Розглянемо класифікацію інвестицій у відповідності з наступним загальноприйнятим набором класифікаційних ознак:
об'єкт інвестування;
область інвестування;
форма власності інвестиції;
характер участі в інвестуванні;
період інвестування;
регіональний характер інвестиції.
За ознакою «об'єкт інвестування» розрізняють наступні види інвестицій.
1. Реальні (капиталообразующие) інвестиції (їх ще називають виробничими або матеріальними):
вкладення в основні фонди;
інвестиції в запаси товарно-матеріальних цінностей.
Під реальними інвестиціями розуміють вкладення коштів у реальні активи - як матеріальні, так і нематеріальні (іноді вкладення в нематеріальні активи, пов'язані з науково-технічним прогресом, характеризуються як інноваційні інвестиції). Реальні інвестиції здійснюються у формі капітальних вкладень.
2. Фінансові інвестиції: внески в ощадні банки; облігації; акції; гроші; депозити.
Під фінансовими інвестиціями розуміють вкладення коштів у різні фінансові інструменти (активи), серед яких найбільш значущу частку займають вкладення в цінні папери.
Виділення реальних і фінансових інвестицій є основною ознакою класифікації. Високий розвиток інститутів фінансового інвестування в значній мірі сприяє зростанню реальних інвестицій. Таким чином, можна зробити висновок, що ці дві форми є взаємодоповнюючими, а не конкуруючими. Приклад подібної зв'язку в сфері нерухомості показує фінансування будівництва житла для здачі в оренду.
За ознакою «область інвестування» інвестиції класифікуються залежно від сфери діяльності, в яку вони прямують. Так, наприклад, для будівельної організації, що здійснює капітальне будівництво, можна виділити наступні галузі інвестування:
постачання, т. е. забезпечення будівельними матеріалами, технікою, транспортом, напівфабрикатами;
виробництво, т. е. безпосереднє проведення будівельних робіт;
збут, т. е. реалізація будівельної продукції або у вигляді продажу відповідних будівель, споруд, житлової площі, або у вигляді передачі в оренду і т. п.
За критерієм «форма власності інвестицій» виділяються:
державні інвестиції, здійснювані державними органами влади різних рівнів за рахунок відповідних бюджетів. поза бюджетних фондів і позикових коштів, а також реалізовані державними підприємствами і підприємствами з участю держави за рахунок власних і позикових коштів;
іноземні інвестиції, здійснювані іноземними юридичними і фізичними особами, а також безпосередньо іноземними державами і міжнародними організаціями;
приватні інвестиції, здійснювані приватними особами і підприємствами недержавної форми власності;
спільні (змішані) інвестиції, здійснювані спільно вітчизняними та іноземними інвесторами.
За ознакою «характер участі в інвестуванні» виділяють пряме і непряме участь в інвестуванні.
Під прямою участю в інвестуванні розуміється безпосередню участь інвестора у виборі об'єктів інвестування і вкладенні коштів. Пряме інвестування здійснюють в основному підготовлені інвестори, які мають достатньо точну інформацію про об'єкт інвестування і добре знайомі з механізмом інвестування.
Під непрямим участю в інвестуванні розуміється інвестування, опосредствуемое іншими особами (інвестиційними або іншими фінансовими посередниками). Не всі інвестори мають достатню кваліфікацію для ефективного вибору об'єктів інвестування і подальшого управління ними. У цьому випадку вони купують цінні папери, що випускаються інвестиційними та іншими фінансовими посередниками (наприклад, інвестиційні сертифікати інвестиційних фондів і компаній). Останні розміщують зібрані таким чином інвестиційні кошти на свій розсуд - вибирають найбільш ефективні об'єкти інвестування, беруть участь в управлінні ними, а отримані доходи розподіляють потім серед своїх клієнтів.
За ознакою «період інвестування» розрізняють короткострокові і довгострокові інвестиції.
Під короткостроковими інвестиціями розуміють звичайно вкладення капіталу на період не більше одного року (наприклад, короткострокові депозитні вклади. Покупка короткострокових ощадних сертифікатів і т. П.).
Середньострокові інвестиції представляють собою вкладення коштів на термін від одного року до трьох років.
Під довгостроковими інвестиціями, як правило, маються на увазі вкладення капіталу на період понад три роки. Цей критерій прийнятий в практиці обліку, але, як показує досвід, він потребує подальшої деталізації. У практиці великих інвестиційних компаній довгострокові інвестиції деталізуються таким чином: а) від 3 до 5 років; б) понад 5 років і т.д.
За рівнем інвестиційного ризику виділяють наступні види інвестицій:
безризикові інвестиції. До них відносять такі вкладення коштів, за якими відсутній реальний ризик втрати капіталу і практично гарантовано отримання очікуваного доходу;
низькоризикові інвестиції характеризують вкладення капіталу в об'єкти інвестування, ризик за якими значно нижче середньоринкового;
середньоризикової інвестиції - це вкладення капіталу в об'єкти, рівень ризику за якими відповідає середньоринкового;
високоризикові інвестиції відрізняються високим ступенем ризику і високою прибутковістю, що значно перевищують середні ринкові. Сюди ж відносяться венчурні інвестиції. вкладаються в нові сфери діяльності, пов'язані з великим ризиком (наприклад, в акції молодих інноваційних компаній), за якими очікується отримання дуже високого доходу.
За ознакою «регіональний характер інвестицій» - передбачає їх класифікацію на три групи:
інвестиції за кордоном - вкладення коштів в об'єкти, що знаходяться за межами державних кордонів даної країни;
внутрішні інвестиції - вкладення коштів в об'єкти, розміщені на території даної країни;
регіональні інвестиції - вкладення коштів в межах конкретного регіону країни.
За галузевою ознакою виділяють інвестиції в різні галузі економіки:
промисловість (паливна, енергетична, хімічна, нафтохімічна, харчова, легка, деревообробна та целюлозно-паперова, чорна та кольорова металургія, машинобудування і металообробка та ін.),
транспорт і зв'язок,
торгівля і громадське харчування та ін.
За ризиками розрізняють агресивні, помірковані і консервативні інвестиції. Дана класифікація тісно пов'язана з виділенням відповідних типів інвесторів.
Агресивні інвестиції характеризуються високим ступенем ризику. Вони характеризуються високою прибутковістю і низькою ліквідністю.
Помірні інвестиції відрізняються середньої (помірного) ступенем ризику при достатній прибутковості і ліквідності вкладень.
Консервативні інвестиції представляють собою вкладення зниженого ризику, що характеризуються надійністю і ліквідністю.
За мети інвестування виділяють прямі і портфельні (непрямі) інвестиції.
Прямі інвестиції виступають як вкладення в статутні капітали підприємств (фірм, компаній) з метою встановлення безпосереднього контролю і управління об'єктом інвестування. Вони спрямовані на розширення сфери впливу, забезпечення майбутніх фінансових інтересів, а не тільки на отримання доходу.
Портфельні інвестиції представляють собою кошти, вкладені в економічні активи з метою отримання доходу (у формі приросту ринкової вартості інвестиційних об'єктів, дивідендів, відсотків, інших грошових виплат) і диверсифікації ризиків. Як правило, портфельні інвестиції є вкладеннями в придбання належать різним емітентам цінних паперів, інших активів.
Досить часто реальні і фінансові інвестиції розглядають як відповідно прямі і портфельні. При цьому в одних випадках під прямими інвестиціями розуміють безпосереднє вкладення коштів у виробництво, а під портфельними - придбання цінних паперів, тобто критерієм класифікації служить в цьому випадку характеристика об'єкта інвестування.
Класифікувати інвестиції можна і за додатковими ознаками.
по використанню в інвестиційному процесі обмежених ресурсів - землі, капітальних ресурсів і персоналу;
за масштабами інвестування - інвестиції в малі, середні та великі проекти;
за ступенем схильності впливу інших інвестицій - незалежні інвестиції; вимагають супутніх інвестицій; інвестиції, чутливі до прийняття конкуруючих інвестиційних рішень;
за формою отримання ефекту, яка залежить від цілей інвестування;
за функціональною діяльністю, з якою найтісніше пов'язані інвестиції;
за ступенем обов'язковості здійснення - обов'язкові, не абсолютно обов'язкові, необов'язкові.
Якщо Вас зацікавили описані в статті товари або послуги, Ви можете:
+375-29-5017588
+375-29-1438110