Лізинг - це комплекс виникаючих майнових відносин, а саме - передача майна у тимчасове користування на основі його придбання і подальшої здачі в довгострокову оренду. Це своєрідна альтернатива банківському кредитуванню.
29.10.98 р прийнятий Закон про лізинг, згідно з яким лізинг - це інвестиційна діяльність, пов'язана з придбанням майна та наданням його на основі договору лізингу.
Класичному лізингу властивий тристоронній характер взаємовідносин. Першою стороною є власник майна (лізингодавець), другий - користувач майна (лізингоодержувач) і третьої - продавець майна (рісунок8).
Компанія, яка бажає орендувати обладнання з використанням-му фінансових коштів лізингової компанії, вибирає продавця необхідного обладнання (1). Укладається договір про оренду з лізинговою компанією (2). Лізингова компанія домовляється з по-постачальниками про покупку устаткування (3) з поставкою його орендарю (4). Вартість товару виплачується постачальнику, і лізингова компанія стає власником устаткування (5). Орендар вносить орендні платежі протягом усього періоду використання обладнання (6).
Рісунок8 - Схема організації лізингових відносин
Всі сторони, які беруть участь в операції, отримують вигоди. Про-давец продає товар і отримує його вартість. Орендар отримує можливість експлуатувати обладнання, не витрачаючи великих сум на інвестування і не заморожуючи капітал на тривалі терміни.
Комерційні банки беруть участь в лізинговій операції безпосередньо в ролі лізингової фірми, гаранта лізингоодержувача, або контролюють лізингову фірму, надаючи їй кредити.
Інтереси лізингодавця-банку полягають у наступному:
- отримання чистого доходу у вигляді частини лізингової маржі і ризикової премії;
- зниження ризику неплатежів лізингоодержувача за рахунок гарантій і можливості вилучення об'єкта лізингу з експлуатації;
- підвищення ступеня захисту лізингової операції за рахунок юридичної володіння предметом лізингу;
- розширення ринків збуту об'єктів лізингу;
- підвищення своєї конкурентоспроможності та диверсифікації свого кредитно-інвестиційного портфеля;
- розширення сфери послуг, що надаються за рахунок виконання найбільш складних лізингових операцій;
- підвищення оборотності кредитно-інвестиційного портфеля і, як наслідок, збільшення обсягу прибутку і розміру доходу;
- ліквідність діяльності протягом лізингового періоду і по його закінченні, можливість демонтажу обладнання і його продажу за прийнятною ціною;
- генерування додаткових грошових потоків в банку, викликане підвищенням ефективності діяльності лізингоодержувача за рахунок впровадження технологічно прогресивного обладнання та вдосконалення технології виробництва.
Інтереси гаранта можуть полягати в наступному:
- отримання агентської винагороди при видачі гарантій або поруки;
- підвищення ступеня захисту гарантій за лізинговою операцією, тому що отримання майна в лізинг забезпечується (гарантується) самим предметом лізингу;
- мінімізація прийняття ризиків при видачі гарантій або поруки.
Розрізняють такі види лізингу.
За типом майна:
- лізинг рухомого майна;
- лізинг нерухомого майна.
За обсягом обслуговування:
- чистий лізинг все обслуговування предмета оренди бере на себе лізингоодержувач;
- лізинг з повним набором послуг - повне обслуговування об'єкта угоди бере на себе лізингодавець;
- лізинг з частковим набором послуг - на лізингодавця покладаються лише окремі функції з обслуговування об'єкта угоди.
Послуги з лізингу можуть бути:
- технічні (монтаж, налагодження, обслуговування, поточний ремонт);
- консультаційні (з питань оподаткування, оформлення угоди та ін.).
Залежно від сектора ринку:
- внутрішній лізинг;
- міжнародний лізинг (експортний, імпортний).
Після закінчення терміну дії договору лізингоодержувач може:
- продовжити термін договору на більш вигідних умовах,
- повернути обладнання лізингодавцю,
- купити обладнання у лізингодавця за наявності соглаше-ня на купівлю за реальною ринковою ціною.
Фінансовий лізинг - угода, що передбачає протягом періоду своєї дії виплату лізингових платежів, по-кривает повну вартість амортизації обладнання або біль-шую її частину, додаткові витрати і прибуток лізингодавця.
Договір неможливо розірвати протягом основного терміну оренди.
Період угоди більш тривалий. Об'єкти угод відрізняються високою вартістю. Після закінчення терміну дії договору лізингоодержувач може:
- укласти новий договір на менший термін і за пільговою ставкою,
- повернути обладнання лізингодавцю,
- купити обладнання у лізингодавця за залишковою вартістю (1-10% початкової вартості).
До основних елементів структури лізингової маржі лізинг-дателя відносяться:
- амортизація майна;
- сума, яка виплачується лізингодавцю за фінансові ресурси, які він використовував для придбання майна за договором лізингу;
- комісійну винагороду лізингодавцю - лізингова маржа, яка включає власні витрати лізингодавця і одержуваний прибуток;
- сума, що виплачується за страхування лізингового майна, якщо воно застраховано лізингодавцем;
- ризикова премія лізингодавця, розмір якої залежить від рівня різних видів ризиків, з якими може зіткнутися лізингодавець в ході реалізації лізингової операції;
- сума податків, що сплачуються лізингодавцем за що здається в лізинг майно;
- інші витрати лізингодавця, передбачені договором лізингу.