Системний підхід до лімітуванню ризиків банку - аналітичний журнал - управління в кредитній

Додаючи мале до малого - отримаєш велику купу.
Один із законів Мерфі

Лімітування - найбільш активно використовується російськими банками інструмент ризик-менеджменту. Інтуїтивно зрозуміло, що фактичний поточний рівень сукупного ризику банку повинен відповідати тій величині ризику, яку банк вважає для себе допустимим. Однак узгодження даних параметрів можливо тільки в рамках єдиної общебанковской системи лімітування всіх видів ризиків. Завдання ризик-менеджменту полягає не в тому, щоб описати фактичний профіль ризику банку і обмежити його окремі компоненти, - необхідно повністю увігнати даний профіль в встановлені законодавством і керівництвом банку рамки.

Розглянемо можливу послідовність вирішення даного завдання.

2. Ліміт загальної ризику банку розподіляється між кредитним і ринковим ризиками. Під ринковим ризиком в даному випадку слід розуміти:
    - ціновий ризик (ризик несприятливого для банку зміни вартості його портфеля цінних паперів);
    - валютний ризик (ризик несприятливих для банку змін вартості його активів і пасивів, номінованих в іноземних валютах);
    - дисбаланс в обсягах одночасно амортизуються активів і пасивів банку, що призводить до виникнення ризику несприятливої ​​зміни умов реінвестування або залучення коштів.
Прояви трьох перерахованих вище підвидів ринкового ризику в значній мірі пов'язані з загальноринковою ситуацією. Як правило, вона піддається прогнозу значно складніше, ніж проблеми окремих контрагентів банку, найчастіше лежать в основі його кредитних ризиків. У той же час, для того щоб не порушувати наглядові органи і контрагентів на ринку МБК, банку бажано не демонструвати збитки на звітні дати. Виходячи з даних передумов, як загального ліміту ринкового ризику банку логічно використовувати величину його планової місячної або квартальної прибутку.

Кредитний портфель банку, як правило, значно більш консервативним (і рентабельніше) його торгового портфеля. Тому додатковим обмеженням на загальний ліміт ринкового ризику є величина різниці між загальним лімітом ризику банку і фактичною величиною його загального кредитного ризику.

3. Фактичне заповнення ліміту ринкового ризику банку оцінюється для відкритих лімітів на контрагентів / інструменти, а не для наявних на момент розрахунку вкладень банку в даних контрагентів / інструменти. Такий підхід дає можливість не перераховувати щохвилини профіль ризику банку, надаючи необхідну «свободу рук» підрозділам фронт-офісу. Перевищення фактичних ринковим ризиком банку за відкритими лімітами загального ліміту ринкового ризику знімається введенням додаткових обмежень у вигляді позиційних лімітів на групи контрагентів / інструменти (наприклад, ліміт сумарних вкладень в облігації, ліміт сумарних вкладень в акції, ліміт кредитування будіндустрії тощо).

Чисельна оцінка величини ринкових ризиків проводиться за допомогою VaR-методів, заснованих на історичному моделюванні. Числова оцінка ризику, пов'язаного з дисбалансом обсягів активів, що амортизуються і пасивів, виконується щодо змін MIACR (1 день), оскільки в якості первинного засобу закриття дисбалансів в ресурсному календарі банку використовуються насамперед овернайти. «Оцифровка» ризиків, пов'язаних з наявністю GAP-ів в графіку амортизації активів і пасивів, дозволяє поставити обґрунтовані ліміти на величини дисбалансів в термінах залучення / розміщення активів і пасивів як по окремим тимчасових інтервалах, так і в цілому по балансу.

4. Оцінка фактичного заповнення ліміту кредитного ризику (за відкритими лімітами, а не за наявними вкладенням) полягає в знаходженні обсягу власного капіталу банку, необхідного для покриття загального кредитного ризику. Процедура віддалено нагадує «зважування активів за ступенем ризику», що виконується при розрахунку нормативу достатності капіталу Н1. Фізичний сенс одержуваної оцінки кредитного ризику - максимально можлива величина втрат по оцінюваного активу, тобто ймовірний (а не очікуваний) кредитний ризик.

АКБ «Спурт» використовує стандартизовані методики оцінки величин кредитного ризику для наступних типів контрагентів:
  • кредитні організації;
  • корпоративні клієнти - виробничі і торгові компанії; страхові компанії;
  • суб'єкти РФ;
  • представники малого бізнесу.
Результатами розрахунку є:
    - оцінка ймовірного кредитного ризику (у% від величини вкладення);
    - розрахунковий ліміт вкладення (твір показника, що характеризує грошовий потік позичальника, і оцінки ймовірного кредитного ризику).
5. Отримана оцінка поточного профілю ризику банку порівнюється з встановленими лімітами загального ризику, кредитного ризику та ринкового ризику (табл. 1 і 2).

Таблиця 1 Встановлений ліміт ризику банку (тис. Руб.)

Встановлення лімітів на окремих контрагентів і інструменти проводиться «зверху вниз», а не «знизу вгору», тобто від загальних лімітів ризику банку до індивідуальних лімітів на контрагентів / інструменти. Тому перша дія підрозділу ризик-менеджменту при появі необхідності виставити ліміт на нового контрагента - уточнення поточної величини різниці між лімітом загального ризику і фактичною величиною ризику банку.

У тому випадку, якщо оцінка ризику контрагента більше наявного вільного ліміту ризику банку, необхідно встановити додаткові позиційні ліміти на контрагентів / інструменти, або, в крайньому випадку, переглянути ліміт загального ризику банку. Розглянемо більш докладно процес встановлення ліміту на вкладення в інструменти, яким властивий одночасно ринкового і кредитного ризиків (облігації торгового портфеля). В даному випадку необхідно враховувати, що:

1) при оцінці кредитного ризику контрагента розрахунковий ліміт вкладення повинен перевищувати обсяг одноразово погашаються контрагентом зобов'язань (наприклад, обсяг емісії облігацій). Таким чином, при оцінці доцільності відкриття ліміту на облігації оцінка розрахункового ліміту вкладення (і його порівняння з обсягом емісії) не менш важлива, ніж оцінка ймовірного кредитного ризику по вкладенню;

3) бажано, щоб ліміт на вкладення встановлювався таким чином, щоб сумарна величина GAP-ів в графіку амортизації активів і пасивів не перевищувала встановлених лімітів навіть в тому випадку, якщо розглядати вкладення як «утримувані до погашення», а не як компонент торгового портфеля.

Вищеописаний підхід до розвитку і вдосконалення системи лімітів банку (від загального до конкретного, тобто від загальних лімітів ризику до лімітів на окремих контрагентів / інструменти) дозволяє обмежити величину загального ризику банку допустимим значенням і, таким чином, гарантовано зберегти стійкість його фінансового стану на довільний момент часу. Зосередження уваги ризик-менеджменту виключно на деталях, тобто індивідуальних ліміти на контрагентів та позиційних ліміти на інструменти, створює лише ілюзію безпеки, оскільки не дає можливості керувати загальним ризиком банку.

Єдине ціле завжди може бути розділене на несуперечливі зокрема. Але скласти з окремих деталей логічну і працездатну систему виходить далеко не завжди.

Ю.Ю. Нікішев, АКБ «Спурт»

Схожі статті