В даний час в Республіці Білорусь механізм резервування грунтується на формуванні банками фонду обов'язкових резервів, що розміщується в Національному банку Республіки Білорусь. Обов'язкові резерви (резервні вимоги) є одним з основних інструментів регулювання грошової маси в обігу, ліквідності банківської системи і згладжування коливань процентних ставок на грошовому ринку.
Фонд обов'язкових резервів формується за рахунок частини залучених банками коштів, що відображаються на рахунках (з обліку фонду обов'язкових резервів і кореспондентському рахунку банку), відкритих на балансі Національного банку для виконання резервних вимог.
Резервні вимоги являють мінімальний обсяг грошових коштів, підтримуваних банками в фонді обов'язкових резервів для виконання резервних вимог, визначених у відповідних нормативних правових актах Національного банку. Таким чином, до резервних вимог належать грошові кошти, які банки зобов'язані зберігати в Національному банку, в той час як фактично розміщені в Національному банку грошові кошти утворюють фонд обов'язкових резервів.
Формування фонду обов'язкових резервів здійснюється відповідно до Інструкції Національного банку «Про порядок формування банками і небанківськими кредитно-фінансовими організаціями фонду обов'язкових резервів, що розміщується в Національному банку Республіки Білорусь».
Обсяг резервних вимог (РТ), що підлягає депонуванню банками в Національному банку, розраховується за формулою:
де БР - база резервування, визначається на основі залучених банками коштів, від яких формуються резервні вимоги;
Н - норматив обов'язкових резервів (у відсотках).
У разі застосування диференційованих нормативів обов'язкових резервів для окремих складових бази резервування, резервні вимоги розраховуються по кожній складовій, а потім сумуються.
База резервування визначається за формулою середньої хронологічної:
де ПС1. ПС8. ПС15. ПС22 і ПС1с - обсяги залучених коштів на початок 1-го, 8-го, 15-го, 22-го числа місяця і 1-го числа наступного місяця. При цьому залучені кошти в іноземній валюті розраховуються в еквіваленті білоруських рублів за офіційним курсом Національного банку. Також банк може здійснювати розрахунок бази резервування щодня.
Розрахунковий період - це період, за який розраховується база резервування і розмір резервних вимог. Протягом періоду виконання резервних вимог банки зобов'язані підтримувати в фонді обов'язкових резервів встановлений обсяг коштів.
Розрахунковий період встановлюється з 1-го числа попереднього по 1-е число наступного місяця. Період виконання резервних вимог прив'язаний до днях тижня, а не до чисел місяця. Він починається в середу, максимально наближену до 15-го числа місяця, а закінчується у вівторок з тривалістю 4 або 5 тижнів. Вибір середини тижня (середовища) для початку періоду виконання резервних вимог пояснюється проведенням Національний банком по середах основних операцій регулювання поточної ліквідності банків. Синхронізація даних процедур по часу створює необхідні умови для більш адекватного прогнозування банками ліквідності.
Резервні вимоги включають в себе фіксовану і усереднюються частини. Банки підтримують фіксовану частину резервних вимог на рахунку з обліку фонду обов'язкових резервів, а усереднюються частина - на кореспондентському рахунку в Національному банку. Фіксована частина резервних вимог - обсяг коштів, який банки зобов'язані підтримувати на рахунку з обліку фонду обов'язкових резервів на кінець першого робочого дня і протягом наступних календарних днів періоду виконання резервних вимог. В даний час норматив фіксованої частини резервних вимог становить 10%, усереднюються частини - 90%.
Правило усереднення полягає в тому, що на кінець кожного календарного дня періоду виконання резервних вимог банки зобов'язані забезпечити залишки коштів на кореспондентському рахунку в Національному банку на такому рівні, щоб їх середньоарифметична величина, розрахована за весь період виконання резервних вимог, була не нижче величини усереднюються частини резервних вимог, розрахованої для цього періоду. Тому в кожен конкретний момент часу величина фонду обов'язкових резервів може бути як менше, так і більше величини резервних вимог.
Норматив обов'язкових резервів - коефіцієнт (у відсотках), що застосовується до бази резервування для розрахунку резервних вимог.
Питання для самоконтролю
1. Сутність і значення політики мінімальних резервних вимог.
2. Назвіть інструменти політики мінімальних резервних вимог.
3. Перелічіть основні функції, які виконують мінімальні резервні вимоги.
4. Що розуміють під періодом нарахування?
5. Сформулюйте визначення «Період депонування».
6. Сформулюйте визначення «Період використання».
7. Які активи найбільш часто використовуються в якості резервів?
8. Яким чином політика мінімальних резервних вимог сприяє управління банківською ліквідністю?
9. Призначення фонду обов'язкових резервів.
10. Які функції виконує фонд обов'язкових резервів?
11. Вкажіть розмір відрахувань у фонд обов'язкових резервів, встановлений Національним банком Республіки Білорусь?