Трейдерам часто доводиться стикатися з тим, що звідки не візьмись у компанії з'явилося багато прибутку або збитку, а на рахунку - відкладені активи або, гірше, зобов'язання.
І те й інше відноситься до прогнозованих величин. Проте вкрай часто доводиться стикатися з нерозумінням того, що таке відкладені податкові активи і зобов'язання?
Що таке відкладені податкові активи?
Відкладені податкові активи утворюються через те, що компанії намагаються капіталізувати те, що у них є, - простіше кажучи, навести лоск на бухгалтерські показники для того, щоб здаватися краще, ніж по факту. Наприклад, 75 доларів витрат на НДДКР можна капіталізувати і амортизувати на три роки, скажімо, для сплати податків. При цьому вони будуть віднесені до витрат у фінансовій звітності. У цього активу не буде поточної вартості, тому що вся вона списується на витрати. Але амортизація для податкових цілей приведе до утворення відкладеного податкового активу. оскільки доподатковий прибуток буде менше оподатковуваного. З 20 доларів загальних рахунків до отримання (gross accounts receivable) фірма може списати півтора долара в вигляді витрати на безповоротні борги. У звіті про прибутки ці півтора долара стануть фігурувати в якості витрат, а для податкових виплат їх не можна буде визнати доти, поки вони не стануть безнадійними офіційно. З невідповідності податкової бази та поточної вартості утворюється відкладений податковий актив. При надходженнях від клієнтів на суму 10 доларів, виходить поточне зобов'язання. яке списується при поставках товарів. Податкова база (tax base) стане дорівнює різниці між поточною вартістю і рахунками, які в майбутньому не потраплять під оподаткування. Плюс 10 доларів поточної вартості, мінус 10 доларів неоподатковуваної виручки - виходить нульова податкова база. Так як з поточної вартості надходжень сплачуються податки, то сформується відстрочений податковий актив. Відкладені гарантійні зобов'язання в 5 доларів не дають права на відрахування по відповідних витрат аж до проведення ремонту. Податкова база гарантійних зобов'язань буде дорівнює нулю, так як поточна вартість стане відповідати неоподатковуваної виручки. Пізніше визнання цього витрати в податкових цілях створить, знову ж таки, відстрочений податковий актив.
відкладені зобов'язання
При вартості обладнання 100 доларів, наприклад, можуть бути амортизація як витрата 10 доларів і амортизація з метою повернення податків 20 доларів в рік. В результаті, до кінця першого року роботи підприємства поточна вартість активу буде 90 доларів, а податкова база - 80 доларів. Компанія зафіксує відстрочене податкове зобов'язання в розмірі 10 помножити на ставку податку. Згодом, під час продажу активу, компанія зафіксує прибуток 10 доларів в звіті про доходи і 20 доларів з метою податкового вирахування. По ряду статей, ніяких відкладених активів або зобов'язань взагалі не створюється. Наприклад, за векселями до оплати - однакові поточна вартість і податкова база. Відсоток до сплати за ним включається в доподатковий прибуток за звітом про прибутки і до оподатковуваного доходу при поверненні податків. Також ніяких відкладених статей не формують страхування життя співробітників і процентні витрати по муніципальних облігаціях. Проте наявних відкладених статей досить для зміни прибуткового податку, витрати по якому рівні податку до сплати плюс зміна відкладених зобов'язань мінус зміна відкладених активів. З цим і зіткнуться трейдери, які читають фінансову звітність самостійно.
Схожі статті
