Що таке довірче управління (ДУ)?
- здійснювати свою діяльність з обов'язковим зазначенням власного статусу як керуючого;
- діяти в інтересах вверітеля;
- використовувати тимчасово вільні кошти розміщення депозитів і / або операцій на фондовому ринку з метою отримання прибутку;
- розподіляти отриманий дохід відповідно до часток вкладених інвесторами коштів, при цьому винагорода управителя становить певний відсоток від доходу;
- роздільно враховувати гроші різних вверітелей, а також свої власні (при їх наявності);
- своєчасно подавати звіти і всю необхідну документацію про свою діяльність.
Довірче управління коштами може бути:
- Повним, при якому керуючий самостійно здійснює операції з довіреними грошима, але при обов'язково повідомляє вверітеля про кожен проведений дії.
- За погодженням, коли кожна дія керівника узгоджується з верітелем.
- За наказом, що передбачає здійснення операцій з коштами тільки за прямою вказівкою вверітеля.
У чому переваги ДУ?
Здійснення ДУ проводиться в суворій відповідності з національним законодавством і передбачає високий професіоналізм і відповідальність керівників. Банки і керуючі компанії безпосередньо зацікавлені у виробленні ефективної стратегії інвестування, оскільки їх прибутковість безпосередньо пов'язана з прибутковістю вкладень їх клієнтів. Внаслідок цього при довірчому управлінні коштами:
- збільшується кількість варіантів інвестування;
- зростає ефективність вкладень і збільшується їх прибутковість;
- зменшується ризик інвестування;
- підвищується рівень конфіденційності і захищеності вкладених коштів;
- всі операції з грошима проводяться абсолютно прозоро, і клієнтам своєчасно видається розгорнута звітність.
Ризики ДУ - чи можливо їх зменшити?
Основним недоліком довірчого управління грошима є відсутність такого поняття, як гарантований дохід, що обумовлено інвестиційними ризиками. Перевагою ДУ є можливість диверсифікації ризиків шляхом створення інвестиційного портфеля, а також рознесення збитків, пов'язаних з ризиками, по всім вкладникам. Крім ризиків загального характеру, таких як кризові явища, інфляція і т.п. ДУ схильне і ризиків, пов'язаних з роботою банків управителів. До них відносяться низький професіоналізм, банкрутство, шахрайство.
Для мінімізації ризиків такого роду потенційному інвестору слід вибирати керуючого, виходячи з таких міркувань:
- юридична реєстрація та наявність ліцензій;
- термін роботи на фондових ринках і репутація;
- відкритість фінансової звітності;
- стандартні форми договорів;
- функціональність систем введення і виведення грошей;
- інформаційна підтримка.
Вважається, що ДУ має найбільш високий ступінь надійності і максимально захищає права і гроші інвестора.