Страхування - необхідний атрибут економіки. Світовий досвід показує, що одним з найважливіших індикаторів стану економіки кожної країни ринкової орієнтації, є розвиток страхування.
Страхування забезпечує надійний захист майнових інтересів підприємців і населення в разі втрат, заподіяних вогнем, стихійними лихами, техногенними аваріями, транспортними пригодами та багатьма іншими непередбачуваними обставинами.
Під страхуванням інвестицій розуміють страхування таких вкладень інвестора, пов'язані з отриманням прибутку, а саме - підприємницьких (реальних) та фінансових інвестицій.
Фінансові інвестиції - це придбання різного роду фінансових активів. Розрізняють три форми фінансових інвестицій:
1) вкладення капіталу в дохідні інструменти фондового ринку (цінні папери);
2) вкладення капіталу в дохідні інструменти грошового ринку (депозитні вклади)
3) вкладення капіталу в статутний капітал інших підприємств.
Якщо інвестор або інша особа, що діє на ринку фінансових інвестицій, страхує себе від можливих збитків у зв'язку з операціями на такому ринку, купуючи страховий поліс у професійного страховика, який не бере участі в угоді і виступає як третя особа, то таке страхування називається страхування інвестицій.
Операції на фінансовому ринку як об'єкта страхування відрізняються в порівнянні з іншими об'єктами страхування. Інвестор свідомо йде на певний ризик, вкладаючи свої кошти, знаючи заздалегідь, який прибуток він отримає. Звернення за допомогою до страховика, зменшуючи ризик, одночасно зменшує і прибуток в силу того, що інвестор сплачує страховику страхову премію. Таким чином, інвестор може вибрати менш ризикований спосіб вкладення капіталу і отримати менший прибуток. Такі можливості по страхуванню угод на фондовому ринку доступні для інвестора на досить розвиненому фінансовому ринку.
Страхове покриття при страхуванні інвестицій, операцій з купівлі цінних паперів грунтується на використанні одного з наступних варіантів:
- Страхується річний дохід інвестора;
- Страхується вся величина, що відповідає різниці між розміром дивідендів і фактично отриманими виплатами в рахунок дивідендів;
- Страхується дохід за 3-5 і більше років;
- Страхується ризик втрати капіталу, вкладеного в купівлю цінних паперів.
На фінансовому ринку діє багато осіб, які несуть встановлену законом відповідальність за свої дії. Наприклад, інвестиційний консультант несе чітко встановлену законом відповідальність перед інвестором. Разом страхування з певною відповідальністю вигідніше для страховика, оскільки дає можливість встановити конкретного винуватця збитку страхувальника.
Для страхувальника додаткова зацікавленість полягає в тому, що з'являється можливість врегулювати всі претензії через третю особу - страхову компанію, зберігши при цьому відносини з партнером.
Підприємницькі інвестиції - це вкладення майнових та інших цінностей (коштів) безпосередньо в провадження певного інвестиційного проекту. Під страхуванням підприємницьких інвестицій розуміють угоду, при якій інвестор купує поліс страхової компанії, яка не буде участі в цій угоді.
Страхування підприємницьких інвестицій можна розглядати в широкому і вузькому сенсі цього терміна.
При розширеному трактуванні страхування підприємницьких інвестицій в договір включають страхування новозбудованих будинків, різних систем, незавершеного будівництва.
Страхування підприємницьких інвестицій у вузькому сенсі відрізняється тим, що воно поширюється тільки на інвестиційний процес, тобто процес вкладення і освоєння коштів, і не стосується об'єктів, створених в результаті цих вкладень. До таких видів страхування відносять страхування на випадок зриву поставок матеріалів під час будівництва і страхування кредитів.
Поширеним у світовій практиці є страхування замовника будівельних робіт. Цей вид страхування особливо важливий, коли підрядник має завершити роботу, не виходячи за межі встановленого терміну. Певний ризик замовника існує в тому, що кошти на проведення будівельних робіт можуть бути витрачені, а будівництво - не завершено. Це означає, що замовник повинен буде переукласти контракт або шукати іншого підрядника. Щоб застрахуватися від такого ризику, замовник звертається в страхову компанію, яка бере на себе зобов'язання гарантувати кредити в розмірі, необхідному для завершення будівельних робіт.
Цей вид страхування, як правило, включає два види гарантії:
1) гарантія того, що підрядник завершить роботу у відповідності зі специфікаціями;
2) гарантія того, що замовник оплатить всі рахунки за роботи, матеріали та обладнання.
Нетрадиційним є страхування замовника від різного роду ризиків, що виникають при виборі підрядника на конкурсній основі при проведенні тендерних (аукціонних) торгів підрядниками.
Суть цього виду страхування полягає в тому, що часто замовник висуває попередню умову про страхування повного завершення будівельних робіт тим підрядником, який уклав контракт.
Поліс страхування прав власності - це контракт, за яким страхова компанія погоджується застрахувати страхувальника від будь-яких втрат.
Стандартне страхування інвестицій покриття включає захист від дефектів при державній реєстрації документів на право власності.
Зазвичай не страхують:
1) дефекти, не перераховані в полісі;
2) дефекти, відомі інвестору.
За контрактом страхова компанія бере на себе зобов'язання захистити титул власності, як тільки потенційний покупець врегулює вимоги по тих позиціях права власності, які є дефектними.
При виплаті страхового відшкодування страхова компанія отримує право регресу до тієї особи, з чиєї вини було завдано збитків страхувальникові.
Укладення договору страхування здійснюється на підставі письмової заяви страхувальника. Договір страхування укладається, як правило, на рік. Продовження дії договору на наступний рік може здійснюватися авансовим внесенням відповідної суми страхових платежів.
Найбільш прибутковими і стабільними є інвестиції в цінні папери з фіксованим відсотком, які випускає уряд і місцеві органи влади.
У Росії ж до останнього часу переважали банківські депозити, зі зменшенням банківського відсотка акценти змістилися в бік державних цінних паперів.
Рішенням проблеми інвестиційної діяльності в Росії стануть інвестиції в акції підприємств.
Для компаній, що здійснюють довгострокове страхування виходом зі становища могло б бути інвестування вільних коштів в будівництво, зокрема житла, це дало б можливість захистити зібрані кошти від інфляції на довгому періоді
Страхові інвестицій пов'язане з розвитком інвестиційного ринку. У Росії поступово формується інвестиційний ринок. Функціонує фондова біржа, багато підрядних контрактів укладається на тендерних торгах. На вторинному (позабіржовому) ринку цінних паперів вже обертаються акції сотень компаній, заснованих після приватизації або новим капіталом.
Якщо розглядати питання інвестиційної сфери на рівні підприємств, то сьогодні в Росії існує, роздроблений і малорозвинений ринок інвестиційних ресурсів. Організації, що працюють на ньому, діють неузгоджено і малоефективно. Недостатній розвиток інформаційної інфраструктури ринку заважає зустрічному руху вітчизняних підприємців і потенційних інвесторів.