Доброго времени суток, друзі. Цю статтю я посвітив розбору ряду базових понять. Спочатку вам може здатися, що знання ці носять суто теоретичний характер. Але повірте, пробіл в цій частині форекс-освіти нерідко приносить збитки в реальному трейдингу.
Спочатку я хотів висвітлити тему вільна маржа форекс. Але в процесі роботи над статтею стало очевидно, що є кілька дуже близьких до тих, які скоєно безглуздо висвітлювати поодинці.
Тому, дочитавши цей пост до кінця, ви дізнаєтеся про такі базові аспекти роботи на FX як маржа, кредитне плече, вільна маржа, баланс і екьюті, а також про правила введення в силу стоп-аутів і то, як на практиці правильно стежити за станом свого форекс рахунку.
Несіть ваші грошики ...
Для початку треба добре зрозуміти такий аспект форекс трейдингу як маржинальна торгівля. Практика показує, що всі про це чули, багато хто впевнений, що вони цей метод застосовують, але в повній мірі розповісти, про те, що ж це насправді, можуть не всі (далеко не всі).
У маржинальної торгівлі важливі два поняття: маржа і кредитне плече.
Кредитні плечі
Якщо все гранично спростити (а іноді це на краще), то вийде, що маржинальна торгівля - це торгівля з використанням кредитного плеча.
Кредитне плече - ви все з ним стикалися. За своєю суттю це позика, і що приємно для трейдера, займ безпроцентний, практично безстроковий (в загальному, практично безкоштовний). Але диявол і в цьому випадку причаївся в деталі, втім, я трохи забігаю вперед, про це трохи пізніше.
Прийти на форекс з копійками, взяти плече і зірвати джек-пот - мрія мільйонів новачків. Але не забувайте, що профіт і збиток - це, по суті, функція (деяка пропорція) від вкладених грошей. Тобто при великих «ставках» не тільки прибуток велика, але і збитки. Тому торгуючи з великими плечима 1/100 і більше, ви ризикуєте (і це м'яко сказано) просто злити свій баланс при першому ж різкому коливанні ціни проти вашої позиції.
У форексі маржею (Margin) називають ту суму грошей, яка бере участь в відритих угодах. Іншими словами, при маржинальної торгівлі ваш відкритий ордер буде складатися з двох частин:
- Кредитного плеча - грошей, наданих брокером;
- І маржі (Margin) - грошей, які взяті з вашого реального гаманця.
Значення маржі дуже важливо як для вас, так і для дилінгового центру, оскільки останній ніколи не дозволить вам торгувати на гроші, яких у вас немає.
Баланс форекс рахунку. Або про шкоду бухобліку для нервової системи
Так виглядають дані про стан торговельного рахунку в терміналі MT4. Для виклику цього вікна треба натиснути Ctrl + T.
Головні з них два:
класичний баланс
У будь-який момент часу ви можете побачити у віконці свого торгового терміналу баланс рахунку (balance). Цей показник статичний. За великим рахунком мова йде про чистий, чи не зайнятому в обслуговуванні відкритих ордерах в залишку коштів на форекс рахунку. Слід пам'ятати, що маржа і потенційні прибутки і збитки в балансі не відображаються.
динамічний баланс
Говорячи простіше, екьют - це та сума грошей, яка виявиться на вашому форекс рахунку, якщо ви негайно (по поточних котируваннях) закриємо всі відкриті позиції і саме цей показник враховується при розрахунку брокером вільної маржі.
Маржа. Вільна і різнорівнева
Ось ми і підійшли до ключового питання поточної теми: що таке вільна маржа? Як вже говорилося вище, брокер не може дозволити вам брати участь в угодах, якщо ви не здатні забезпечити їх реальними грошима. Поповнювати ваші збиткові ордера з власного кредитного плеча він звичайно не буде. Щоб стежити за станом сетів трейдерів і вчасно реагувати брокерами був придуманий цілий механізм, що дозволяє втручатися у ваші дії на форекс. А ключовими (базовими) поняттями для роботи цієї системи служать:
вільна маржа
Для наочності почнемо відразу з формули вільної маржі форекс. Вона виглядає наступним чином:
Sm = Eq - Marg.
Де Sm - вільна маржа, Eq - екьюріті, Marg - вся поточна маржа, витрачена на забезпечення відкритих ордерів (саме відкритих а не відкладених).
Як ви самі можете бачити, вільна маржа - це той обсяг коштів, на які брокер готовий надати вам кредитне плече і дозволити зробити покупки активів. При цьому в цей показник включені і ваші потенційні успіхи (ймовірно щоб ще більше мотивувати до покупок) і, що важливіше, потенційні збитки (таким чином, дилінгового центру не дасть вам перекинути на нього свої збитки).
Рівень маржі. Margin level
З вільною маржею на кшталт розбиралися, тепер перейдемо до її рівня. Це дуже важливий динамічний показник, за яким постійно в автоматичному режимі стежить дилінгового центру. Завдання Margin level дати сигнал брокеру, про те, що ви досягли ліміту вашого поточного рахунку.
Обчислюється рівень моржі наступним чином:
Margin level = Eq / Marg x 100.
По суті, рівень маржі - це процентне співвідношення коштів, зайнятих в угодах до загального обсягу доступних трейдеру грошей. І саме значення цього показника є визначальним для прийняття рішення про введення щодо трейдера Margin Call і Stop Out.
Stop Out і Margin Call. Обережно двері зачиняються
Давайте подивимося, що відбувається з рахунком невдалого трейдера, якщо його рівень моржі стає занадто високий.
Margin Call
Margin Call - якраз конкретизує, на скільки високий рівень моржі брокер вважає критичним. Зазвичай його значення відповідає 100%, але подробиці варто з'ясувати в правилах конкретного дилінгового центру.
За настання маржін кола, або, кажучи простіше, коли весь ваш потенційний баланс (Equite) зрівняється з витраченої на відкриті ордера маржею, брокер заблокує для вас доступ до нових ордерів. Єдине, що може зробити трейдер в такій ситуації - це закривати поточні угоди з тих котируванням, які діють в даний момент.
При цьому варто пам'ятати, що закрити ордера може і сам брокер, навіть не питаючи вашої думки.
Розглянемо зовсім сумну (але, на жаль, часто зустрічається) ситуацію. Трейдер відкрив безліч позицій (або всього кілька, але дуже великих), але ринок пішов проти його планів. Так як Equite показник динамічний і враховує потенційні втрати - вільна маржа такого трейдера починає стрімко скорочуватися. Здавалося б, на рахунку (балансі) є пристойна сума, скажімо 1000 $. Але уважний робот брокера вже вирахував з неї збитки, яких зазнає трейдер при діючих котируваннях.
Отже, рівень моржі падає, і брокер починає діяти. Інструменту для убезпечення себе у нього по суті два:
- Перший це Margin Call, про нього ми вже говорили. Коротко: дилінгового центру просто не дає вам відкривати нові позиції, так як бачить що живих (не віртуальну) грошей у вас вже немає. Його натяк простий: або закривай позиції, змирившись зі збитками, або поклади на рахунок ще грошей (друге для нього мабуть краще);
- Stop Out. І про це ми зараз поговоримо детальніше.
Побачивши, що рівень вільної моржі опустився до певного рівня, брокер почне примусово закривати ваші ордера. Фактичний рівень вільної моржі, з якого почне діяти правило Stop Out, треба дізнатися з правил свого дилінгового центру, але зазвичай це в районе10% (тобто ордера почнуть закриватися, коли кількість вільної моржі стане менше, ніж 10% від всіх потенційно доступних вам засобів ).
Як брокер закриває ордера? Відповідь: для початку під ніж потрапляють самі збиткові. Система в першу чергу закриє той ордер, за яким у вас на даний момент найбільші втрати (і ніякі стратегічні очікування і мантри типу: зараз відскочить, її не цікавитимуть). Природно, що закриття однієї програшній позиції підвищує рівень вільної моржі вище Stop Out (адже збитки і так вже були враховані в екьюті, а маржа, задіяна в угоді повернулася до вас в актив.
Відкладені надії. Або куди діваються відкладені ордери?
Частенько трейдери лають брокерів за те, що ті не виконали такий довгоочікуваний «отложнік». У таких випадках дилінговому центру дістанеться по повній, він і безвідповідальний, і грошей у нього немає, і взагалі там, напевно, шахраї сидять. Правда, насправді набагато простіше. Брокер не виконує відкладним ордера (або зовсім самостійно) закриває їх, якщо ваш рівень вільної маржі досяг Stop Out або Margin Call. І не треба увещайте бездушну автоматику аргументами про те, що отложной ордер був виграшний і профіт покрив би всі збитки. У світі грошей, як в найдавнішої професії непорушний один закон: No money - No honey, дорогий :-)
На цьому власне можна і завершувати сьогоднішню бесіду. Вона вийшла ємна, і я щиро вдячний всім, хто дочитав статтю до кінця. Нагадую, що на сторінках цього блогу я ділюся реальними практичними і теоретичними знаннями про форекс, які встигли накопичитися в моїй голові за роки практичної торгівлі на FX.
Це і багато іншого ви можете дізнатися, пройшовши один або кілька курсів представлених нижче. Я сам, свого часу вивчив такий курс. Це саме безпрограшна вкладення, вкладення в знання. Курси насправді дуже цікаві і що найголовніше структуровані. Все в одному місці. Після вивчення у вас з'явиться точне уявлення і практика як торгувати і найголовніше у вас буде стратегія торгівлі, підходить саме для вас. А коли у вас є стратегія торгівлі ви відразу стаєте професійними Трейдером, які знають і вміють заробляти на ринку, будь то ринок Форекс або будь-який інший.
Ну і найсмачніше на останок. Хочете вже зараз приступити до торгівлі, тоді ця пропозиція для вас. Тисніть «Купити» або «Продати» і після короткої реєстрації вас буде вітати доброзичливий, зрозумілі не завантажений термінал поважного брокера Plus500. Сам з нього починав, але і зараз не забуваю. Перша закоханість так сказати :)
Поділитися в Facebook