Ми досить часто чуємо новини про те, що відбувається на зарубіжних біржах. Лондонська біржа і NASDAQ, здається, знайомі навіть далеким від біржової торгівлі користувачам Мережі. Найчастіше в цих новинах розповідається про успіхи зарубіжних фінансистів, зокрема, в області технологій - рекорди швидкості транзакцій, продуктивності, або, навпаки, збої устаткування або програмного забезпечення. В результаті створюється враження, що закордонні майданчики найтехнологічніші в світі.
А що у нас? Крім повторюваних з року в рік слів про необхідність створення в країні міжнародного фінансового центру, здавалося б, особливих рухів тіла в цій області не відбувається. З одного боку - це так, з іншого ж - вітчизняний фондовий ринок значно цікавіше, ніж про це прийнято думати. І цікавий він, в першу чергу, з технологічної точки зору.
Головним елементом системи є, власне, сама біржа - майданчик, на якій і відбуваються операції купівлі / продажу. При цьому часи, коли на біржі можна було зустріти голосистих брокерів, які вигукували пропозиції кращої ціни, пішли далеко в минуле.
Тепер вся основна активність біржі ведеться в дата-центрах з потужними серверами, на яких розміщено ядро торгової системи і програмне забезпечення для всілякого обліку.
На цій, найбільшої вітчизняної біржі здійснюється торгівля цінними паперами, валютою, ф'ючерсами, опціонами, золотом, паями біржових фондів та іншими фінансовими інструментами. Ще варто згадати про Санкт-Петербурзької міжнародної товарно-сировинної біржі, де ведеться торгівля нафтою, нафтопродуктами і ф'ючерсами на них.
У Росії, як і за кордоном (всім знайомий індекс DowJones), є свої фондові індекси: Індекс РТС і Індекс ММВБ, а також існують індекси різних секторів промисловості (так звані галузеві індекси). Найпопулярнішим і цікавим з технологічної точки зору є терміновий ринок, також існують валютний, фондовий і товарні ринки.
Торгувати на біржі безпосередньо звичайна людина просто так не може - так влаштовано законодавство всіх країн і наша не є винятком. Щоб здійснювати операції з цінними паперами або іншими фінансовими інструментами, необхідно скористатися послугами посередника - брокера, який має доступ на потрібний ринок.
Інфраструктура брокерів заслуговує окремої згадки. Перш за все, для того, щоб заявка потрапила на біржу її потрібно туди відправити. Для цього використовується спеціальне програмне забезпечення - біржові шлюзи, які приймають заявки, надіслані користувачами за допомогою торгових терміналів через інтернет, з'єднуються зі шлюзами біржі і передають їм дані і попутно, записують їх у базу даних.
Велика увага приділяється і безпеки: кожна транзакція повинна бути засвідчена користувачем, для цього, при онлайн-торгівлі використовується електронний цифровий підпис (ЕЦП), яку брокери повинні вбудувати в свої продукти. Зазвичай «підпис» транзакцій відбувається один раз на місяць, коли користувачеві в електронному вигляді надається звіт, який він засвідчує своїм ключем.
Крім цього, згідно із законом, брокер зобов'язаний звітувати перед клієнтом по зроблених операціях, тому необхідний і потужний бек-офіс. Заслуговує на увагу і питання «заліза» - наприклад, при розробці нової торговельної системи ITinvest ми використовували продукти IBMDataPower, про що окремо розповімо в одній з наступних статей.
Крім професійного бекграунду, всіх торговців відрізняє прихильність тому або іншому стилю торгівлі, які виражаються в способі відкриття і закриття позицій (укладання угод), тривалості утримання позицій і так далі:
- Денний трейдер (дейтрейдер) укладає угоди переважно всередині однієї торгової сесії і не залишає «незакритих позицій» (напр. Непроданих або невикуплених паперів) на ніч, побоюючись зміни ринкової кон'юнктури і непередбачуваних коливань цін за той час поки біржа закрита або його немає на ринку.
- Скальпери роблять багато угод протягом невеликого проміжку часу: від пари секунд, до декількох хвилин. Прибуток від кожної такої транзакції зазвичай невелика тому ціна не встигає сильно змінитися, що передбачає велику кількість проведених операцій.
- Позиційні трейдери роблять середні по тривалості угоди, позбавляючись від активів перед періодами зменшення ліквідності (напр. Святами).
- Середньострокові трейдери проводять кілька операцій в рік.
- Угоди довгострокових інвесторів можуть тривати по кілька років, а закривають вони їх тільки при зміні глобальних трендів на ринку.
В онлайн-трейдингу, в основному, зустрічаються перші три типи торговців. При цьому дейтрейдер і скальперами зазвичай бувають звичайні учасники ринку, а різні фонди і фінансові організації дотримуються позиційної, середньостроковій або довгостроковій стратегій.