Саме в цьому розумінні рейдерство виникло в кінці XIX в. в США, потім отримало розвиток в інших західних країнах, а з переходом на ринкову економіку виникло і в Росії. В одній статті журналу Forbes під назвою «Другий український» говориться: «У Росії власність поділена - фахівці зі злиттів і поглинань облюбували сусідню країну». В даній статті йдеться про те, що сучасні рейдери перебралися на Україну, в якій, необхідно особливо відзначити, відсутній зовсім Закон про акціонерні товариства, а це спрощує схему і технологію рейдерського захоплення.
Однак все частіше і частіше останнім часом ми чуємо про різного роду рейдерських атаках. Мабуть, одним з найвідоміших нападів є захоплення частини будівлі, в якій розташовується Об'єднання московських скульпторів (мова йде, звичайно ж, про Московському будинку скульптора »). Академік РАХ Юрій Чернов зазначив, що ситуація навколо Будинку скульптора ідентична тим конфліктів, які були навколо Будинку актора і «Ленфільму», - типова рейдерська атака.
Отже, які ж технології використовують рейдери щоб захопити чужу власність? Насправді, технологій багато, і всі вони, як правило, спираються на недосконалість законодавства, розбіжності між акціонерами, невдоволення міноритарних акціонерів, слабкий менеджмент, що проявляється, головним чином, в неефективному керівництві компанією, нецільовому використанні займаної території (офісів, складів і т. д.) і т. п. Однак перераховані вище технології досить стандартні, т. е. можуть застосовуватися не тільки в Росії. У Росії ж є свої особливі технології. На них ми і зупинимося більш детально. Для початку виділимо основні 4 види технологій захоплення:
1) через акціонерний капітал;
2) через наймане керівництво;
3) через кредиторську заборгованість;
4) захоплення при наявності у підприємства порушень по його створенню (в тому числі порушень в ході приватизації).
Отже, що ж із себе представляють перераховані технології?
Рейдерське захоплення через акціонерний капітал здійснюється таким чином: рейдери шукають незадоволених акціонерів, як правило, акціонерів з малою часткою акцій (міноритарних акціонерів) і купують у них ці акції, або діють від їх імені за дорученням. Слід звернути увагу, що при 10% можна маніпулювати рішеннями на зборах акціонерів, а при 20-30% акцій управляти компанією. Отже, рейдери від імені міноритарного акціонера або ж від свого імені в разі покупки цих акцій проводять позачергові збори акціонерів, на якому затверджується новий рада директорів, в тому числі зараховується новий генеральний директор при зміщенні старого. Що буде відбуватися потім, залежить від цілей і намірів рейдерів, оскільки вони можуть бути зацікавлені як в самій будівлі, так і в території, на якій вона розташовується. Тут слід відразу зробити застереження про те, що цілі рейдерів можуть бути різні, як було сказано вище. У зв'язку з цим розрізняють товарне рейдерство і муніципальне. У першому випадку метою рейдерів є товар підприємства, а в другому випадку - земля, будівля. Отже, і схеми захоплень будуть різними. Розглянемо їх більш детально.
Муніципальне рейдерство - це вид рейдерства, який заснований на корумпованості чиновників, а метою захоплення є або земля, або будівля, в якій розташоване підприємство. В даному випадку будь-які компанії можуть піддаватися рейдерським нападам, якщо вони розташовані в престижному районі (це, як правило, пов'язано з дуже високою ціною на землю, а також якщо будинок являє собою історико-культурну спадщину країни). Особливого розвитку муніципальне рейдерство набуло в Москві (а точніше в центрі Москви), оскільки ціни на землю, а вже тим більше орендні платежі за будівлі досить високі (наприклад, вартість оренди від 500 $ в рік за квадратний метр, покупка - від 15 000 $ за квадратний метр). При цьому в північній столиці Росії, т. Е. В Санкт-Петербурзі рейдерство розвинене досить слабо. Можливо, головною причиною цього є природно-кліматичні умови.
Правда, крім грубих підробок рейдери іноді роблять і вельми витончені, іншими словами, вони підбирають номера позовів, які дійсно існують. Так, коли ті ж адвокати компанії- жертви зв'яжуться з судом, що знаходяться природно далеко від місця розташування самої фірми, то у відповідь почують, що позов під таким номером, дійсно, існує. А це, цілком зрозуміло, трохи ускладнить справу.
Товарне рейдерство - вид рейдерства, при якому метою захоплення є сам товар, який продає фірма. Слід зауважити, що далеко не завжди рейдерів привертає товар підприємства, тому даний вид поширений не так сильно, як інші. Звичайно ж, тут теж не обходиться без допомоги чиновників. Схема така, що перш за все вибирається компанія з цілком привабливим, т. Е. Ліквідним товаром, далі знаходять привід, щоб накласти арешт за допомогою контролюючих органів на товар. Контролюючі органи накладають арешт на продукцію, співробітники міліції вилучають її. При цьому власників фірми намагаються залякати, якщо це виходить, то власники платять від 20 до 50 %% від реальної вартості товару. Таким чином, їм вдається повернути лише частину товару. Якщо ж залякати власників не вдається, то товар передається на зберігання фірмам, акредитованим при РФФД. Але це формально, оскільки насправді продукцію починають продавати ще до винесення судового рішення. Звичайно ж, потім з'ясовується це беззаконня, але директор фірми, якій був переданий товар на зберігання, заявляє, що сталися надзвичайні обставини, і в зв'язку з цим його неможливо було вже десь зберігати (або ж вказується, що продукція була зіпсована під дією непереборної сили). Слідчий або прокурор, як правило, погоджується з наведеними доводами. Оцінка товару «незалежним оцінювачем» знижується в 4-5 разів. Фірма при РФФД продає продукцію за заниженою ціною проміжної фірмі, яка зазвичай належить або самим рейдерам, або їх спільникам. Виручені гроші надходять в Прокуратуру. Потім товар знову продають, але тепер уже якомусь скупникові краденого, ціна при цьому знижується до 70% від первісної вартості, оскільки скупник ніколи не заплатить повну вартість продукції. Однак скупником краденого може виступати і торгова компанія, яка бере участь в шахрайстві. Різниця при такому продажу залишається у організаторів рейду. У рідкісних випадках компанії вдається оскаржити рішення суду через 2-3 роки і вона отримує депозит з рахунків Прокуратури. У ще більш рідкісних випадках рейдерів «ловлять за руку». Але це особливо нічого не дає, оскільки вони відразу ж перетворюються в невинних жертв корупції. Крім того, документальний оборот рейду простежити не вдається.
Наступна використовувана технологія - це захоплення через наймане керівництво. Не настільки поширена технологія, однак про неї теж слід згадати. В даному випадку рейдери «засилають» на підприємство «свою людину», який згодом займає саме ту посаду, через яку безпосередньо здійснюються всі фінансові операції. «Кріт», як називають в силових структурах людей, які, працюючи на фірму, «зливають» інформацію своїм замовникам, починає або «виводити» активи підприємства на підконтрольні рейдеру структури, або укладати договори з іншими фірмами (як правило, належать рейдеру) на вкрай невигідних для підприємства умовах (наприклад, договори по кредиту під заставу майна під невигідний відсоток).
Фактично такі договори доводять фірму мало не до банкрутства, в результаті чого компанії доводиться здаватися в руки «білого лицаря» (так називають себе рейдери, які приходять «на допомогу» в таких випадках). Рейд завершений.
Третя технологія - захоплення через кредиторську заборгованість - у певному сенсі схожа з другої, однак тут присутні свої особливості: в даному випадку зовсім необов'язково, щоб в керівництві підприємства сидів «своя людина» рейдера. Особливого значення набуває той факт, що у фірми є кілька кредиторських заборгованостей, які рейдер успішно скуповує, а потім пред'являє до одноразової оплати.
Вельми цікавий метод, оскільки в теорії фінансового менеджменту існує таке правило: чим більше кредиторської заборгованості, тим краще. Пояснюється дуже просто: «крутити чужі гроші вигідно». Крім того, існує так званий ефект фінансового важеля. Звичайно ж, тут існують певні свої ризики, про які, як правило, фахівці згадують, хоча про рейдерство вони ніколи не говорять. Розкриємо суть фінансового важеля, не вдаючись у подробиці. А суть така: при сприятливих умовах фірма, у якій велика кредиторська заборгованість, заробляє набагато більше грошей, ніж та, у якій кредиторська заборгованість маленька або зовсім незначна. Однак при несприятливих умовах фірма з невеликою кредиторською заборгованістю видирається з кризи, в той час як фірма з великою кредиторською заборгованістю в ньому в'язне. Імовірність з нього вибратися з кожним днем знижується. Тепер можна додати до названого ризику ще один - виявитися жертвою рейдерської атаки. Справа в тому, що цілком законним є покупка дебіторської заборгованості (для фірми-жертви це кредиторська заборгованість). І в даному методі є два шляхи: або знайти інформацію про різні кредиторських заборгованостях, купити кілька з них або всі, а потім пред'явити фірмі до одноразової сплати її заборгованостей; або «заслати» свою людину на фірму, який би уклав вкрай невигідні чинні договори про взяття кредиторських заборгованостей у підставних фірм, а далі та ж схема.
Вельми коротко ми розглянули 4 основних технології рейдерських захоплень, які можуть бути здійснені в основному в Росії. Найбільш поширеною в цьому плані є перша технологія (захоплення через акціонерний капітал), хоча на Заході ввели деякі заходи щодо захисту від подібного роду захоплення, і, що найголовніше, це дало дієвий результат.
Однак які ж ще існують технології або методи, які варто відзначити, крім названих?
Існування, а найголовніше, доступність компрометуючої інформації про керівництво або акціонерів. В даному випадку рейдери вдаються до банального шантажу керівництва / акціонерів. Причому шантаж може проявлятися в різних формах. Наприклад, збереження інформації в таємниці від родичів шантажіруемого, нерозголошення інформації в ЗМІ і т. Д. В обмін на фірму (приміщення, в якому розташована компанія).
Неефективне управління власністю компанії. Помічено, що більшість фірм не використовує займану (наявну) власність (в основному, приміщення) в особистих цілях, т. Е. Більше половини будівлі або пустує, або її здають в оренду.
Незареєстрований товарний знак. Дуже важливу роль в роботі будь-якій фірмі грає її товарний знак. При цьому товарний знак може бути представлений в будь-якій формі: словесної, образотворчої, об'ємної або у формі комбінації. Таким чином, якщо компанія не зареєструвала свій товарний знак, під яким здійснюється випуск її товарів або надання послуг, то будь-яка інша фірма (а в нашому випадку фірма рейдера) може цим скористатися і почати використовувати його в своїх цілях. Крім того, рейдер може зареєструвати товарний знак, а потім подати позов до суду про неправомірне використання товарного знака. Таким чином, бізнес компанії буде зупинений.
Наявність будь-яких правопорушень в галузі митної, трудового, податкового законодавств і ін. Найвразливіше для фірми - це порушення закону, оскільки тут буде набагато складніше відстоювати свої права, а також оборонятися від рейдерів - закон буде не на її боці.
При розгляді вище означеної теми слід підкреслити, що потенційними жертвами рейдерських захоплень є в основному фірми малого і середнього бізнесу. У великих компаніях достатньо коштів, щоб оборонятися від рейдерських атак. Крім того, підприємства великого бізнесу мають свої відділи по злиттю і поглинанням, які розробляють певну політику фірми в цьому напрямку. Також відзначимо, що піддаватися рейдерським атакам можуть не тільки підприємства, організаційно-правова форма яких ВАТ або ЗАТ, а й ТОВ. Однак рейдерське захоплення в ТОВ зробити набагато складніше (в основному, в якості рейдера тут виступає співзасновник даного підприємства).