РИЗИК-СТРАТЕГІЯ ЯК ІНСТРУМЕНТ УПРАВЛІННЯ ОРГАНІЗАЦІЄЮ в умовах невизначеності
1 ГОУ ВПО «Сургутський державний університет Ханти-Мансійського автономного округу - Югри», г.Сургут, Росія
Інноваційна економіка значно неопределеннее сировинної. Якщо на сировинний економіці головним, а часто і єдиним фактором невизначеності є ціна, то в інноваційній економіці таких факторів значно більше і результат інноваційної діяльності дуже часто залежить від вміння управляти в умовах невизначеності. Вирішуючи завдання модернізації російської економіки, необхідно не тільки замінити основні фонди, а й створити умови для розробки і впровадження в повсякденну практику методів управління ризиками.
У сучасній практиці склалося два принципово різних підходи до управління ризиками:
- управління результатами існуючих процесів;
- управління невизначеністю.
Окреслені підходи кардинально відрізняються між собою, по-перше, тим, що перший орієнтований більшою мірою на управління «очікуваними ризиками» (тобто здійснюється управління фактичними збитками, що склалися в організації в поточний момент часу), в той час як другий більше зосереджений на так званих «несподіваних ризики» (тобто спрямований на управління самими процесами, а не їх результатами). По-друге, для управління ризиками використовуються різні способи впливу на них. Так в рамках першого підходу пропонується формувати резерви на достатньому рівні, використовувати лімітування і поділ відповідальності за здійснення операцій, контроль і управління ризиками. Відповідно до другого підходу управління ризиками потрібно здійснювати, виходячи з можливих джерел їх виникнення, і відповідно управляти цими джерелами (наприклад, змінити бізнес-процес, структуру клієнтської бази та ін.) Замість управління збитками. Іншими словами, другий підхід орієнтований на виявлення причин (факторів) ризиків з метою зниження ймовірності їх настання.
Мета: розробка теоретичних основ застосування інструментів стратегічного управління в ризик-менеджменті.
Матеріали і методи дослідження. В ході дослідження використовувалися методи наукової абстракції, порівняння, наукового спостереження, угрупувань і експертні оцінки, а також історичний, процесний, системно-діалектичний і комплексний підходи.
Незважаючи на існування численної кількості робіт, присвячених проблемі управління ризиком, в них не відображені стратегічні підходи до управління невизначеністю. Виконані раніше дослідження були присвячені в основному управління результатами існуючих процесів, при цьому управління невизначеністю як підхід до управління ризиками використовувався тільки на рівні стратегічного планування.
На наш погляд, в сучасних умовах необхідно не просто управляти виникаючими ризиками, а управляти відносинами, які породжують ризик. З огляду на основні характеристики невизначеності (розтягнутість у часі, наявність властивих тільки їй причин, подій, які її породжують, наявність декількох варіантів результату), можна використовувати різні методи для управління в умовах невизначеності, але найбільш поширеним і ефективним методом є стратегічне планування [1, С . 202].
Канадський економіст Генрі Мінцберг стверджує, що стратегію можна визначити одним поняттям. На його думку, стратегія це:
- завжди план по досягненню довгострокових результатів, відповідних цілям і задачам фірми;
- спритний і вправний прийом, який здійснюється з метою перехитрити суперника або конкурента (наприклад: короткострокова, гнучка стратегія, підпорядкована обмеженим цілям);
- принцип поведінки або проходження якоїсь моделі поведінки. Такі стратегії можуть бути неусвідомленими або спонтанними, тобто здійснюваними без попередньо виробленого плану;
- створення за допомогою унікальної і цінної позиції по відношенню до конкурентів або її позиції на ринку;
- перспектива, тобто курс, націлений на зміни в цілях досягнення успішного майбутнього організації [4, С. 16].
Для подальшого викладу ми виділяємо два поняття стратегії:
- стратегія розвитку (план по досягненню довгострокових результатів, відповідних цілям і задачам організації);
- ризик-стратегія (усвідомлений чи спонтанний принцип слідування деякій моделі вибору допустимого ризику) [2, С. 2].
Стратегії розвитку організації можуть бути різними, наприклад:
- стратегія проникнення на ринок;
- стратегія розвитку ринку;
- стратегія розробки нових продуктів і послуг.
Але яку б стратегію розвитку не вибрала організація, реалізує вона її в рамках обраної або спонтанно існуючої ризик-стратегії.
Методам розробки та реалізації стратегії розвитку організацій присвячена величезна кількість наукових праць і практичних рекомендацій, тому в даній роботі ми зосередимося на розгляді питань, пов'язаних з описом і вибором ризик-стратегії.
У процесі здійснення своєї діяльності організація завжди приймає на себе різного роду ризики. Практика показує, що чим вище ризик, тим більша ймовірність отримання прибутку. Зв'язок між прибутковістю операцій і ризиком в спрощеному вигляді виражена лінійною залежністю і відображена на рис. 1, де по осі Х відображений ризик (р), а по осі У значення прибутку (PF).
Мал. 1. Залежність прибутку від ризику [5, С. 96]
У реальній практиці лінійна залежність ризику і прибутковості порушується і набуває обрисів параболи, досить часто виникають ситуації отримання тільки збитків (див. Рис. 2).
Мал. 2. Крива ризику [5, С. 104]
Як видно з рис. 2 криву ризику можна розділити на 4 області в залежності від величини прибутку і втрат: безризикова область, 1 - область допустимого ризику, 2 - область підвищеного ризику і 3 - область критичного ризику.
Для безризиковою області характерне зростання величини прибутку з ростом величини ризику, в цій області ризик завжди виправданий. В області допустимого ризику можливе деяке зменшення прибутку з ростом ризику, але при цьому вироблені витрати будуть окупатися. В області підвищеного ризику можливі втрати, в розмірі загального доходу, тобто організація наражається на небезпеку втратити весь передбачуваний дохід від операції. І, нарешті, область критичного ризику має на увазі під собою ймовірність втрати всіх власних коштів.
Таким чином, ризики двоякі за своєю природою, з одного боку, вони є перешкодою для здійснення певної діяльності організації, з іншого, перевагою, що дозволяє нарощувати обсяги операцій з метою отримання більшого прибутку.
На наш погляд, існує три альтернативні ризик-стратегії:
Перераховані стратегії відрізняються між собою співвідношенням дилеми «ризик-прибутковість».
Агресивна, ризикована чи спекулятивна стратегія передбачає собою отримання підвищеного рівня прибутковості при одночасно усвідомленої високого ступеня ризику. Дана стратегія дозволяє здійснення операцій у всіх областях кривої ризику, віддаючи перевагу найбільш прибутковим операціями. Консервативна або ризик-нейтральна стратегія несе в собі отримання невисокого стабільного, але постійного доходу, при максимальній надійності вкладень. Як правило, ця стратегія дозволяє роботу тільки в безризиковою області і області допустимого ризику, співвідношення ризик-прибутковість тут мінімально. І, нарешті, третя стратегія помірна, виходить з отримання середнього доходу при середньому рівні ризику, тобто знаходиться в середині вирішення дилеми «ризик-прибутковість» і забороняє роботу тільки в області критичного ризику.
Розглянемо спрощені приклади ризик-стратегій.
Домостроительная організація, яка поставила стратегічним орієнтиром розвиток ринку, маючи певний капітал, може:
а) практично на всі кошти придбати земельні ділянки під забудову і збирати гроші з забудовників, встановивши мінімальні ціни, так як має великі обсяги. Це агресивна ризик-стратегія, вона лежить в області критичного ризику кривої ризику.
б) придбати земельну ділянку і всі необхідні будівельні матеріали. Ціни у такій організації будуть вище, але вони можуть гарантувати результат. Це консервативна ризик-стратегія, вона лежить в безризиковою області кривої ризику.
в) є і проміжна, нейтральна ризик-стратегія, яка лежить в області допустимого ризику. Набувають кілька земельних ділянок і 50% будівельних матеріалів, тоді з забудовників можна брати 30% вартості квартири одразу, а 70% після здачі будинку, значно збільшивши ціну.
Кредитна організація, яка поставила стратегічним орієнтиром проникнення на ринок, може:
а) видавати кредити без застав і поручительств. Це агресивна ризик-стратегія, вона лежить в області критичного ризику кривої ризику.
б) видавати кредити під мінімальні відсотки, але з гарантованим заставним забезпеченням. Це консервативна ризик-стратегія, вона лежить в безризиковою області кривої ризику.
На практиці організації використовують змішані ризик-стратегії. Так, організація може сформулювати ризик-стратегію наступним чином: 50% угод повинно знаходитися в безризиковою області кривої ризику, 25% в області допустимого ризику і 25% в області критичного ризику.
Результати дослідження та їх обговорення.
Запропоновано алгоритм вибору ризик-стратегії.
Як критеріальних показників ризиків організації виступає розмір можливого збитку і ймовірність його виникнення. Позначимо величину можливого збитку через Vуб. а ймовірність його виникнення через pуб. тоді ризик-стратегія буде полягати у визначенні максимальних і мінімальних значень цих показників:
З огляду на той факт, що вибір ризик-стратегії організації безпосередньо залежить від майбутнього стану економіки, розглянемо три її можливих стани: економічний спад, стабільний стан і економічний підйом. Далі припустимо, що дві альтернативні ризик-стратегії мають умовно задані норми прибутковості, а передбачувані стану економіки мають ймовірність їх реалізації (див. Табл.1).
Графічно розподіл ймовірностей для стратегії 1 та 2 відображено на рис. 3.
Розрахуємо для двох стратегій очікувану норму прибутковості (ERR), середньоквадратичне відхилення і коефіцієнт варіації (СV) згідно з такими формулами [3, С. 59]:
де, n - число можливих ситуацій.
де, n - кількість років, за які проводиться розрахунок,
ARR - середня норма прибутковості.
ERR стратегія 1 = 30 '0,2 + 20' 0,6 + 10 '0,2 = 20%
ERRстратегія 2 = 115 '0,2 + 80' 0,6 + 45 '0,2 = 80%
CVстратегія 1 = 6,3 / 20 = 0,315
CVстратегія 2 = 22,14 / 80 = 0,276
Виходячи з отриманих даних, видно, що у стратегії 2 величина середньоквадратичного відхилення більше ніж у стратегії 1, значить вона більш ризикована. Однак значення ERR у другій стратегії більше, ніж чим у першій, отже, вона більш доходна. У той же час величина СV по стратегії 2 нижче, ніж у першій стратегії, отже, по стратегії 2 спостерігається менший ризик на одиницю прибутковості, що досягається за рахунок великої величини ERR. Вибір на користь стратегії 2 стає очевидним.
Таким чином, параметрами, що дозволяють визначити ступінь можливого ризику по тій чи іншій стратегії, є: середньоквадратичне відхилення і коефіцієнт варіації CV.
- в якості інструменту реакції організації на невизначеність запропонована ризик-стратегія;
- включення ризик-стратегії в арсенал методів, що застосовуються ризик-менеджерами для управління ризиками, дає можливість організаціям заздалегідь здійснювати зміни, що дозволяють зменшити розмір майбутніх втрат.
- Куріков Володимир Михайлович, д.е.н. професор, помічник голови Думи ХМАО, Ханти-Мансійськ.
- Кримов Сергій Михайлович, д.е.н. професор, зав. кафедрою «Маркетинг та управління у сфері обслуговування» Донського державного технічного університету, м Ростов-на-Дону.
Пропонуємо вашій увазі журнали, що видаються у видавництві «Академія природознавства»
(Високий імпакт-фактор РИНЦ, тематика журналів охоплює всі наукові напрямки)
Сучасні проблеми науки та освіти
Електронний науковий журнал | ISSN 2070-7428 | Ел. № ФС77-34132
Служба технічної підтримки - [email protected]
Відповідальний секретар журналу Бізенкова М.Н. - [email protected]
Матеріали журналу доступні на умовах ліцензії Creative Commons «Attribution» ( «Атрибуція») 4.0 Всесвітня.