Джастін Куппер має багаторічний досвід торгівлі на ринках. Він кілька років керував незалежними фінансовими порталами. В даний час він співпрацює з компанією «Accelerized New Media», яка є власником «SECFilings.com», «ExecutiveDisclosure.com» та інших популярних фінансових порталом. Джастін регулярно публікує статті на фінансові теми
Говорячи про опціони, багато хто думає про фондовий ринок, проте на ринку форекс також є можливість торгувати цими унікальними деривативами. Опціони дають трейдерами великі можливості щодо обмеження ризику і збільшення прибутковості. У цій статті ми обговоримо, які бувають варіанти опціонів, як вони використовуються і які стратегії можна застосувати для отримання прибутку.
Типи форекс опціонів
Існує два основних типи опціонів наявних на форекс. Найбільш поширеними є традиційні call / put опціони, які працюють також як відповідні фондові опціони. Інша альтернатива "Single Payment Option Trading (SPOT)" - або спот, дає більше гнучкості трейдерам.
Традиційний опціон дає право покупцеві (але не зобов'язання) купити що-небудь із запропонованого продавцем опціону за встановленою ціною і часу. Наприклад, трейдер може купити опціон на покупку двох лотів EUR / USD за ціною 1.3000 через один місяць, такий опціон відомий як "EUR call / USD put" (мається на увазі, що коли ви купуєте call, ви купуєте put одночасно). Якщо скажімо ціна EUR / USD впаде нижче 1.3000, опціон залишиться не використаним, а покупець втратить тільки премію. З іншого боку, якщо EUR / USD злетить до 1.4000, то покупець може використовувати свій опціон і отримати два лоти всього за 1.3000, які потім можуть бути продані для отримання прибутку.
Так як, на валютному ринку форекс, опціони є позабіржовими, то трейдери можуть самі вибирати ціну і дату при якій опціон вважається дійсним, а потім отримати котирування, що повідомляє про премію яку вони повинні заплатити щоб отримати опціон.
Є два типи традиційних опціонів пропонованих брокерами:
· Американський стиль цей тип опціону може бути виконаний в будь-який момент до закінчення терміну.
· Європейський стиль цей тип опціону може бути виконаний тільки в момент закінчення терміну дії.
Одним з переваг традиційних опціонів в тому, що вони мають більш низьку премію, ніж спот-опціони. Оскільки американські традиційні опціони можна купувати і продавати до закінчення терміну, це дає велику гнучкість при використання опціону. З іншого боку, традиційні опціони складніше при установці і виконанні, ніж спот-опціони.
Ось як працює спот-опціон: трейдер визначає умова, (наприклад «EUR / USD досягне 1,3000 через 12 днів»), отримує котирування з премією (ціна опціону), а потім отримує виплату, в разі якщо умова буде виконано. По суті, спот автоматично конвертує ваш опціон в гроші, якщо ваш опціон спрацює.
Багато трейдерів також використовують і інші варіанти спот-опціонів (див. Нижче). Крім того спот-опціонами легко торгувати: це всього лише визначення сценарію подій. Якщо ви мали рацію, ви отримуєте гроші на свій рахунок, якщо помилилися, ви втрачаєте ваш внесок. Ще однією перевагою є те, що спот-опціони пропонують на вибір безліч різних варіантів, що дозволяє трейдеру вибрати саме такий сценарій розвитку подій, який він передбачає.
Недоліком спот-опціонів, є більш високі страхові внески. В середньому премії спот-опціонів дорожчі за традиційні опціонів.
Чому торгують опціонами?
Є кілька причин, чому багато трейдерів вибрали опціони:
Ваші збитки обмежуються премією (сумою, сплаченою вами за придбання опціону) У вас є необмежений потенціал прібилі.В платите меншу суму, ніж за спот-форекс позіцію.Ви отримуєте ціну і термін її дії. Опціони можуть бути використані для хеджування відкритих позицій з метою обмеження ризиків. Для передбачення руху ринку до виходу основних подій, таких як економічні звіти або засідання. Ви можете використовувати опціони не ризикуючи великим капіталом.Спот-опціони надають безліч варіантів:
1. Стандартні опціони.
2. One-touch SPOT ви отримуєте виплату, якщо ціна досягла певного рівня.
3. No-touch SPOT - ви отримаєте виплату, якщо ціна не торкнеться певного рівня.
4. Digital SPOT - ви отримаєте виплату, якщо ціна вище або нижче певного рівня.
5. Double one-touch SPOT - ви отримаєте виплату, якщо ціна зачіпає один з двох рівнів кілька разів.
6. Double no-touch SPOT - ви отримаєте виплату, якщо ціна не торкнеться будь-якого з двох рівнів кілька разів.
Так чому ж, не всі трейдери використовують опціони? Існують і недоліки їх використання:
Премія змінюється відповідно до ціни виконання і датою опціону так, що співвідношення ризик / винагорода змінюється. Спот-опціон не може бути проданий. Купуючи опціон ви не можете змінити своє рішення і продати його. Досить складно точно передбачити час і ціну.
У опціону є кілька факторів, які в сукупності визначають його вартість.
Внутрішня вартість це сума, яка надійде на рахунок власника опціону, якщо він виконає опціон і закриє позицію в базовому контракті за поточною ринковою ціною. Позиція при поточній ціні щодо ціни реалізації (страйк-ціни) може бути описана одним з трьох способів: В деньгах опціон. In-the-Money Option (ITM) це опціон, який має внутрішню вартість. Тобто для опціонів колл це ситуація, коли поточна ціна базового активу вище ціни виконання (страйка) колла. Для Путов соответсвенно навпаки, коли ціна базового активу нижче ціни страйк путаВне грошей опціон. Out-of-the-Money (OTM) це опціон, який не має на даний момент внутрішньої вартості. Тобто для опціонів колл це ситуація, коли поточна ціна базового активу нижче ціни виконання (страйка) опціону. Для Путов відповідно навпаки, коли ціна базового активу вище ціни виконання (страйк) опціона.Около грошей опціон. At-the-money (ATM) це опціон ціна виконання (страйк), якого дорівнює поточній ціні базового активу. Не має на даний момент внутрішньої стоімостіЗначеніе часу означає невизначеність цін з плином часу. Взагалі, чим більше час, тим більше страхову премію ви платіте.Степень відмінності процентних ставок - зміна процентних ставок зачіпає відносини між ціною реалізації (ціною страйк) опціону і поточним ринковим курсом. Цей ефект часто є показником премії як функції величини времені.Волатільность висока волатильність збільшує ймовірність появи ринкової, яка дорівнює ціні реалізації (ціною страйк) в межах обмеженого за часом періоду. Волатильність є величиною часу. Як правило, більш волатильні валюти мають більш високі премії опціонів.
Як це працює
Припустимо, що звіт вийшов і ціна EUR / USD впала до 1.2850, ви вирішуєте виконати ваш опціон і в результаті отримуєте 40 $ прибутку (1,2900 - 1,2850 = 0,0010).
Опціони можуть бути різними, але зазвичай вони використовуються для однієї з двох цілей: (1) для отримання прибутку або (2) для хеджування існуючих позицій.
Стратегії мотивованого отримання прибутку
Опціони, це хороший спосіб отримати прибуток при мінімальному ризику, в гіршому випадку ви можете втратити не більше премії. Деякі трейдери використовують опціони при виході важливих повідомлень або подій, коли на ринку форекс збільшуються спреди і ризик. Інші трейдери в гонитві за прибутком використовують опціони замість готівки, оскільки опціони дешевше. За допомогою опціонів можна зробити набагато більше грошей, ніж з готівкою гроші на ту ж суму.
Опціони є відмінним способом для хеджування існуючих позиції. Деякі трейдери навіть використовують опціони замість або разом зі стоп-лоссом. Основна перевага використання опціонів разом зі стоп-лосс в тому, що у вас є необмежений потенціал прибутку, якщо ціна продовжує рухатися проти вас.
Хоча опціони можуть бути складні у використанні, є ще один цінний інструмент для отримання прибутку або зменшення ризику. Опціони на ринку форекс особливо широко поширені під час важливих економічних звітів або подій які викликають значну волатильність.
Знайшли помилку або помилку в тексті? Виділіть її, натисніть