Серед банківських вкладників є чимало людей, чия мета - накопичити на пристойну пенсію. Але хоча б раз в житті про це ж замислюються і багато інших. Існує думка, що страхові внески в НПФ програють банківських депозитах за багатьма показниками. Спробуємо в цьому розібратися.
У росіян все ж є надія, що коли-небудь і наша пенсійна система займе своє гідне місце в ощадному портфелі будь-якого споживача. Тим більше що численні недержавні фонди і керуючі компанії, крім примусових внесків через державний схему, і зараз приймають добровільні внески, на додаток до обов'язковим. І цей механізм дуже схожий на банківську депозитну систему.
Щоб не заплутатися далі в поняттях, пропонуємо для початку ознайомитися з таблицею, в якій перераховані всі можливі складові частини майбутньої пенсії росіян:
Зверніть увагу, що ні наймані працівники, ні підприємці (ІП) не можуть вплинути на свої пенсійні накопичення, зазначені в таблиці під № 3, оскільки ця частка або прив'язана до фонду заробітної плати (ФЗП), або фіксована за законодавством для ВП. Зате будь-яка людина цілком може регулювати свою майбутню пенсію, формуючи частини №2 та №1 самостійно.
Порівняємо два фінансових продукту - банківський депозит і особовий рахунок в пенсійному фонді, на перший погляд такі схожі, але все ж, без сумніву, різні:
Хочемо ми того чи ні, але держава примушує нас відраховувати частину своїх доходів в пенсійну систему (див. Пункт №3 таблиці). У кого-то є можливість збільшити свою майбутню пенсію додатковими накопиченнями (див. Пункти №1 і №2 таблиці), у інших - ні. Зате у всіх є шанс посилити суму обов'язкових страхових відрахувань за рахунок інвестиційного доходу, приблизно за тією ж схемою, як депозитні відсотки примножують банківський вклад. Тобто, будь-який страхувальник може управляти прибутковістю своїх заощаджень в недержавному пенсійному фонді: поповнювати рахунок новими внесками і перекладати з одного фонду в інший, регулюючи прибутковість і ризики.
Правда, стежити за прибутковістю НПФ доводиться, орієнтуючись на результати минулих років. Але ж майбутня ставка прибутковості може виявитися в результаті і менше, і більше. Цей показник заздалегідь невідомий. Він публікується лише навесні, після закінчення року, в якому були зроблені внески. Ефективні в минулому рішення фінансистів фонду, можуть виявитися менш результативними в майбутньому. У той час як будь-який банківський вклад відкривається із заздалегідь визначеною процентною ставкою, яка не може змінитися до закінчення договору. Але вибір між різними НПФ можна коригувати і за іншими показниками. Наприклад, по надійності і стабільності існування компанії на ринку.
Припустимо, держава дасть своїм громадянам можливість самостійно вибирати між довгостроковими внеском в банку і страховим внеском в НПФ (щодо обов'язкових пенсійних накопичень). При всіх перевагах першого варіанту, не так вже й багато знайдеться людей, здатних самостійно збирати на свою пенсію багато років, не піддаючись спокусі витратити заощадження раніше призначеного часу. Та й з моменту виходу на пенсію страховик рівномірно виплачує своєму клієнтові накопичену суму кілька років поспіль, а не віддає все відразу, як це прийнято в депозиті. Що теж працює на користь тих страхувальників, кому важко планувати рівномірність своїх доходів і витрат.
За прозорості процесу нарахування інвестдоходу банківський вклад теж поки виграє у обов'язкових пенсійних внесків. Справа в тому, що і накопичувальна частина пенсії, і внески за програмою співфінансування надходять в обраний НПФ тільки через ПФР через 1-9 місяців. Хоча, якщо розглядати добровільні пенсійні внески за індивідуальним планом, то вони направляються в НПФ вже безпосередньо, минаючи державний ПФР, тому інвестиційні відсотки від НПФ на них нараховуються відразу з моменту надходження. Однак, якщо ви захочете самостійно перевірити правильність нарахування процентного доходу з калькулятором в руках, то з будь-якими пенсійними внесками нічого не вийде (на відміну від депозитних вкладень в банк). Справа в тому, що і ПФР, і НПФ пропонують своїм клієнтам стандартну виписку по рахунку в спрощеному вигляді, де вказана лише загальна сума нарахувань за рік. Але у виписці не видно періоду з точністю до дня з урахуванням внесків, зарахованих до різні дати одного року. Врахуйте, що за ті місяці, поки обов'язкові внески фізособи тимчасово перебувають в державному ПФР, процентний дохід теж нараховується, але він, не буде дорівнює результату НПФ.
Логічно, що для пенсійних накопичень краще вибирати самі довгострокові інструменти. А в цьому продукти НПФ вже виграють у вкладів банків. В останніх, найдовші терміни (які пропонує ринок сьогодні) це 5-7 років. Та й ті потрібно дуже постаратися, щоб знайти. До речі, ставки довгострокових вкладів часто на кілька процентних пунктів нижче, ніж їх побратими з терміном 1-3 роки. Також додамо, що для безперервного процесу накопичення аж до самої пенсії банківського вкладникові доведеться постійно переукладати один договір на інший і стежити за неперевищенням суми над гарантованої в ССВ.
Незважаючи на неоднозначну привабливість системи НПФ і КК, все ж власникам заощаджень варто подумати над зміною накопичувальних умов своєї майбутньої пенсії. У тому числі тієї її частини, що знаходиться в складі обов'язкових відрахувань через ПФР (пункт таблиці №3). До речі, з огляду на факт, що більшість російських вкладників вибирають не найприбутковіші депозити під 3-8% річних в найбільших банках країни, можливо, їм варто стати клієнтами НПФ, що перебувають під управлінням того ж Ощадбанку, ВТБ, Газпромбанку і т.д.?
Всім нам залишається сподіватися, що реформа пенсійного законодавства призведе коли-небудь наше суспільство до створення такого довгограючого інвестиційного механізму, який стане цілком гідною альтернативою звичайному банківському депозиту.