Про упущену вигоду
Якщо угода пройшла невдало і принесла збитки з вини контрагента, постраждала сторона може вимагати їх відшкодування. Дійсний збиток майже завжди супроводжується упущеною вигодою - неодержаних доходів, які організація отримала б при звичайних умовах цивільного обороту, якби її право не було порушене [ст. 15 Цивільного кодексу Російської Федерації (ГК РФ)].
Потерпілий може вимагати відшкодування упущеної вигоди у випадках, передбачених законом або договором. Доведення факту недоотримання прибутку і розміру упущеної вигоди завжди лежить на позивачі.
При цьому необхідно мати на увазі, що упущена вигода однозначно не відшкодовується у випадках нанесення матеріальної шкоди працівником роботодавцеві (ст. 238 Трудового кодексу Російської Федерації).
Відшкодування упущеної вигоди передбачають, зокрема, таких законодавчих та підзаконні акти Російської Федерації:
На жаль, на даний момент відсутня повністю прийнятна і скільки-небудь універсальна офіційна методика визначення упущеної вигоди.
Розглянемо можливі варіанти обчислення упущеної вигоди (недоотриманого прибутку), які можуть бути як прописані в договорі, так і використані при судовому розгляді.
Згідно ст. 15 ГК РФ якщо особа, яка порушила право, одержало внаслідок цього доходи, потерпілий має право вимагати відшкодування поряд з іншими збитками упущеної вигоди в розмірі не меншому, ніж такі доходи.
Доведення в цьому випадку зводиться до встановлення причинно-наслідкового зв'язку між заподіяною шкодою і виручкою, отриманої особою, яка її завдала. Причому докази повинен представити позивач.
При зменшенні обсягу виробництва або реалізації продукції (робіт, послуг)
Різниця між ціною і повною плановою собівартістю одиниці продукції (робіт, послуг), помножена на кількість виготовленої не чи не реалізованою з вини контрагента продукції (робіт, послуг).
Кількість виготовленої не з вини контрагента продукції (робіт, послуг) розраховується в залежності від конкретної ситуації, зокрема, шляхом:
а) ділення обсягу недопоставленої (неналежної якості або некомплектної) продукції на норму її витрати на один виріб (роботу, послугу), якщо мала місце недопоставка (поставка продукції неналежної якості або некомплектної);
б) множення годинної (денної) продуктивності простояв цеху (ділянки, агрегату, верстата) на тривалість простою в годинах (днях), якщо мав місце простій
При зміні асортименту виготовленої продукції (робіт, послуг)
Різниця між величиною передбачуваного прибутку від реалізації запланованої, але не виробленої продукції (робіт, послуг) і величиною прибутку, отриманої від реалізації продукції (робіт, послуг), виробленої замість запланованої
При зниженні якості виробленої продукції (робіт, послуг)
Виходячи з суми зменшення вартості продукції в результаті зниження ціни, припинення виплати надбавки до ціни або застосування знижок за неналежну якість продукції (зниження сортності, техніко-економічного рівня і т. Д.)
При шлюбі в результаті використання отриманих від постачальника виробів (сировини, матеріалів, заготовок і т.д.) з прихованим, непереборним дефектом (шлюбом), виявленим в процесі виробництва продукції (робіт, послуг) або при експлуатації (використанні) цієї продукції (робіт , послуг) у споживача
Неодержаний прибуток визначається виходячи з кількості забракованої споживачем продукції
Упущена вигода може бути отримана і при нераціональному використанні майна в рамках реалізації інвестиційного проекту (капітальних вкладень). Майно, що вкладається в проект з метою постійного використання, але створене до початку його реалізації, могло бути використано по-іншому, і це, можливо, принесло б підприємству більше вигод. Так, наприклад, майно могло бути продано, здано в оренду або вкладено в більш ефективний альтернативний інвестиційний проект. У розрахунку упущеної вигоди може використовуватися дисконт, який покликаний відобразити ступінь невизначеності результату від вкладення майна.
Під упущеною вигодою від продажу майна мається на увазі ціна, за якою майно може бути продано, за вирахуванням витрат, пов'язаних з продажем (передпродажна підготовка, демонтаж, витрати на збут тощо). При необхідності ця ціна дисконтується до моменту початку використання майна в даному проекті. Якщо ціна продажу залежить від моменту продажу майна, цей момент приймається в розрахунку таким, щоб теперішня упущена вигода була максимальною.
Упущена вигода від здачі майна в оренду оцінюється сумою неотриманих орендних платежів від орендаря майна за вирахуванням витрат на його капітальний ремонт та інших витрат, які за умовами оренди повинні здійснюватися орендодавцем. Вищевказані доходи і витрати враховуються за період використання майна в даному проекті.
Упущена вигода від використання майна в ефективному альтернативному інвестиційному проекті визначається як різниця чистого дисконтованого доходу альтернативного проекту, обчисленого за умови реалізації цього проекту без вкладень даного майна (ця величина повинна бути неотрицательной) і чистого дисконтованого доходу альтернативного проекту, обчисленого за умови безоплатного вкладення майна в цей проект.
Під чистим дисконтованих доходом в даному випадку розуміється накопичений за розрахунковий період дохід, обчислений з урахуванням факторів ризику і невизначеності (ризик невиконання зобов'язань, інфляційні ризики і т.п.).
Саме дисконт (дисконтирующий множник) - множник, що знижує прибутковість вкладення, призначений для обліку в розрахунку всіх факторів ризику неотримання доходу. Це умовна величина, яка визначається за формулою:
де d - дисконтирующий множник;
Nd - норма дисконту в частках одиниці.
Наприклад, якщо норма дисконту (Nd) на один рік дорівнює 0,1 (або 10%), то дисконтирующий множник складе за рік 0,91 [1 / (1 + 0,1)].
Якщо проект розрахований більш ніж на рік (на m років), дисконтирующий множник щорічно визначається за формулою:
де - дисконтирующий множник, t = 0. m;
Nd - норма дисконту в частках одиниці;
t - число років, що минули з початку розрахункового перио так, t = 0 ... m.
Застосування множників, що дисконтуються в розрахунку підвищує достовірність розрахунку упущеної вигоди, що є додатковим аргументом на користь позивача.
З урахуванням вищесказаного формула для розрахунку чистого дисконтованого доходу за період дії проекту виглядає наступним чином:
де - чистий дисконтований дохід за період, у.о .;
S - сума планованого до одержання доходу без вчених та дисконту, у.о .;
- дисконтирующий множник, t = 0 ... m.
Сума упущеної вигоди складе різницю між чистим дисконтованих доходом і величиною витрат на реалізацію проекту.
Для оцінки альтернативної вартості обладнання, що вкладається підприємством в реалізацію інвестиційного проекту А, розглядаються три можливі альтернативні напрямки його використання: продаж, здача в довгострокову оренду і вкладення в інший альтернативний інвестиційний проект Б.
Нижче оцінюється упущена вигода по кожному з цих напрямків (цифри умовні). Норма дисконту приймається рівною 0,1.
1. Устаткування може бути продано за ціною 1000 у.о. При цьому на демонтаж і передпродажну підготовку доведеться витратити 40 у.о. Таким чином, упущена вигода від продажу становить 960 у.о. (1000 у.о. - 40 у.о.).
2. Устаткування може бути здано в довгострокову оренду на 6 років (t). Перед здачею обладнання в оренду необхідно витратити 30 у.о. на проведення його поточного ремонту. Орендні платежі будуть вноситися авансом один раз на рік в розмірі 100 у.о. Інші витрати, пов'язані з експлуатацією обладнання, несе орендар.
Упущена вигода від оренди обладнання розраховується із застосуванням формули чистого дисконтованого доходу і являє собою цю величину (чистий дисконтований дохід від здачі майна в оренду), зменшену на суму витрат, понесених орендодавцем:
де 100 у.о. - щорічна орендна плата;
- дисконтирующий множник, t = 0. 5 (так як орендна плата вноситься авансом);
30 у.о. - сума, вкладена в ремонт об'єкта оренди.
3. Обладнання може бути також використано в альтернативному інвестиційному проекті Б, причому протягом того ж терміну, тобто до повного зносу. Проект Б має такі основні показники, обчислені за умови, що обладнання надається безоплатно:
- дисконтований обсяг первинних інвестицій (сума первинних капіталовкладень в проект з урахуванням дисконту) - 5000 у.о .;
- інтегральний дисконтований грошовий приплив (сума сукупного доходу від проекту за весь період його реалізації з урахуванням дисконту) - 38 000 у.е .;
- інтегральний дисконтований грошовий відтік (загальна сума витрат за проектом з урахуванням дисконту) - 35 000 у.о .;
- інтегральний дисконтований ефект (позитивне сальдо доходів / витрат з урахуванням дисконту) - 3000 у.о.
Розглянемо також варіант реалізації проекту Б без застосування даного обладнання. У цьому випадку замість нього використовується наявне на ринку інше обладнання, що володіє дещо іншими (кращими) технічними характеристиками. Однак при цьому збільшується термін доставки і монтажу та весь графік реалізації проекту змінюється, хоча обсяги виробництва в період експлуатації вводиться підприємства збільшуються. В результаті узагальнюючі характеристики даного варіанту виявляються наступними:
- дисконтований обсяг первинних інвестицій - 6400 у.о .;
- інтегральний дисконтований грошовий приплив - 39 200 у.о .;
- інтегральний дисконтований грошовий відтік - 37 100 у.о .;
- інтегральний дисконтований ефект - 2100 у.о.
Таким чином, упущена вигода від використання обладнання в альтернативному проекті становить 900 у.о. (3000 у.о. - 2100 у.о.).
4. В якості альтернативної вартості майна в даному випадку слід прийняти 960 одиниць - ця величина є найбільшою з трьох розрахованих упущених вигод (960 у.о. 862 у.о. і 900 у.о.).
Якщо негативний результат по угоді вплинув в цілому на фінансовий результат діяльності організації, можна звернутися до показника зниження рентабельності капіталу. Це співвідношення отриманого прибутку (балансової) і валюти балансу до і після невдалої операції. Однак позивачеві доведеться довести, в якій саме мірі дана угода вплинула на зниження рентабельності капіталу.
Практично неможливо домогтися обґрунтування розміру упущеної вигоди, мотивуючи його тим, що сума, рівна величині дійсної шкоди, принесла б дохід організації, якщо була б покладена в банк під відсотки. Необхідно буде надати суду докази, що у організації були наміри вчинити саме так. Очевидно, що саме така вимога робить фактично неможливим доведення розміру упущеної вигоди.
Інші способи доказування упущеної вигоди, як показує практика, не є вагомими аргументами для суду.
Все ж найбільш переконливим для контр-агента і суду при обчисленні упущеної вигоди буде її розмір, визначений безпосередньо договором. Це може бути фіксована сума, частка яких зазнали дійсної шкоди, процентний дохід з суми дійсної шкоди за час прострочення сплати боргу (наприклад, відповідний доходу за депозитними рахунками) і т.д.