діяльності. Майже 10000 інструментів, величезні обсяги торгів, доступ до основної маси світового обсягу контрактів на енергоносії, безумовно, дозволяють реалізувати практично будь-які торгові стратегії і зібрати диверсифікований інвестиційний портфель. Крім того, вимоги до прозорості торговельних умов і ліквідності, трепетно зберігаються Джеффрі Спретчером, забезпечують конкурентні переваги торговим майданчикам ICE для трейдерів. А синергія з NYSE Euronext обіцяє розширення торгових можливостей і відкриває найширші перспективи для інвестування в рамках однієї біржової організації, з єдиними правилами і клінінгом.
Сергій Красиков, старший фінансовий консультант Saxo Bank
Дивіться також інших статей проекту БІРЖІ МИРА: