Загальні відомості про векселі.
1. Вексель як кредитно-розрахунковий інструмент.
Вексель, як інструмент кредитно-розрахункових відносин з'явився результатом багатовікового розвитку товарно-грошового господарства.
Його поява була пов'язана з необхідністю переказу грошей з однієї місцевості в іншу, а так само при обміні монет, що мають ходіння в одній місцевості, на валюту іншої держави.
Це породжувало безліч труднощів: ризик бути пограбованим, заборона на вивезення монет за межі країни, де вони карбувалися, та й просто фізичні труднощі переходу через громіздкість монет.
Як вихід із ситуації з'явилася угода, пов'язана з перекладом і обміном грошей і складалася у внесенні певній особі суми грошей в одному місці з зобов'язанням останнього сплатити таку ж суму в іншому місці монетою, має ходіння в тому місці, тобто вексельної угоди (від англійського Wechel - обме-нивать, міняти).
Поштовхом до розвитку вексельних відносин послужила практика банкірів, міняв середньовічної Італії. Купець, вирушаючи на ярмарок і не ризикуючи брати з собою біль-шую суму готівки, звертався до свого банкірові, вносив гроші і отримував від нього лист банкірові в місці призначення з проханням про видачу еквівалентної суми.
Так з'являються три учасники вексельних відносин:
1) ремітент (векселедержатель) - власник векселя, має право на платіж за векселем.
2) трасант (векселедавець) -Особа, яке видало вексель.
3) трасат (платник).
Ставлення цих трьох сторін оформлялося документом (тратти), який слу-жив, з одного боку, посвідченням особи ремітента, як особи, якій в оп-ределенном місці повинен бути здійснений платіж, з іншого ж боку - він мав дока-зательства його права вимоги .
Прийнявши вексель до платежу і перетворившись на акцептанта, трасат стає головним боржником за векселем.
У процесі обігу вексель передається від одного власника до іншого за допомогою на-гою передавального напису (індосаменту). Кожен індосант, так само, як і ремітент, несе відповідальність за акцепт і платіж за векселем.
Вексельні зобов'язання платежніка, векселедавця і індосантів можуть бути додатково гарантовані повністю або частини суми через аваль - вік-польового поручительства (фр. - avail), в силу якого особа (авалент), яка вчинила його, приймає частку провини за виконання будь-якого із зобов'язаних за векселем осіб.
За допомогою векселя, як розрахунково-кредитного інструменту можна гасити взаим-ні борги по ланцюжку дебіторів і кредиторів, рятувати оборотні кошти, забезпечують-вать цільове використання кредиту і т.д.
Вексель, будучи засобом оформлення кредиту в товарній формі, сприяє збільшенню швидкості обороту, зменшення потреби в кредитних ресурсах і де-ніжних засобах в цілому, дозволяє господарським суб'єктам використовувати кошти у власних цілях.
2. Сутність векселя як фінансового інструмента.
Вексель виконує дві основні функції: кредитну та розрахункову.
Розглянемо розрахункову функцію векселі. По суті, дозволяючи векселедавця розраховуватися, випускати векселі в звернення, вексель виступає як засіб розра-тов, тобто замінює гроші, найважливішою функцією яких є те, що вони можуть бути засобом обігу.
Ми спостерігаємо еволюцію: гроші в частині замінили бартер, натуральний обмін, відокремивши акт продажу від акту купівлі, - вексель в частині замінив гроші, відокремивши акт платежу від акта отримання грошей.
Другою функцією грошей є виступ їх мірою вартості. Суспільство вва-тане зручним використання грошової одиниці як масштабу для порівняння відносної цінності благ і ресурсів.
Це має очевидні переваги. Завдяки грошовій системі нам треба Вира-жати ціну кожного продукту через інші продукти. І знову вексель являє собою сле-дме щабель: він акумулює в собі цю функцію грошей, висловлюючи собою вартість того чи іншого товару в грошовому вираженні, але позбавляючи нас від процесу перерахунку, переведення, зберігання грошей, будучи універсальним засобом платежу.
Крім того, в кожній країні зазвичай встановлюється своя міра вартості. У США мірою вартості є долар, в Німеччині - марка, в Росії - рубль. Вексель допомагає не тільки вести розрахунки, а й обмінювати гроші. Засіб обміну - найдавніша функція векселя. Заради неї він власне і був народжений в далекій середньовічної Італії.
Векселем було лист, з проханням про обмін векселя (даного в одній країні і забезпеченого однією валютою) на гроші (в іншій країні і в іншій валюті).
Наступна функція грошей - гроші як засіб накопичення, що зберігається після продажу товарів і послуг, і забезпечує його власнику купівельну спроможність в майбутньому [1]. Вексель повністю виконує і цю функцію. Він зберігає гроші векселедавця, дозволяючи замість готівки випускати вексель, а готівка використовувати в обороті, нарощуючи капітал, тобто знову вексель прийнятніший і вигідний - він є не тільки засобом збереження грошей, але і сприяє їх примноження.
Таким чином, виходить, що вексель виконує всі функції грошей, будучи до того ж засобом платежу і зобов'язанням.
Вексельний походження підтверджується вексельним походженням англійських банкнот: на пятіфунтовие купюрі поруч з портретом англійської королеви міститься обіцянка від першої особи сплатити подавцю цієї вимоги (купюри) суму (в золотому еквіваленті) в 5 фунтів стерлінгів. У російській імперії банки не випускали векселів, а випускали кредитні квитки (по суті, те ж саме) з правом необмеженого "розміну" банкнот на золото. По суті, у всіх цивілізованих країнах при перших випусках паперових грошей і до наших днів вони регулюються вексельними законами.
В англійських фунтах видно класична схема векселя:
- векселедавець (правляча англійська королева);
- векселедержатель (власник банкноти);
- платежнік (англійська банк);
Гроші повинні працювати. А засобом розрахунку, мірою вартості і засобом накопичення з успіхом виступає вексель.
3. Класифікація векселів.
Клас векселів досить різноманітний, вони відрізняються по емітенту, які обслуговує угодам і суб'єкту, одержуваному оплату.
За ознакою емітента розрізняють:
- казначейські векселі - короткострокові боргові зобов'язання, випущені урядом країни зазвичай за посередництва Центрального банку з терміном погашення, як правило, від 90 до 180 днів;
- приватні векселі - емітуються корпораціями, фінансовими групами, комерційними банками.
Вексель може обслуговувати чисто фінансові та товарні угоди. Фінансовий вексель відображає відношення позики грошей векселедавцем у векселедержателя під певні відсотки. За допомогою фінансового векселя здійснюється видача кредиту, перерахування до бюджету податків, отримання бюджетного фінансування, заробітної плати, обмін валюти тощо
Різновидами цього фінансового векселя є:
- дружній вексель - видається однією особою іншій без наміру векселедавця зробити по ньому платіж, а лише з метою пошуку коштів шляхом взаємного обліку цих векселів у банку. Звичайно дружніми векселями (на рівні суми, терміни) зустрічно обмінюються дві реальних особи, що знаходяться в довірчих відносинах, для того, щоб потім врахувати або віддати під заставу в банку, отримавши під нього реальні гроші, або зробити платіж за товари.