ПРИКЛАД РОЗРАХУНКУ КОЕФІЦІЄНТА номінальна (РЕАЛЬНОГО) ДОХОДУ ПІДПРИЄМСТВА З УПРАВЛІННЯ ПЕНСІЙНИМИ АКТИВАМИ (Пояснювальна записка до Положення про пруденційних нормативах для компаній з управління пенсійними активами)
ПРИКЛАД 1. "Розрахунок середньої вартості однієї одиниці пенсійних активів":
Розрахунок щоденної і середньої вартості однієї одиниці пенсійних активів проводиться таким чином:
Вартість однієї умовної одиниці пенсійних активів в перший день інвестиційного управління Компанії приймається рівною 100 тенге.
Вартість однієї умовної одиниці за кожен вихідний день приймається рівної її вартості, що склалася в попередній робочий день
ПРИКЛАД 2. "Розрахунок коефіцієнта реального доходу Компанії"
Компанія кілька років здійснює діяльність з управління пенсійними активами недержавного накопичувального пенсійного фонду (Фонд А). нехай:
Коефіцієнт номінального доходу Компанії склав:
К2 = (150. 120 - 1) х 100% = 25%
Коефіцієнт реального доходу Компанії склав:
К3 = (0,25 - 0,15). (1 + 0,15) = 8,7%
Примітка. Виходячи з щоденної вартості однієї одиниці пенсійних активів і використовуючи вищевказаний порядок розрахунку можна визначити номінальний і реальний дохід Компанії за один, кілька днів або місяць.
ПРИКЛАД 3. "Розрахунок коефіцієнта реального доходу Компанії, що управляє пенсійними активами кількох фондів":
Компанія здійснює управління пенсійними активами трьох Фондів. Нехай коефіцієнт номінального доходу Компанії по кожному Фонду склав: Фонд А - 25%; Фонд В - 27%; Фонд С - 23%. Сума пенсійних активів на звітну дату: Фонду А - 5000 тис.
Фонду В - 6500 тис. Тенге; Фонду С - 4000 тис. Тенге.
Середньозважена величина коефіцієнта номінального доходу Компанії дорівнює:
ПРИКЛАД 4. "Коефіцієнт середнього реального доходу всіх Компаній Республіки Казахстан":
Коефіцієнт середнього номінального доходу всіх Компаній в Республіці (середньозважена величина) дорівнює:
Для досягнення мінімального значення реального доходу для всіх компаній (1%) Компанії З необхідно отримати номінальний дохід в розмірі 16,2% або (1%. 100 x 1,15 + 0,15) x 100%.
Нехай: вартість одиниці пенсійних активів Компанії З 1.01.98 р становила 100 тенге; вартість одиниці пенсійних активів на 1.01.99 р (звітна дата) склала 116 тенге, при цьому коефіцієнт номінального доходу склав 16%. Вартість одиниці пенсійних активів Компанії С на 1.01.99 р (х), необхідна для досягнення розміру коефіцієнта номінального доходу не нижче 16,2%, визначається наступним чином.
Згідно п. 4.5. Положення про пруденційних нормативах для компаній з управління пенсійними активами Коефіцієнт номінального доходу Компанії З дорівнює:
Отже, для досягнення мінімального рівня реального доходу ПС пенсійними активами Компанія С зобов'язана компенсувати на користь пенсійних активів суму, рівну (116,2 - 116) = 0,2 тенге, помножену на кількість умовних одиниць на звітну дату (01.01.99 р) .