Головна | Про нас | Зворотній зв'язок
Термін «інфляція» (від лат. Inflatio) буквально означає здуття, тобто переповнення сфери обігу надлишковою в порівнянні з потребами товарообігу масою паперових грошей, їх знецінення, падіння купівельної спроможності. Інфляція - це знецінення грошей, що виявляється в зростанні цін на товари і послуги, не обумовленому підвищенням їх якості, в товарному дефіциті, в зниженні якості товарів і послуг.
Інфляція веде до перерозподілу національного доходу між секторами економіки, комерційними структурами, групами населення, державою, населенням і суб'єктами господарювання. Вона властива будь-яких моделей економіки, іноді спеціально стимулюється державою. Глибинні причини інфляції знаходяться і в сфері виробництва, і у сфері обігу, часто обумовлюються економічними і політичними відносинами в країні.
Грошові чинники інфляції: надмірна емісія грошей, перенасичення кредитом народного господарства, обмеження курсу національної валюти і т.д.
Негрошові чинники інфляції пов'язані з: структурними диспропорціями в суспільному відтворенні, витратним механізмом господарювання, податковою політикою, політикою цін, зовнішньоекономічною діяльністю і т.д.
Інфляція може розвиватися і при стабільній масі грошей в обігу.
За економічним ефектом прискорення обороту грошей за інших незмінних умов рівнозначно випуску додаткових грошей в обіг.
При інфляції капітал переміщується зі сфери виробництва в сферу обігу, де вище оборотність і, отже, механізм інфляції самовідтворюється.
Типовим проявом інфляції виступає загальне підвищення товарних цін і зниження курсу національної валюти.
У той же час, в умовах планово-розподільчої економіки найбільшою мірою інфляція виражається в дефіцитності економіки, зниженні якості товарів і значно менше - в рівні підвищення цін. Така інфляція називається пригніченою (прихованою) - це інфляція, яка виникає внаслідок товарного дефіциту, що супроводжується прагненням держави утримати ціни на колишньому рівні. У такій ситуації відбувається «вимивання» товару на відкритих ринках і перетік їх на тіньові, «чорні» ринки з підвищеними цінами. Через збереження цін при зростанні витрат знижується рентабельність виробництва і зростають державні дотації.
На відміну від відкритої інфляції, пригнічена інфляція офіційно не реєструється статистичними органами. Вона може мати місце і в умовах ринкової економіки. Уряд намагається придушити інфляцію не шляхом розвитку виробництва, а затискаючи грошову масу, фіксуючи курс долара. Це веде до неплатежів, натуралізації господарських відносин, падіння виробництва.
При інфляції ціни на різні групи товарів, як правило, виростають нерівномірно, що веде до перерозподілу національного доходу між групами населення. В першу чергу ціни ростуть на товари першої необхідності, потім - тривалого користування і нерухомість.
Підвищення цін може служити не тільки проявом, а й причиною розкручування інфляції.
Залежно від різних факторів інфляції розрізняють інфляцію попиту та інфляцію пропозиції.
Інфляція попиту обумовлюється «розбуханням» грошової маси і в зв'язку з цим платоспроможного попиту при даному рівні цін в умовах недостатньо еластичного виробництва, нездатного швидко реагувати на потреби ринку. Перевищення платоспроможного попиту над товарною пропозицією викликає підвищення цін.
До факторів інфляції попиту можна віднести наступні:
• мілітаризація економіки і зростання військових витрат;
• дефіцит державного бюджету і зростання внутрішнього боргу.
• кредитна експансія банків. Дані свідчать про розширення кредитування економіки, в той час як виробництво знаходиться в стані стагнації;
• імпортована інфляція. З одного боку, ввезення іноземної валюти і скупка її центральним банком збільшують грошову масу в країні, сприяючи її знецінення, посилення інфляції попиту. З іншого боку, зниження валютного курсу національної грошової одиниці підвищує ринкові ціни імпортованих споживчих товарів; подорожчання в національних грошах імпортної сировини призводить в дію механізм інфляції витрат.
Інфляція витрат пов'язана з факторами зростання цін під впливом наростаючих витрат виробництва і, перш за все, заробітної плати і цін на сировину, енергоносії.
Інфляція витрат може бути лише в тому випадку, якщо збільшуються витрати на одиницю продукції і в зв'язку з цим піднімаються ціни. Підвищення цін скорочує доходи населення, і потрібно індексація заробітної плати.
Бажання зберегти прибуток змушує виробників підвищувати ціни. Виникає інфляційна спіраль: зростання цін вимагає збільшення заробітної плати, що тягне за собою нове підвищення цін і т.д. Зростання заробітної плати викликає ріст витрат виробництва і, відповідно, зростання цін, якщо відбувається одночасне її підвищення в основних галузях поза взаємозв'язку зі зростанням продуктивності праці.
Підвищення матеріальних витрат в усьому світі - закономірний процес у зв'язку з подорожчанням видобутку, транспортування сировини. Протидіє фактором є використання новітніх технологій, що знижують витрати на одиницю продукції.
Таким чином, до чинників інфляції витрат можна віднести:
• лідерство в цінах (орієнтація при встановленні цін на ціни компаній-лідерів);
• зниження зростання продуктивності праці і падіння виробництва;
• прискорення приросту витрат і особливо заробітної плати на одиницю продукції;
Інфляція витрат і інфляція попиту взаємопов'язані та взаємообумовлені, їх важко чітко розділити. У будь-якій сучасній системі економіки діють фактори, що відносяться і до інфляції попиту, і до інфляції пропозиції.
Велику роль у розвитку інфляційних процесів грають зовнішньоекономічні фактори.
Інфляція може бути викликана адаптивними інфляційними очікуваннями, пов'язаними з впливом політичної нестабільності, діяльністю засобів масової інформації, втратою довіри до уряду.
Інфляція може бути спровокована податкової політикою держави, коли переважаючою стає регулююча, а фіскальна мета. Вилучення більшої частини прибутку до бюджету знижує можливості інвестиційної активності, веде до падіння виробництва, зростання цін.
Використання емісії грошей для поповнення скарбниці отримало назву «інфляційного податку». Це ті втрати, які несуть власники грошей через інфляційного зростання цін. Наприклад, якщо при заробітній платі 1000 рублів норма інфляції становить 10% в місяць, то втрати в 100 рублів / місяць складають інфляційний податок.
Поєднання спаду виробництва з інфляцією отримало назву стагфляції.
• отримують фіксовані доходи, тобто пенсіонери; громадяни, що живуть на посібники, державні службовці;
• власники заощаджень (реальна вартість їхніх заощаджень падає, якщо інфляція випереджає зростання процентної ставки);
• кредитори (хто віддав гроші в позичку).
Виграти від інфляції можуть ті, хто живе на нефіксовані доходи, в також позичальники. Номінальні доходи перших можуть обігнати зростання цін і, отже, реальний дохід виросте. Позичальники ж, найімовірніше, будуть повертати знецінену валюту.
Інфляцію можна класифікувати за різними ознаками:
• за ступенем прояву: повзуча, галопуюча, гіперінфляція;
• по співвідносності зростання цін на різні групи товарів: збалансована і незбалансована;
• з точки зору очікування: очікувана і неочікувана.
Повзуча інфляція характеризується середньорічним темпом приросту цін не вище 5-10%. Вона характерна для розвинених країн, де відбувається невелике помірне знецінення грошей з року в рік, і це було необхідним моментом нормального розвитку ринкової економіки, розглядається як фактор економічного зростання.
Галопуюча інфляція характеризується середньорічною приростом цін від 10 до 50% (іноді до 100%). Вона робить безглуздим грошові накопичення, посилює інфляційні очікування і орієнтує попит практично повністю на продовольчі товари.
При гіперінфляції зростання цін перевищує 100% в рік (В рамках гіперінфляції виділяють супергіперінфляції, при якій зростання цін становить понад 50% на місяць: у Німеччині після першої світової війни ціни зросли в 1.3 трлн. Раз; при проведенні грошової реформи в 1923 р одна нова марка обмінювалася на 1 трлн старих марок). У країнах, що розвиваються переважають галопуюча і гіперінфляція.
При збалансованій інфляції ціни на різні групи товарів зростають незмінно відносно один одного. При незбалансованої інфляції - вони постійно змінюються по відношенню один одному в різних пропорціях.
Збалансована інфляція не особливо страшна для виробництва. У гіршому становищі опиняються підприємства, що знаходяться в кінці виробничого ланцюжка. Для країн СНД характерна незбалансована інфляція. Найстрашнішою є незбалансована і неочікувана інфляції, а збалансована і очікувана - цілком нормальна.
Як правило, інфляція викликається дисбалансом між попитом і пропозицією в широкому сенсі. Рівновага між ними багато в чому визначається ступенем розвитку і глибиною монополізму в економіці. Можна виділити три основні види монополізму в економіці:
• монополізм держави (на емісію паперових грошей, зовнішню торгівлю, податки, зростання непродуктивних витрат, особливо військових і т.д.);
• монополізм профспілок, які задають розмір заробітної плати і тривалість робочого дня через контракти з підприємцями;
• монополізм найбільших фірм на визначення цін і власних витрат.
Ці види монополізму взаємопов'язані і кожен по своєму може впливати на динаміку попиту та пропозиції, зміщуючи ціну рівноваги вгору.
Для розрахунку рівня і темпу інфляції використовуються такі показники.
Індекс цін = (Ціни поточного року / Ціни базового року) × 100%
Індекс цін (Iц) - це темп інфляції.
Рівень інфляції для даного року дорівнює:
(Iц поточного року - Iц минулого року) / (Iц поточного року)
Найбільш поширеним є індекс споживчих цін - це середньозважене зміна всіх цін на товари, включені до споживчого кошика.
Даний показник використовується при розрахунках прожиткового мінімуму.
Більш загальним показником інфляції є дефлятор ВНП, що дає уявлення про поведінку цін в середньому і визначається за формулою
Дефлятор ВНП = (Номінальний ВНП / Реальний ВНП) × 100%
ВНП - ринкова цінність всіх кінцевих благ, вироблених у всій країні протягом року;
Номінальний ВНП - ВНП в поточних цінах;
Реальний ВНП - ВНП у цінах базисного року (очищений від впливу індексу цін).
Дефлятор ВНП можна вважати загальним індексом інфляції.
Для кількісного виміру інфляції використовують Правило величини "72" і Правило величини "69". Вони дозволяють швидко розрахувати кількість років / місяців (т), необхідних для подвоєння рівня цін за формулами
т (72) = 72 / ТРЦ; т (69) = (69 / ТРЦ) + 0.35
Тут ТРЦ - темп щорічного (щомісячного) приросту цін у відсотках.
Дані правила дають вельми точний результат при невеликих значеннях темпу приросту цін (відхиленнями при ТРЦ <100 можно пренебречь). При трц = 120% погрешность для т (69) ≈ 5.2%, для т (72) – больше и растет с ростом трц.
При цьому термін подвоєння за правилом «69» буде більше, ніж в дійсності, а за правилом «72» - менше.
Для прикладу розрахуємо термін подвоєння цін при наступних темпах приросту:
а) Точний розрахунок т = log (2) / log (1.2) = 3.8 року
Правило «72» т = 72/20 = 3.6 року
Правило «69» т = 69/20 + 0.35 = 3.8 року
б) Точний розрахунок т = log (2) / log (2.1) = 0.93 року
Правило «72» т = 72/110 = 0.65 року
Правило «69» т = 69/110 + 0.35 = 0.98 року
Інфляція знижує купівельну спроможність рубля, але реальний дохід, або рівень життя, знизиться тільки в разі, коли номінальний дохід буде відставати від інфляції.
Номінальний, або грошовий дохід - це кількість грошей, яку людина отримує у вигляді заробітної плати, ренти, відсотків або прибутку.
Реальний дохід визначається кількістю товарів і послуг, які можна купити на суму номінального доходу. Зміна (# 916;) реального доходу можна приблизно виразити наступною формулою # 916; реального доходу = # 916; номінального доходу - # 916; рівня цін
Якщо номінальний дохід зросте на 10% протягом даного року, а рівень цін збільшиться на 5%, то реальний дохід підвищиться на 5%.
Індекс реальних доходів визначається за формулою
індекс реальних доходів = індекс номінальних доходів / індекс цін
952/1075 × 100% = 89%.
З урахуванням інфляції розрізняють зміна номінального і реального курсу грошей. Якщо купівельна спроможність національної валюти (рубля) падає швидше, ніж її курс по відношенню до іноземної валюти, то реальний курс рубля зростає, і навпаки. Наприклад, якщо курс рубля по відношенню до долара впав в 2 рази, а купівельна спроможність рубля впала в 10 разів, то реальний курс рубля виріс в 5 разів.