Другим рівнем Британської банківської системи є комерційні банки і фінансові компанії.
Система британських комерційних банків сильно диференційована. У ній діє принцип спеціальних банків. При цьому спостерігається 2 тенденції. З одного боку, спеціалізація є спробою пристосування банків до змін грошового попиту і пропозиції. З іншого боку, існує тенденція до розширення операцій найбільших комерційних банків і ощадних кас за кордоном.
Згрупувати британські банки не так просто. Банк Англії ділить оперують в Англії комерційні банки на 3 групи:
1. депозитні банки (роздрібні (retail banks) або "банки головної вулиці (" high street banks "));
3. акцептні будинки, іноземні банки, інші банки.
До найважливіших депозитних банків Англії ставляться клірингові банки. Це найбільші акціонерні банки, які пов'язані кліринговими зобов'язаннями. Після останніх найбільш великих злиттів у кінці 60-х років на чолі всіх клірингових банків стоїть "велика четвірка": Barclays, National Westminster, Midland, і Lloyds. До цих гігантів слід додати з невеликим застереженням ще 2 банки - "Уільямс енд Глайнс" (контролюється "Стандарт Чартед") і "Каутс" (контролюється "Нешнл Вестмінстер"). Ці шість банків в даний час мають в своєму розпорядженні в Англії і Уельсі більш ніж 12 тис. Відділень. У Шотландії і Північної Ірландії англійським найбільшим банкам забороняється відкривати філії, тому вони мають тут безліч матчів у місцевих депозитних банках, щоб і в Шотландії і в Північній Ірландії отримати можливість впливати на політику комерційних банків. На ці 6 банків (включаючи їхні дочірні компанії) випадає майже 90% обсягу операцій усіх депозитних банків і половина всіх стерлінгових вкладів в банках Великобританії. У порівнянні з іншими країнами англійські банки-гіганти займали на початку 70-х років провідні позиції, однак на початку 80-х років їх становище погіршилося.
Найбільший банк Великобританії - "Барклайз бенк". Навколо нього гуртується безліч дочірніх компаній, що типово і для інших банків-гігантів. Крім "Барклейз Бенк Ю. К. Менеджмент Лімітед", існують ще дочірні компанії, в яких "Барклайз бенк" має 100% участь. Це - "Барклайз Меркант Лтд" з 1650 філіями в 50 країнах, "Барклайз Іншуранс Сервіс Компані Лтд." (В якості страхової компанії) і "Барклайз бенк траст компані". Варто ще назвати компанію "Барклайз Експорт енд Файненс Компані Лтд.", Яка проводить операції лізингу, експортного фінансування і факторингу. Існує ще багато дрібніших дочірніх компаній.
Основні операції клірингових банків - прийняття вкладів і видача кредитів. Клірингові банки здійснюють платежі для великих, середніх і дрібних промислових підприємств, а також для населення. Платіжний оборот між цими банками відбувається в рамках клірингової угоди, що означає залік взаємних вимог і переказ сальдо. У 70-ті роки щорічно зараховувався близько 1 млрд. Фунтів стерлінгів за чеками між цими банками. У клірингових банків сильно проявляється тенденція до універсалізації, і вони все більше надають небанківські послуги. Послуги охоплюють підготовку індивідуального будівництва, обслуговування фінансових операцій промисловості, підготовку і фінансування експорту, здачу в оренду підприємствам комп'ютерів для нарахування заробітної плати і т.п.
Новим для клірингових банків стало посередництво в страхуванні життя і організації подорожей. Все це дозволяє охарактеризувати клірингові банки як фінансові конгломерати, у яких банківські операції стали лише частиною загальної діяльності.
Лібералізація фінансових ринків і прогрес в комунікаційних і комп'ютерних технологіях створили сприятливі умови для постійного розширення послуг, що надаються. Висока конкуренція ж у сфері банківських послуг сприяла об'єднанню банків з іншими фінансовими інститутами. Яскравим прикладом такого процесу стало утворення найбільшого у Великобританії банківського фінансового об'єднання - Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Holdings, що займає 9 місце в світі. До цього об'єднання увійшли міжнародні, в основному, азіатського походження, капітали і 2 британських банка - Samuel Montagu і Midland Bank.
Сфера інтересів групи - Азія, Гонконг, Австралія, Нова Зеландія, США, Канада і Великобританія. У ній представлені спеціалізовані об'єднання і фонди, зокрема, Wardly Group в складі Hohg Kong Bank Group і Montagu Private Equity в складі Midland Group.
Спектр послуг, що практично не обмежений:
"Роздрібне і корпоративне обслуговування;
"Розрахункові операції з обслуговування торгівлі;
"Індивідуальний і інвестиційний банківський сервіс;
"Послуги на ринку капіталів;
"Споживче і комерційне фінансування (фінансування покупок в розстрочку);
"Управління пенсійними та інвестиційними фондами;
"Опікунська контроль над різними видами власності за дорученням;
"Послуги з безпеки і охорони.
Все більшого значення набувають лізингові операції. Фінансові будинку є, як правило, дочірніми підприємствами найбільших банків або страхових компаній, що підтримують кредит цих банків своїми коштами. Найбільші фінансові будинку намагаються максимально розширити банківські операції, щоб мати можливість залучати ощадні вклади і розвиватися в універсальні банки. До фінансових домів слід віднести і спеціальні банківські пункти в торговельних центрах (MoneyShops). Перші спеціальні банківські відділення з'явилися в 1970 році. Це були філії американського "Ферст Нешнл Сіті Банк оф Нью-Йорк". Пізніше і англійські найбільші банки стали відкривати відділення в торговельних центрах. Наприкінці 1974 року їхня налічувалося вже 120. Вони розраховані на таких людей, які не мають рахунків в банках. Незважаючи на сильно розвинене великими банками чековий обіг шляхом використання чекових і кредитних карток, призначених, перш за все для приватних осіб, в 1974 році тільки 35%, а в 1981 р 57% всіх повнолітніх британців мали поточні рахунки. Особливо поширені серед робітників готівкові платежі в кінці тижня або декади. До цього підключаються спеціальні банківські відділення. У них імітується довірча атмосфера, і вони відкриті довше, ніж клірингові банки, навіть в суботу. Перш за все, надаються індивідуальні кредити, т. Е. Кредити приватним особам майже без матеріального забезпечення. Однак все більше вони починають здійснювати звичайні банківські операції, включаючи інвестиційні. Фінансові будинку отримують гроші за рахунок кредитів банків, обліку векселів, а також шляхом залучення вкладів великих промислових і торгових компаній.
Наступною групою банків належать торговельні банки (Merchant Banks). Вони широко поширені в Англії і мають давні традиції. Торгові банки важко диференціювати і порівнювати з кліринговими банками, так як вони набагато менше останніх. Найбільший з них - "Гамброс Бенк" займав в 1972 р в списку провідних банків світу лише 173 місце. Однак торговельні банки відіграють значну роль не тільки у внутрішніх операціях, а й у міжнародному бізнесі. Вони виникли на торговельних підприємствах, які поступово освоїли банківські операції. Деякі сучасні торговельні банки поряд з банківськими операціями виконують ще промислові і торговельні функції. Торгові банки "Н. М. Ротшильд і сини", "Дж. Генрі Шредер Вагг енд К", "Беррінг Бразерз", "С. Г. Варбург енд К", або "Лазард Бразерз енд К" існують вже понад 100 років. Однак деякі найбільші клірингові банки або мають свої спеціальні торгові банки, що типово, наприклад, для групи "Барклайз", або беруть участь в традиційних торговельних банках.
Відмінністю торговельних банків від клірингових і водночас їх привілеєм є те, що вони не зобов'язані публікувати докладні відомості про фінансовий стан і про свої операції. Завдяки цьому привілею торговельні банки могли протягом багатьох років вільно розвиватися. Торгові банки зайняті головним чином в 3-х основних областях:
1. Суто банківські операції. Під ними розуміються традиційні акцептно-кредитні операції. Це відноситься і до Комітету акцепторних будинків (17 знаменитих торговельних банків об'єдналися в так званий "Комітет акцепторних будинків" - Acceptiry Houses Committee). Якщо торговий банк оголошує себе готовим акцептувати вексель і завдяки цьому платити за векселем в момент його пред'явлення через певний термін, то даний вексель отримує особливо високу довіру. Якщо цей вексель враховуватиметься в інших банках, то облікова ставка по ньому може виявитися нижче. Акцепт, і отже, гарантія платежу торговельного банку, якому належить право акцепту, цінується набагато вище, ніж будь-якого іноземного банку. Наступним видом операцій торговельного банку є прийом і видача позик у фунтах стерлінгів терміном від одного дня до 6 місяців. Однак можуть бути прийняті вклади і в іноземній валюті, але кредити видаються, як правило, в фунтах стерлінгів. З самого початку торговельні банки зіграли величезну роль у зародженні єврооперацій, а два з них були, по суті, винахідниками євродоларів. Якщо були необхідні великі кошти на тривалі терміни, то торгові банки створювали консорціуми. Разом з іншими банками або іншими власниками коштів консорціуми випускали боргові зобов'язання, а при відомих обставинах і європозики. До їх сфері діяльності відноситься і фінансування експорту.
2. Надання послуг підприємцям. За цим ховаються поради підприємцям, наприклад при злитті підприємств, виявлення для них найбільш сприятливих можливостей фінансування; поради, що стосуються доцільності придбання акцій, а також виведення нових форм на ринок цінних паперів.
3. Управління цінними паперами. Ці послуги охоплюють не тільки зберігання цінних паперів, а й перш за все контроль відповідних товариств, до яких можуть відноситися як акціонерні товариства промисловості і торгівлі, так і інвестиційні компанії, пенсійні фонди, а так само інші приватні фонди. Щоб зберігати свою винятковість в управлінні коштами, найбільші торговельні банки не приймають в свої портфелі (сума цінних паперів) цінності вартістю нижче 100 тис. Ф. ст. Торговельні банки беруть участь в цих трьох областях бізнесу не однаковою мірою. Між найбільшими банками існує спеціалізація. Банк "Самуель Монтегю" не займається обслуговуванням підприємців, він є одним з найбільших торговців золотом в світі і найбільшим торговцем валютою в Лондоні. Банк "Роберт Флеммінг" тримає першість в портфельних операціях і управляє фондом активів. "Ротшильд" в основному займається євроопераціями і торгівлею золотом. У так званій золотій кімнаті банківського вдома Ротшильда в Лондоні відбувається щоденна торгівля золотом (goldfixing). У цьому беруть участь, крім банківського дому Ротшильда, який традиційно займає председательствующее місце, ще 4 торговельних банка, допущених до торгівлі золотом в Лондоні: "Джонсон, Матей енд К", "Самуель Монтегю енд К", "Мокатта енд Голдсміт енд Шарпс" , "Пікслей". Торгівля золотом триває кілька хвилин, і її результати в один момент розповсюджуються на всі фінансові центри світу. Однак Лондон втратив своє колишнє значення. В даний час 85% золота, що надходить з Південної Африки на міжнародний ринок, проходить через 3 швейцарські банки, розташованих в Цюриху, і лише 15% - через Лондон. Карл Грюн описує це таким чином: "Якщо статистика експорту та імпорту золота Великобританії показує, що знижуються цифри, то така тенденція пояснюється тим фактом, що швейцарські торговці золотом (всі інші мають прямий зв'язок із золотою кімнатою Ротшильда) все більше купують і продають його" ex London "або" cif Heathrow ".
Оскільки Лондон і Цюріх практично домовляються про попит і пропозицію, а також про ціни, на цій основі лондонське Сіті ще може продовжувати здійснювати операції з золотом. Торгівля золотом мало чим відрізняється від торгівлі іншими товарами, наприклад на лондонській торговій біржі або лондонській біржі дорогоцінних металів. Опис діяльності торгових банків показує, що вони мають великих відмінностей від клірингових банків з точки зору видів операцій. Відмінності проявляються лише в способах їх здійснення. В економічній літературі клірингові банки з їхніми стандартними банківськими послугами називають "власниками крамниць готового плаття", а торгові доми - "модельєрами фінансових операцій".
облікові будинки
Наступним типом банків в Англії є облікові будинки. В даний час в Лондоні оперують 8 облікових будинків і окремі малі спеціалізовані фірми-маклери (running brokers, money brokers), які всі разом і утворюють обліковий ринок Лондона. Облікові будинки об'єднані в Лондонську асоціацію облікового ринку (London Discount Market Association, LDMA), членами якої є облікові будинки: CL Alexanders Discount Plc .; Cater Allen Ltd .; Clive Discount Co. Ltd; Gerrald and National Ltd; king and Shaxson Ltd; Quin Cope Limited; Seccombe Marshall and Campion Plc; Union Discount Company Ltd.
Облікові будинки - це специфічний тип фінансового інституту Лондонського ринку. Вони забезпечують вигідний збут для банків ліквідних фондів шляхом гарантованих депозитів на вимогу (за погодженою кредитною ставкою до або в межах встановленої дати). Ці фонди використовуються для покупки різних активів, включаючи короткострокові казначейські облігації (T-bills), комерційні векселі (commercial bills) і першокласні фондові папери (gilt-edged securities, gilts). Крім того, облікові доми - це ринок реалізації і покупки векселів. Облікові будинки діють як буфер між Банком Англії і решті банківською системою, через них Банк Англії постачає банківську систему фінансовими ресурсами, вилучає їх. Банк Англії також впливає на відсоткові ставки.
Для британських компаній головними функціями облікових будинків є надання позикових коштів через дисконтування (переоблік) векселів, а також пропозицію різних форм короткострокового вкладення в портфельні інвестиції.
У сфері урядового фінансування їх головне завдання - забезпечувати продаж короткострокових казначейських облігацій, які є дуже істотною частиною урядових короткострокових позикових заходів. Облікові будинки - активні агенти з продажу короткострокових урядових цінних паперів (акцій), а також акцій і облігацій місцевих властей. Діяльність облікових будинків проходить і на вторинному ринку переданих доларових і стерлінгових депозитних сертифікатів.
Фірми-брокери (маклери) є агентами, які посередником у придбанні векселів за певну плату. Облікові будинки збирають вільні кошти практично цілодобово. При цьому мова йде про безстрокові або поточних рахунках головним чином клірингових банків, а також про гроші промислових і торгових компаній. Специфіка цілодобово зібраних коштів полягає в тому, що вони протягом одного дня можуть перейти до іншого вкладнику. Можливість щоденного відкликання означає, з одного боку, велику ступінь страховки для вкладника, який може в той же день, як поклав гроші, знову їх надавати в кредит. З іншого боку, за ці кошти можна отримати відсотки, а отже, для клірингових банків вигідніше