Час від часу банки пропонують своїм приватним клієнтам вкласти вільні кошти в векселі. Але вексельні інвестиції не завжди вигідніше традиційних банківських вкладів, а з точки зору надійності вкладень поступаються депозитах.
Вексель для народу
Зовсім недавно черговий банк - "Авангард" запропонував приватним особам прості векселі терміном три роки на суму від $ 10 000 або євро. Дохід за цими векселями буде нараховуватися за ставкою 12% річних. Це вище, ніж ставки по валютних внесках в цьому банку. При розміщенні коштів на дворічному депозиті "Авангард" платить дохід з розрахунку 10% річних. Відсотки за векселем нараховуються в кінці терміну, проте, якщо розмір внеску перевищує $ 50 000 або євро, банк обіцяє виплачувати їх щоквартально. Наш вексель забезпечений гарантією компаній "Авангард-Лізинг" і "Російський солод", підкреслює заступник голови правління банку "Авангард" Валерій Торхов.
Свої прості векселі приватним особам зараз пропонують і деякі інші банки (див. Таблицю). Але на відміну від "Авангарду" більшість з них виплачують за векселями нижчі відсотки, ніж по депозитах. Наприклад, в Межпромбанк прибутковість векселів на 0,2-0,5% річних нижче, ніж вкладів. Процентні ставки за векселями ПСБ (СПб) і ІМПЕКСБАНК нижче депозитних на 1,5-2% річних. Директор департаменту роздрібного бізнесу банку "Петрокоммерц" В'ячеслав Авдюков вважає, що векселі не є хорошим інструментом накопичення для фізичних осіб, оскільки мають знижену в порівнянні з вкладами прибутковість.
За словами банкірів, фізичні особи набувають ці папери з іншими цілями. Вексель для фізичних осіб - це зручний засіб розрахунку, наприклад, для угод з купівлі-продажу квартири і т. Д. Зауважує Олексій Малага, начальник вексельного відділу ІМПЕКСБАНК. "Найчастіше векселі банку використовуються для розрахунків при покупці автотранспорту або нерухомості", - погоджується Тетяна Чугунова, начальник відділу активних і пасивних операцій Воронезької філії Газенергопромбанку.
Це і зрозуміло, адже за своєю суттю вексель - борговий цінний папір, який і служить для організації розрахунків між юридичними і фізичними особами, а не для залучення коштів приватних осіб. Простий вексель - це безумовне письмове зобов'язання векселедавця (наприклад, банку) сплатити певну грошову суму у встановлений час конкретній особі. Тому всі векселі іменні і випускаються в документарному вигляді.
В принципі, вексель може бути виписаний на будь-який термін і на будь-яку суму. Але банку, звичайно ж, цікавіше займатися випуском векселів на більші суми, визнається Малага з ІМПЕКСБАНК. За його словами, оформлення та видача векселя займає помітно більше часу, ніж відкриття вкладу.
Дохід за пропонованими населенню векселями банки зазвичай виплачують у формі відсотків, які нараховуються на вексельну суму. Але використовується і дисконтний механізм: ви купуєте вексель зі "знижкою", а в кінці терміну його дії банк виплачує вам повну вартість.
Потрібно визнати, що і у векселів є ряд переваг перед вкладами. На відміну від депозитів їх можна закласти. "Фізичні особи іноді набувають векселі для використання в якості застави при отриманні кредиту", - говорить Авдюков з банку "Петрокоммерц".
Начальник управління казначейських операцій Міжнародного промислового банку В'ячеслав Томашевський підкреслює, що вексель в будь-який момент можна реалізувати на вторинному ринку. Також вексель можна просто передати іншій юридичній або фізичній особі. Для цього на зворотному боці документа оформляється передавальний напис - індосамент. При цьому старий власник векселя повинен не тільки вказати, кому він передає права вимоги за векселем, але і обов'язково поставити особистий підпис. Без неї індосамент буде недійсним.
На відміну від депозиту вексель можна погасити в будь-якому відділенні і иногороднем філії банку, зауважує Малага з ІМПЕКСБАНК.
Однак недоліків у вексельного способу вкладень грошей незрівнянно більше.
Почнемо з того, що звичайний депозит в будь-який момент можна закрити, пожертвувавши відсотками. А ось вексель достроково оплачувати банк не зобов'язаний. Іноді банкіри погоджуються оплатити вексель достроково, але при цьому власник паперу найчастіше втратить частину вкладеної суми.
Крім того, вексель можна просто втратити. За словами банкірів, відновити права вимоги за втраченою папері можна тільки в судовому порядку, що, як правило, забирає багато часу і сил. Тому банк "Авангард" пропонує клієнтам залишити придбані векселі на зберігання в банку фактично безкоштовно. Причому, за словами Торхова, вартість зберігання врахована в ціні векселя.
І ще одна неприємність. Доходи від вкладень в векселі на відміну від депозиту оподатковуються за ставкою 13%. Таким чином, реальна прибутковість вкладень в векселі для фізичної особи виявиться нижче. Наприклад, в "Авангарді" вона буде дорівнює не 12%, а 10,44% річних.
Ті, хто має намір придбати банківські векселі, повинні мати на увазі, що вони ризикують своїми грошима значно більше, ніж вкладники. Адже в разі банкрутства банку держатель векселів, чи це юридична або фізична особа, є рядовим кредитором. За словами заступника голови комітету Держдуми з кредитних організацій і фінансових ринків Павла Медведєва, на відміну від вкладників власники векселів - фізособи не зможуть отримати свої кошти в першочерговому порядку, оскільки вони автоматично потрапляють в третю чергу кредиторів. Повернення коштів за векселем можливий тільки в тому випадку, якщо залишилися кошти після погашення заборгованості банку-банкрута перед першими двома чергами, вважають фахівці Агентства зі страхування вкладів.
Приватні особи - власники векселів не зможуть отримати компенсації і в рамках системи страхування вкладів, підливає масла в вогонь Павло Медведєв.
Але навіть якщо фінансове здоров'я банку буде в повному порядку, власники його векселів, які слабо розбираються в цінних паперах, мимоволі можуть позбутися своїх грошей. Справа в тому, що у вексельному законодавстві багато підводних каменів.
Основні правила випуску та обігу векселів регламентуються женевської конвенції 1930 року в якій пред'являються особливі вимоги до оформлення паперу (див. Вріз). Порушення хоча б одного з цих вимог дозволяє не брати до уваги документ векселем, а виписати його банку - не платити по боргах.
Інший тонкий момент стосується порядку погашення векселів. Мало хто з клієнтів банків підозрює, що вексель обов'язково повинен бути пред'явлений до платежу або в зазначену дату, або протягом двох наступних робочих днів. Ця вимога також міститься в конвенції 1930 р принципі, прострочений вексель банк може і не оплатити.
Якщо ж банк з якихось причин відмовився погасити вчасно пред'явлений до оплати вексель, держателю папери необхідно в ті ж три дні звернутися до нотаріуса для складання протесту за векселем. І лише потім необхідно оскаржити відмову в погашенні векселя в суді. Словом, набігає.
Втім, забудькуватим власникам векселів не варто сильно засмучуватися. За словами Томашевського з Міжнародного промислового банку, зараз на практиці всі великі банки не зловживають цією можливістю і без питань оплачують пред'явлені із запізненням векселі.
Так що, перш ніж купити вексель з якої б то не було метою, клієнту банку варто добре зважити всі особливості цього цінного паперу. "Але для розміщення коштів фізичним особам набагато зручніше користуватися вкладами", - упевнений заступник директора департаменту казначейства Промсвязьбанка Сергій Міленін.
ВИМОГИ ДО ОФОРМЛЕННЯ ВЕКСЕЛЯ
За правилами Женевської вексельної конвенції 1930 р найменування "вексель" повинно міститися в тексті документа. Якщо це слово знаходиться тільки в заголовку, документ не є векселем.