Розуміння способу, яким обсяг зачіпає ринок, є ключем для успішної торгівлі, оскільки ціна завжди буде розповідати не повну історію. Професійні торговці мають перевагу: вони можуть прочитати обсяг. Не тільки це, але вони можуть - і будуть - приховувати обсяг від Вас, щоб дати собі перевагу. Великі банки і брокерські фірми стверджують, що, щоб зробити ринок, їм потрібно перевага над іншою частиною натовпу. Великі замовлення, які обробляються, чи не з'являються на стрічці, оскільки вони виявилися б на радарі інших професійних торговців, які в такому випадку змінять свої позиції.
Професійний торговець використовує ціну і обсяг, і зазвичай ніяких інших індикаторів, щоб прочитати істинний баланс попиту і пропозиції, як це проповідував Річард Вайкоффа на рубежі століть. Дослідження ціни, обсягу і їх взаємодія життєво важливо, щоб виявити поворотні моменти на ринку, оскільки у професійних операторів є великі обсяги капіталу і потреба роботи цього капіталу, щоб робити гроші. Це не може бути зроблено, купуючи по ринку або лімітними ордерами, оскільки це дестабілізувало б ціни, викликавши нечитабельним ситуацію.
Прийом 'рух пилки' - коли ціни, рухаються швидко вгору і вниз - використовується, щоб витрусити натовп і зловити стоп-лосс, але справжня причина - щоб обробити великі замовлення, слідуючи будь-якої стратегії і не програючи в той же час. Коли ринок входить в тренд, ми говоримо, що великі оператори беруть контроль. Вони знають, що там є тисячі стоп-лоссов, які очікують, щоб бути збили. Це дає їм можливість обробити великі замовлення і приховати їх справжні наміри, оскільки вони привертають інших торговців, які бачать їх дії і негайно діють, щоб поліпшити власні рахунки, читаючи обсяг. Наприклад, ультра великий обсяг на вниз-барі повинен зупинити зниження, так як попит затоплює пропозиції.
Інша перевага професіоналів - новини: вони вже збудують свої позиції перед новинами і спробують збити з пантелику якомога більше торговців, ведучи вогонь по стоп-лосс і вводячи в оману натовп, щоб вона думала протилежно від їх істинних намірів. Чому трапляється так, що погані вісті завжди з'являються на останніх двох тижнях ринку з знижується трендом, а хороші новини - завжди на вершині ринку з трендом на підвищення? Це зроблено, щоб піддати Вас тиску на дні і змусити Вас жадати більшого нагорі ринку. Це дозволяє операторам розвантажувати великі пакети акцій або ф'ючерсні контракти за найкращими цінами та повторно накопичуватися в підставі ринку, щоб збільшити прибуток - зазвичай з великими втратами для натовпу. Цикл повторюється багато разів, даючи нам ринки з тенденцією на підвищення і ринки з тенденцією на зниження - ось чому Вас засипають день і ніч новинами про дивіденди, безробіття і процентних ставках.
Ці оператори знають, що Вами управляють три речі на ринку: страх, надія і жадібність:
- Страх пропустити.
- Надія, що, коли Ви програєте, ціни відновляться, і Ви зможете закритися в беззбитковості
- Жадібність, що, коли у Вас є прибуткова позиція, Ви тримайтеся її для більшого прибутку і часто не бачите, що входить зустрічний потік.
Вивчаючи обсяг і його відносини до ціни, Ви можете почати виявляти тонкі зміни в попиті і пропозиції. Ви будете бачити, коли великі оператори будуть активні і, спостерігати результати їх дій, Ви зможете почати бачити картину рухомого ринку, що розгортається перед Вами в торговій сесії. Наприклад, Ви сидите перед своїм комп'ютером, спостерігаючи гістограму обсягів, і раптом Ви бачите велику суму обсягу на барі. Ви будете (бо Вам сказали, що це так) припускати, що сила завжди з'являється на ап-барах, і слабкість завжди з'являється на вниз -Бар. Але фактично, ап-бари з надмірним обсягом - ознака слабкості, а вниз-бари з великим об'ємом - прояв сили.
Але як це може бути вірним? Припустимо, що Ви - установа з великим блоком акцій, від яких треба позбутися: як Ви можете зробити це, не переміщаючи ціну проти себе? Відповідь: підвищуючи ціну, щоб залучити покупців. Зростаючі ціни створюють попит, а не попит створює зростаючі ціни. Якщо Ви будете бачити, що ціни підвищуються, то Ви, більш імовірно, купите, ніж продасте, оскільки Ви будете розраховувати отримати прибуток, в той час як ціни продовжать зростання. Але якщо Ви не можете прочитати обсяг, Ваше бачення цих зростаючих цін спотворить справжню картину: Ви не будете бачити, що надмірний обсяг вказує на слабкість.
Ознайомтеся з десятками докладних розборів графіків валют і акцій від Себастьяна Манбі на форумі Інституту Попиту і Пропозиції.
Схожі записи
Свіже в бібліотеці
- Ми досягаємо успіху настільки, наскільки енергійно і ініціативно переслідуємо результат. Richard Wyckoff
How I Trade and Invest in Stocks and Bonds - Інвестування та трейдинг - свого роду погоня. Чим довше Ви в ній участь, тим більше отримуєте техніки. А той, хто думає, що знає коротку дорогу, яка виключає важку роботу, глибоко помиляється. Річард Вайкоффа
- Не довіряйте своєї думки, приберіть в сторону свої судження про ринок до тих пір, поки він сам не підтвердить їх своїм власним дією. Джессі Лівермор