У ринковій економіці гроші повинні знаходитися в постійному русі, брати участь в народногосподарському обороті, що обумовлює їх безперервне звернення. Тимчасово вільні грошові кошти повинні не лежати без руху, а акумулюватися в грошово-кредитних установах і направлятися у вигляді інвестицій в реальний сектор економіки. Виникає позичковий капітал - грошовий капітал, що надається кредитором позичальнику на умовах терміновості, платності і зворотності.
Джерелом позичкового капіталу є все тимчасово вільні грошові кошти. Особливості позичкового капіталу:
1 капітал власності. Реальним вираженням цієї власності є обов'язок позичальника повернути отриману суму в термін з відсотком.
2 позичковий капітал - це своєрідний товар. Його споживча вартість полягає в тому, щоб приносити дохід, а ціна - той позичковий відсоток, який сплачується за користування позиковим капіталом.
3 позичковий капітал передається односторонньо (видача кредиту, погашення кредиту).
4 Рух позичкового капіталу має форму Д-Д *, тобто виступає в грошовій формі на відміну від інших видів капіталів.
Кредит - угода між економічними суб'єктами з надання грошей або майна в користування на умовах повернення і сплати відсотка. Формою реалізації кредиту виступає позика. Зазвичай під кредитом у вузькому сенсі слова розуміється рух позичкового капіталу, здійснюване на умовах терміновості, зворотності і платності. Плата за одержувану в позику певну суму грошей є ціною позики і називається нормою відсотка.
1 перерозподіл тимчасово вільних грошових коштів
2 заміщення дійсних грошей кредитними.
Залежно від способу кредитування, а також просторово-часових характеристик процесу кредитування розрізняють наступні форми кредиту.
За способом кредитування розрізняють натуральний і грошовий кредити. Об'єктами натурального кредиту можуть бути сировина, ресурси, інвестиційні, споживчі товари. Об'єктами грошового кредиту є грошовий капітал, грошові платіжні засоби, акції, векселі, облігації та інші боргові зобов'язання.
За терміну кредитування розрізняють наступні види кредиту:
короткостроковий, при якому позика видається на термін до 1 року;
середньостроковий зі строком від 2 до 5 років;
довгостроковий - від 6 до 10 років:
довгостроковий спеціальний від 20 до 40 років.
За характером надання кредит може бути міждержавний, державний, банківський, комерційний, споживчий, іпотечний.
Міждержавний (міжнародний) кредит - це рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин. Він має або товарну, або грошову (валютну) форму. Кредиторами і позичальниками можуть бути міжнародні організації (Світовий банк, МВФ), уряду, банки, корпорації.
Державний кредит передбачає надання державою населенню і підприємцям грошових позик. Джерелом коштів державного кредиту є облігації державних позик.
Банківський кредит - це кредит, що надається кредитно-фінансовими установами різного типу господарюючим суб'єктам (фірмам, приватним підприємцям, населенню) у вигляді грошових позик. Об'єктом банківського кредитування є грошовий капітал. Це найбільш розвинена і універсальна форма кредиту.
Комерційний кредит - це кредит, що надається одними господарюючими суб'єктами іншим у формі продажу товарів з відстрочкою платежу. Об'єктом комерційного кредитування є товарний капітал.
Споживчий кредит - це кредит, що надається приватним особам для різних цілей на певний термін (від 1 року до 3 років) під певний відсоток. Споживчий кредит може виступати у формі або продажу товарів з відстрочкою платежу через роздрібну торгівлю, або надання банківської позики.
Іпотечний кредит - це кредит, що надається у формі іпотеки, тобто грошової позики, що видається спеціальними банками та установами приватним особам під заставу нерухомості (землі, житлових будинків, будівель). Джерелом цього кредиту служать іпотечні облігації, що випускаються іпотечними банками.