Виникнення кредиту безпосередньо пов'язане зі сферою обміну при суспільному поділі праці, де товаровласники протистоять один одному як власники, готові вступити в взаємовигідні відносини. Кредит вперше виник в умовах, коли вже існували товарно-грошові відносини. Існування грошово-кредитних відносин означає, що суб'єкти господарювання відокремлені один від одного. Засоби кожного з них в процесі виробництва і обігу роблять індивідуальний кругообіг, пов'язаний з кругообігом підприємств і організацій та обігом коштів держав і населення.
Самостійність індивідуальних кругообігів призводить до різночасності потреб, тобто одні суб'єкти господарювання відчувають підвищену потребу, а інші мають у своєму розпорядженні тимчасово вільними коштами.
Виникнення кредитних відносин пов'язано і з тим, що в умовах товарного виробництва і грошового обігу індивідуальний кругообіг господарюючих суб'єктів за рахунок власних коштів об'єктивно обумовлює необхідність задоволення тимчасових потреб у засобах у позичальника за рахунок тимчасово вільних коштів кредитора на зворотних і платних умовах.
Найважливіша ознака кредиту в сфері кредитно-грошових відносин - факт заборгованості одного суб'єкта іншому, якими можуть бути різні товариства, приватні особи, державні органи і органи їх самоврядування.
Об'єктивні умови виникнення кредиту:
- розбіжність виробничих циклів окремих товаровиробників;
- можливість індивідуального та корпоративного накопичення коштів;
- існування що тимчасово не використовуються бюджетних і небюджентних коштів в умовах попиту на останніх з боку суб'єктів господарювання і населення.
В економіці кредит:
- представляє форму руху позичкового капіталу, тобто грошового капіталу, яку представляють в позичку;
- забезпечує трансформацію грошового капіталу в позичковий і виражає відносини між кредиторами і позичальниками;
- вільні грошові кошти юридичних та фізичних осіб акумулює, перетворюючи їх в позичковий капітал, який передається за плату в тимчасове користування;
- необхідний як еластичний механізм переливу капіталу з одних сфер в інші;
- здатний активно впливати на обсяг і структуру грошової маси, платіжного обороту, на швидкість обігу грошей. Викликаючи до життя різні форми кредитних грошей, можна забезпечити створення бази для прискореного розвитку безготівкових розрахунків, впровадження їх нових форм. Завдання розвитку безготівкових розрахунків надзвичайно актуальна і обіцяє чималі вигоди для всіх ділянок економічних відносин і для економіки країни в цілому;
- відіграє помітну роль в акціонуванні підприємств і організацій. Умова розміщення акцій на ринку - накопичення значних грошових капіталів і їх зосередження в кредитній системі. Кредитна система в особі банків бере активну участь в самому випуску і розміщення акцій;
- сприяє швидкому і цивілізованого становленню фермерських господарств, підприємств малого бізнесу, впровадження інших видів підприємницької діяльності як на внутрішньодержавному, так і зовнішньоекономічному просторі.