2. Платіж за векселем
3. Вексельний кредитування
На сьогоднішній день на ринку Російської Федерації представлено безліч цінних паперів.
Цінним папером визнається документ, що засвідчує майнове право, яке може бути здійснено тільки при пред'явленні оригіналу цього документа.
У своїй роботі я хочу розглянути один з видів цінних паперів, а саме - вексель.
Вексель - це особливий вид письмового боргового зобов'язання, складений в продиктованої законом формі і дає його власнику безперечне право вимагати після закінчення певного терміну з особи, яка видала або акцептовавшего зобов'язання, визначеної в ньому суми грошей.
Вексель - один з найбільш відомих фінансових інструментів, здавна застосовувалися як зручний засіб для оформлення розрахункових відносин, як засіб платежу, а також як засіб отримання кредиту, наданого продавцем покупцю в товарній формі у вигляді відстрочки сплати грошей за продані товари, і широко використовуваних в наш час.
Спочатку відносини між учасниками вексельних операцій були довірчими. Простий вексель споконвічно сприймався на Русі не інакше, ніж просто обіцянку сплатити гроші і застосовувався як документ, що оформляє позикові відносини. Оскільки позики даються тільки особам, які користуються деяким довірою (а не забезпечені позики ще меншому колі осіб), остільки і простий вексель на Русі мав застосування в основному тільки між першими двома учасниками вексельних відносин - особами, безумовно довіряють один одному. Якщо вексель і отримував згодом підписи ще якихось осіб, то це були насамперед особи, так само високо цінують слово першого набувача. Але з часом він набув характеру юридичних зобов'язань.
З розвитком і ускладненням товарно-грошових відносин вексель поступово перетворювався на універсальний кредитно-розрахунковий інструмент, за допомогою якого оформлюються різні кредитні відносини. Різноманіття форм векселів дозволяє застосовувати його в багатьох фінансових операціях: інвестиції з метою отримання доходу, кредитуванні, наданні в якості застави, придбання продукції і послуг з відстрочкою платежу, погашення кредиторської заборгованості та ін. При цьому вексель виступає досить дохідним, ліквідним, надійним фінансовим активом , що дозволяє інтегрувати інтереси виробників, фінансових інститутів і держави.
1. Сутність векселя
Сутність векселі можна виразити таким чином;
1. Вексель-це письмове боргове зобов'язання, в якому втілено право на певне майно. Це право може бути реалізоване тільки тим, хто законно володіє векселем.
2. Вексель не є іменним документом. Право на вексель зазвичай передається за допомогою індосаменту (передавального напису на векселі), однак можлива і його поступка. Разом з тим вексель не може пред'явити будь-яка особа, не згадана в векселі (наприклад, знайшов вексель).
3. Вексель - самостійне платіжне зобов'язання. Це означає, що заборгованість за векселем повністю відокремилася від безпосередніх боргових зобов'язань, що виникають з товарних поставок, які призвели до виставлення векселя і пред'явлення його до оплати. При невиконанні договору з'ясовуються причини зриву поставок і задовольняються претензії покупців, як правило, за допомогою судових інстанцій.
Обов'язковість виконання товарних поставок по векселю- суворе умова векселі. Це необхідно для того, щоб вексель міг передаватися далі. Той, хто приймає вексель повинен виходити з того, що до терміну платежу вексель перетвориться в зазначену на ньому суму грошей. Він повинен бути впевнений, що боржник вчасно в повній сумі оплатить свій обов'язок. Покупця грошей за векселем не цікавить, які проблеми виникають між постачальником і покупцем з приводу поставки товару, на основі яких був виставлений вексель. Якби не існувало умов суворого виконання векселі, то він не міг би звертатися як платіжний засіб.
Вексель - це абстрактне зобов'язання зробити платіж. Не має значення, з якої причини був виставлений вексель і який вид товарних поставок лежав в основі вексельної угоди. Тому на векселі не робиться ніяких позначок, що зв'язують його оплату з виконанням договірних зобов'язань щодо постачання товару в повному обсязі.
5. Вексель має силу при виконанні певних формальних приписів, викладених у законі про векселі. В цьому законі встановлено вісім найбільш важливих елементів векселя. Ці вказівки необхідно строго виконувати, щоб цінний папір втратила характер векселя.
6. І нарешті, в ряді країн претензії, аргументіруемие векселем, реалізуються в рамках особливого процесу-вексельного суду. Основна перевага його в порівнянні з цивільним судом - це швидкий розгляд справ. В ході вексельного суду йдеться лише про виконання прав і обов'язків, що випливають з векселя як такого.
1.1 Вексельні реквізити
Під вексельними реквізитами розуміються позначення, необхідні для придбання документом сили векселя. Згідно ст. 62 Положення простий вексель повинен містити наступні реквізити;
1). Найменування "вексель", яке включене до тексту документів і подане тією мовою, якою цей документ складений;
2) Просте і нічим не обумовлене обіцянку сплатити певну суму;
3) Вказівка терміну платежу;
4) Вказівка місця, в якому повинен бути здійснений платіж;
5) Найменування того, кому або за чиїм наказом платіж повинен бути здійснений;
6) Вказівка дати і місця складання векселя;
7) Підпис того, хто видає вексель.
Документ, в якому відсутній будь-який з вищеназваних позначень, не має сили простого векселя, за винятком випадків, визначених у ст 76 Положення. Перший виняток стосується терміну платежу і полягає в тому, що при відсутності в простий вексель вказівки про терміні платежу, він розглядається як підлягає оплаті за пред'явленням. Друге і третє виключення стосуються відповідно місця платежу за векселем і місця складання векселя і полягають у тому, що якщо не визначено інакше місцем платежу вважається місце складання документа, а місцем складання - позначене поруч з найменуванням векселедавця. Звідси випливає, що, якщо в документі не вказано ні місце платежу, ні місце його складання, і поруч з найменуванням векселедавця відсутнє позначення будь-якого місця, такий документ не може набути вексельної сили, тому заповнення відсутніх реквізитів стає неможливим.
1.2 Види векселів
Векселі бувають прості і перекладні.
Простий вексель - просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця сплатити після настання строку конкретну суму векселедержателю. Його називають - "соло-вексель", тобто вексель, на якому є тільки один підпис - особи, зобов'язаного зробити платіж. Такий вексель передбачає, що особа, що виставила вексель, одночасно платник по ньому. Простий вексель є борговою розпискою покупця, яку вручають продавцю в обмін на товар чи послугу. Однак практично кожен суб'єкт може виступати на товарному ринку як в ролі постачальника (кредитора), так і в ролі покупця (боржника).
Якщо кредитор по конкретної угоді повинен третій особі певну суму, він може ліквідувати, або зменшити свій борг, використовуючи перекладної вексель.
На відміну від простого в перекладному векселі беруть участь не два, а три особи:
1) трасант - видає вексель;
2) ремітент - перший набувач, який одержує разом із векселем право вимагати і платіж по ньому;
3) трасат - платник, якому векселетримач пропонує здійснити платіж.
Перекладної вексель, що містить наказ зробить платіж (наказ виходить від особи, яка видала вексель), ще не зобов'язання платежу з боку трасата. Отже, перекладної вексель повинен бути підтверджений, або акцептований, трассатом (платником-боржником). Звідси акцептований вексель - вексель, який має акцепт (згоду) платника на його оплату в строк. Трасувати перекладної вексель означає прийняти на себе зобов'язання гарантії акцепту і платежу по ньому. Акцепт оформляється написом на векселі і підписом трасата (із зазначенням дати).
За допомогою акцепту особа, зазначена на векселі як платник, стає головним вексельним боржником (акцептантом). За переказним векселем такої прямої боржник виступає платником лише з моменту акцепту векселя. До цього моменту в наявності лише умовний боржник (трасант).
Трасувати перекладної вексель на іншого можливо лише в тому випадку, якщо трасант має у трасата в своєму розпорядженні цінності, які не менше суми, зазначеної в такому векселі. Акцептант переказного векселя, як і векселедавець простого, несе відповідальність за оплату векселя у встановлений термін. Векселедержатель переказного векселя повинен своєчасно його пред'явити до акцепту і платежу, інакше невиконання цих умов може бути віднесене до його власне вини.
2. Платіж за векселем
Здійснення платежу - основний обов'язок акцептовавшего вексель платника. Він відбувається в залежності від терміну платежу, зазначеного у векселі. Оскільки векселедержатель не може бути примушений прийняти платіж до терміну, трасат, передчасно сплатив вексель, здійснює такий платіж за свій ризик. Своєчасний платіж за векселем звільняє платника або інше зобов'язана за векселем особа від вексельного зобов'язання, крім випадків обману або грубої необережності в діях такої особи. Платник повинен перевірити правильність послідовного ряду передавальних написів, але не підписи індосантів. При належній оплаті платник може вимагати передачі йому векселя з розпискою в отриманні платежу.
На відміну від загальних правил ст. 311, відповідно до ст. 39 Положення про переказний і простий вексель, "векселедержатель не може відмовитися від прийняття часткового платежу. У разі часткового платежу платник може вимагати відмітки про такий платіж на векселі і видачі йому в цьому розписки.
Векселедержатель не може бути примушений прийняти платіж за переказним векселем до настання строку.
Платник, який платить до настання терміну, робить це за свій страх і ризик. Той, хто заплатив у строк, вільний від зобов'язання, якщо тільки з його боку не було обману або грубої необережності. Він зобов'язаний перевіряти правильність послідовного ряду індосаментів, але не підписи індосантів ".
Відповідно до Положення, якщо перекладний вексель виписаний у валюті, яка не має обігу в місці платежу, то сума його може бути сплачена в місцевій валюті за курсом на день настання строку платежу. Крім того, якщо боржник прострочив платіж, то векселедержатель може на свій розсуд вимагати, щоб сума переказного векселя була виплачена в місцевій валюті за курсом або на день настання строку платежу, або на день платежу.
Курс іноземної валюти визначається згідно зі звичаями, в місці платежу. Однак векселедержатель може обумовити, що підлягає платежу сума буде нарахована за курсом, зазначеним у векселі.
Дані правила не застосовуються в разі, коли векселедавець обумовив, що платіж повинен бути здійснений у певній, зазначеної в векселі, валюті (застереження ефективного платежу в будь-якій іноземній валюті).
Якщо сума переказного векселя зазначена у валюті, яка має в країні видачі і в країні платежу однакове найменування, але різний курс, передбачається, що малася на увазі валюта місця платежу.
3. Вексельний кредитування
вексель реквізит кредитування платіж
Відсутність у клієнта банку достатніх коштів для розрахунків з постачальниками і в зв'язку з цим виникнення тимчасової нестачі оборотних коштів може бути заповнене отриманням вексельного кредиту, завдяки якому;
1. здійснюється кредитування за відсутності грошових коштів, виконується класична функція кредитування. При цьому банк не витрачає власні кредитні ресурси, так як надає юридичній особі кредит у вигляді набору векселів на загальну суму кредиту.
Кредит може бути отриманий векселями з різними термінами платежу під конкретні потоки платежів. при цьому зміна терміну векселів тягне за собою зміну відсоткової ставки по вексельному кредиту.
2. Виходить прибуток, що забезпечує високу прибутковість даної операції, яка досягає 200 - 300 відсотків річних з урахуванням резервування, незважаючи на те, що відмінною рисою вексельного кредиту є невисока процентна ставка в порівнянні зі звичайним рублевих кредитом.
Висока рентабельність даної операції зумовлюється низьким рівнем витрат на її проведення. По суті вони зводяться до витрат на оформлення векселів і відволікання коштів на створення обов'язкових резервів, які підлягають депонуванню в Банку Росії.
3. Зміцнюються зв'язки з клієнтурою, завойовуються позиції на вексельному ринку.
Ряд російських банків активно практикує кредитування векселями, розглядаючи його як ефективний спосіб залучення або утримання клієнта, що в умовах кризи ліквідності і загострення конкуренції є найважливішим завданням.
В якості застави можуть бути прийняті облігації державної ощадної позики, державні коротко термінові облігації або інші цінні папери.
Відповідно до договору кредит може бути отриманий векселями з різними термінами платежу під конкретні потоки платежів клієнта; зміна терміну векселів тягне за собою зміну відсоткової ставки по вексельному кредиту
При кредитуванні терміновими векселями дата за якими збігається з терміном закінчення кредиту, встановлена процентна ставка до 35 відсотків річних (в основному близько 30 відсотків). У разі, коли загальний термін кредиту перевищує термін векселі, розмір відсоткової ставки збільшується, іноді залишаючись менше ставки звичайного кредиту. Якщо термін векселі перевищує термін кредиту, розмір процентної ставки зменшується.
Технологія проведення даної операції передбачає погашення позики до моменту пред'явлення векселя до оплати. Цей момент важливий з позиції ліквідності банків. Якщо гроші від клієнта не надійдуть вчасно, то це буде означати незабезпеченість векселі банку. Нижче наведена схема кредитування;
Велике значення векселя полягає в різноманітті можливих угод з його участю, в яких вексель бере участь як фінансовий інструмент, який зумовлює різноманіття варіантів його економічного призначення;
1. Вексель, використовуваний в якості застави при кредитуванні, є надійним засобом забезпечення кредиту, а також отримання додаткового доходу від переданих в заставу цінних паперів;
2. Використання векселя в сфері комерційного кредитування, при якому банки не витрачають і не відволікають власні кредитні ресурси, а надають юридичній особі кредит у вигляді набору векселів на суму кредиту. При цьому забезпечується висока прибутковість від цієї операції, а також при правильній організації кредитування знижується рівень кредитного ризику.
3. Вексель виступає як самостійний об'єкт угод купівлі-продажу;
4. Вексель може виступати і в ролі майна, внесеного до статутних капіталів підприємств. Нормативні акти:
Список використаної літератури
1. ЦИВІЛЬНИЙ КОДЕКС РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ (ЧАСТИНА ПЕРША) ВІД 21.10.94 N 51-ФЗ
2. ЦИВІЛЬНИЙ КОДЕКС РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ (ЧАСТИНА ДРУГА) ВІД 22.12.95 N 14-ФЗ (ПРИЙНЯТИЙ ГД ФС РФ 22.12.95)
3. ЗАКОН ВІД 21.02.97 N 48-ФЗ Про переказні і прості векселі (ПРИЙНЯТИЙ ГД ФС РФ 21.02.97)
4. "Конвенція про гербовий збір стосовно переказних і простих векселів" (Міститься у Женеві 07.06.30) (ВСТУПИЛА ЧИННОСТІ ДЛЯ СРСР 25.11.36)
5. "Конвенція про Уніфікований закон про переказні І ПРОСТОМУ ВЕКСЕЛІ" (Міститься у Женеві 07.06.30) (ВСТУПИЛА ЧИННОСТІ ДЛЯ СРСР 25.11.36)
6. "Конвенція, ЩО МАЄ МЕТОЮ вирішення деяких колізій законів про переказні і прості векселі" (Міститься у Женеві 07.06.30) (ВСТУПИЛА ЧИННОСТІ ДЛЯ СРСР 25.11.36)
8. ЛИСТ ЦБ РФ ВІД 29.05.96 N 18-2-1-2 / 307 "Про Векселя та його ОБЛІКУ В УСТАНОВАХ БАНКУ РОСІЇ"
9. ЛИСТ ЦБ РФ ВІД 09.09.91 N 14-3 / 30 "Про БАНКІВСЬКИХ ОПЕРАЦІЯХ З ВЕКСЕЛЯМИ"
10. ЛИСТ МІНФІНУ РФ ВІД 16.05.97 N 09-02-02 "ПРО ВИДАЧУ ВЕКСЕЛІВ"
розміщено на allbest.ru