Для контролю інвестиційних витрат, варто знати всі види витрат, що виникають при вкладенні в пайові фонди, розуміти їх природу і механізми функціонування.
операційні витрати
Надбавка - це комісія, що стягується керуючими компаніями з інвесторів при придбанні паїв ПІФів. Іншими словами, це величина, на яку збільшується вартість паїв на момент придбання і яка згідно російським законодавчим нормам не може перевищувати 1,5% від вартості паю.
Знижка - це комісія, що стягується керуючими компаніями за виведення коштів з фонду, вона стягується при погашенні паїв ПІФів. Це величина, на яку зменшитися вартість паю. Розмір знижки не може перевищувати 3% від вартості паю та залежить від термінів володіння паями. При тривалому володінні паями знижка, як правило, не стягується.
інфраструктурні витрати
Це сумарні винагороди і витрати всієї інфраструктури фондів. До них відносяться:
- винагороду керуючої компанії, спеціалізованого депозитарію, реєстратора і аудитора фонду. Згідно із законом сумарний розмір цих винагород не може перевищувати 10% від суми чистих активів фонду;
- витрати фонду, пов'язані з життєдіяльністю пайового фонду і підлягають відшкодуванню за рахунок майна, що становить ПІФ. Ці витрати не є прямими витратами пайовика, тому що стягуються вони не з інвесторів, а з середньорічної вартості чистих активів фонду.
Крім того, до витрат можна віднести податки, що стягуються державою з інвестиційних доходів кожного пайовика.