Встановлення мінімальних резервних вимог. Виходячи з необхідності підтримки обсягу грошової маси в заданих параметрах, регулювання ліквідності банків і зниження рівня інфляції центральні банки використовують такий інструмент грошово-кредитного регулювання, як зміна норм обов'язкових резервів комерційних банків, що знаходяться на рахунках у центральному банку в якості забезпечення їх зобов'язань за депозитами.
У розвинених країнах, крім Великобританії, Канади та Люксембургу, до комерційних банків пред'являється вимога розміщення ними в центральному банку мінімальних резервів.
Зміна норм резервних вимог, як метод регулювання грошового обігу належить до непрямих методів втручання, заснованим на дії ринкових механізмів. Мінімальні резерви - це обов'язкові внески комерційних банків в центральному банку, розмір яких встановлюється законодавством в певному співвідношенні до банківських зобов'язань (вкладами клієнтів). Норма мінімальних резервів залежить від виду вкладу (строковий, до запитання). Головна причина проведення політики мінімальних резервів полягає в тому, що між обсягами резервів і банківськими операціями є певний взаємозв'язок, яку може використовувати центральний банк, щоб впливати на поведінку комерційних банків.
Для грошово-кредитної політики характерні непрямі (непрямі) методи впливу на процес відтворення. Центральний банк не визначає загальних розмірів емісії грошей, так само як і кредитних операцій комерційних банків. Він може безпосередньо впливати лише на розмір резервів, які комерційні банки зобов'язані зберігати в Центральному банку. Між розміром резервів і кредитними операціями комерційних банків є певний взаємозв'язок: зростання кредитів (і зобов'язань по депозитах) тягне за собою необхідність збільшення резервів; скорочення же кредитів (депозитів) - вивільняє резерви. Якщо в процесі швидкої кредитної експансії і зростання депозитів у банків виявляється нестача коштів на резервному рахунку, вони змушені загальмувати видачу нових кредитів, продати цінні папери і т.д. Тим самим відновлюється необхідне співвідношення між резервами і розміром операцій. Це може привести, в кінцевому рахунку, до уповільнення або навіть повного припинення кредитної експансії. Якщо, навпаки, велика кількість кредитних установ має надлишок коштів на резервному рахунку (в порівнянні з тією сумою, яка диктується діючими нормами обов'язкових резервів), вони можуть розширити кредити і безперешкодно створювати нові депозити. В результаті приплив банківського капіталу на ринок збільшиться. Регулюючи резервну позицію комерційних банків, центральний банк, в кінцевому рахунку, впливає на стан ринку позичкового капіталу і кредитні операції. Вимоги мінімальних резервів з'явилися як страховка ліквідності кредитних інститутів. Крім того, при відкликання ліцензії на здійснення банківських операцій депоновані в Центральному банку РФ кошти використовуються для погашення зобов'язань кредитної організації перед вкладниками і кредиторами. Резервні вимоги встановлюються з метою обмеження кредитних можливостей банків і підтримки на певному рівні грошової маси в обігу.
Мінімальні резерви мають подвійне призначення: по-перше, вони забезпечують постійний (мінімальний) рівень ліквідності комерційних банків; по-друге, є інструментом центрального банку для регулювання грошової маси і кредитоспроможності комерційних банків.
Законодавства різних країн по-своєму встановлюють порядок формування резервів, але всі вони переслідують одну спільну мету - змусити комерційні банки тримати певну диференційовану частку їх зобов'язань на безготівкових і безпроцентних рахунках у центральному банку.
Центральний банк, встановлюючи і змінюючи нормативи обов'язкових резервів, впливає на обсяг і структуру залучених кредитними організаціями ресурсів, а отже, на їх кредитну політику.
Зменшення норм резервування дозволяє комерційним банкам ширше використовувати сформовані кредитні ресурси; збільшення їм кредитних вкладень веде до зростання грошової маси, що в фазі підйому економіки забезпечує приріст обсягів ВВП, а в умовах спаду виробництва стимулює інфляційні процеси в економіці. При розвитку інфляції і наростанні інфляційних очікувань Центральний банк РФ проводить політику кредитної рестрикції шляхом збільшення нормативів обов'язкових резервів, змушуючи комерційні банки скоротити обсяг активних операцій (можливості кредитування), і тим самим заморожуючи обсяг грошової маси, стримує зростання виробництва і цін.
Чинний в Російській Федерації механізм обов'язкового резервування полягає в депонування частини залучених кредитною організацією коштів на окремому рахунку в Центральному банку РФ і фактичному їх блокуванні протягом всього періоду функціонування комерційного банку. При цьому обов'язкові резерви виконують також і функцію страхового резерву. У разі ліквідації кредитної організації вони служать джерелом погашення зобов'язань по поверненню залучених коштів вкладників і кредиторів. Норми обов'язкових резервів за видами депозитів неоднакові. На обов'язкові резерви, депоновані кредитними організаціями в Центральний банк, відсотки не нараховуються. Згідно ст. 38 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)» нормативи обов'язкових резервів не можуть перевищувати 20% зобов'язань кредитної організації, при цьому вони можуть диференціюватися для різних кредитних організацій.
Розмір обов'язкових резервів у процентному відношенні до зобов'язань кредитної організації, а також порядок їх депонування встановлюються Радою директорів Центрального банку РФ і періодично переглядаються відповідно до цілей проведеної грошово-кредитної політики.
Зміна норм обов'язкових резервів впливає на стан банківської системи. Розміри ставок по мінімальним резервах істотно коливаються країнами. Найвищі ставки встановлено в Італії та Іспанії, але при цьому слід мати на увазі, що центральний банк виплачує їм відсотки по «замороженим» у вигляді обов'язкових резервів пасивів кредитних організацій. В Японії ж ставка по мінімальним резервах звичайно не перевищує 2,5%, а Банк Англії, який практично не використовує мінімальні резерви як інструмент грошово-кредитної політики, вимагає від кредитних інститутів лише 0,45% зобов'язань, що підлягають обліку в мінімальних резервах. Таку істотну різницю між ставками по мінімальним резервах можна пояснити тим, що в країнах, де встановлена висока резервна ставка, зобов'язання за мінімальними резервів зазвичай не є безпроцентними.
Недоліками даного інструменту грошово-кредитної політики центрального банку є його негнучкість і непридатність для поточного оперативного регулювання ринку позикових капіталів. Навіть невеликі коливання норм обов'язкових резервів викликають значні зрушення в обсязі кредитних операцій. При використанні резервних вимог як інструмент грошово-кредитної політики виникають негативні для банківської системи наслідки:
- підвищення конкурентоспроможності кредитних установ, на які не поширюються обов'язкові резервні вимоги;
- широке використання операцій, які не включаються до бази обчислення суми резервних вимог.
Як правило, зміна норм обов'язкових резервів відбувається лише раз на кілька років при необхідності внесення коректив в динаміку і обсяг кредитних операцій. Часті зміни цього інструменту надали б дестабілізуючий вплив на весь ринок позикових капіталів.