Актуальне сьогодні
Нотаріальне посвідчення угод з нерухомістю ПІФ скасовується
Коли потрібні гарантії, звертаються до нас!
Відповідно до чинного російського законодавства сформовані різною кількістю засновників кредитні пайові фонди можуть бути тільки закритого типу (ЗПІФ). Кредитний ЗПІФ може мати в складі своїх активів грошові вимоги, передбачені договорами позики або кредитування. У тому числі предметом позики можуть виступати і власні кошти інвестиційного фонду. Таким чином, керуюча компанія має можливість не тільки купувати банківські вимоги за договором цесії, а й сама може виступати в якості кредитора. За рахунок збільшення компетенцій керуючої компанії законодавчі органи тим самим підвищили не тільки можливість отримання більш відчутних доходів, а й зробили більш ймовірними ризики інвестування. У зв'язку з цим, кредитний пиф є обмеженим з точки зору оборотів паїв, тому придбати його частки можуть виключно кваліфіковані інвестори.
На тлі наближення економічної кризи і політики ЦБ РФ, спрямованої на "зачистку" банківського сектора, менш врегульований інститут - кредитний ПІФ - може виявитися в більш вигідних умовах, і не будучи пов'язаним численними обмеженнями, запропонувати ринку цікаві умови фінансування, а його бенефіціарам - більш високу маржу в даному виді діяльності. Використання ПІФу як кредитного механізму дійсно вигідно: інвесторам можна запропонувати розрахунки, згідно з якими прибутковість кредитних операцій складе 25-30% і більше, і це при тому, що фонд не повинен як банківська організація створювати резерви, нести інші витрати, пов'язані з виконанням вимог центрального банку. Крім того, прибуток, отриманий в результаті операцій з активами фонду, не обкладається податком.
Кредитні пайові інвестиційні фонди часто створюють для роботи в зв'язці з лізинговими організаціями, які традиційно функціонують на позикові кошти. Фактично, останні мають налагоджені ділові зв'язки з клієнтами і постачальниками обладнання. Кредитний ПІФ лише встає в працюючу бізнес-схему.
Іншим напрямком є фінансова підтримка колекторських агентств, досвід роботи яких в кризовий період дозволяє досить виразно розрахувати ризики і прибутковість роботи з простроченою заборгованістю.
Особливістю кредитних ПІФів є їх можливість приймати до складу активів майно (в тому числі майнові права), що було предметом застави і придбане відповідно до цивільного законодавства Російської Федерації при зверненні на нього стягнення. Таке імуществоо може бути як рухомим, так і нерухомим. Тобто кредитний фонд може стати інструментом по «розчищення» балансу банку від прострочених автомобільних кредитів з подальшим зверненням стягнення на неоплачені авто.
Отже, кредитний ПІФ - актуальний інструмент для організації кредитного бізнесу, який не буде обтяжений нормативними вимоги ЦБ РФ, податками і дозволить ефективно замістити роль банків в уже сформованих економічних схемах: лізинг, автокредитування, колекторський бізнес тощо.
Більш детальна інформація про етапи і терміни створення кредитного ЗПІФ наведено тут.