У цьому матеріалі ви познайомитеся з азами фінансової математики, які необхідно знати, щоб грамотно інвестувати (вкладати) свої гроші для їх збереження та примноження.
Приклад оцінки прибутковості вкладення грошей №1
В результаті грамотного управління особистими фінансами вам вдалося заощадити (або отримати як результат доходу від Інфобізнес) суму грошей в 50 000 рублів. Постає питання: Куди можна вкласти цю суму грошей, щоб в результаті інвестування вони приносили прибуток по 3 000 рублів на місяць?
Щоб зрозуміти, наскільки реалістична така інвестиційна завдання, слід:
- по-перше, обчислити, який прибутковості відповідає прибуток від інвестицій в розмірі 3000 рублів на місяць на вкладену суму грошей (50 000 рублів), і
- по-друге, пошукати фінансовий інструмент, який може забезпечити отримання такої прибутковості вкладення грошей.
Прибутковість вкладення грошей - це відношення отриманого прибутку до вкладеної суми грошей. виражене у відсотках:
Прибутковість = (Прибуток / Витрати) х 100% або
Прибутковість = ((Дохід - Витрати) / Витрати) х 100%,
Дохід - це все гроші, отримані в результаті операції інвестування, тобто це і отримані відсотки, і виручка від продажу фінансових активів, і будь-які інші види доходів.
Наприклад, якщо ви купили на 50 000 рублів будь-якої фінансовий актив і потім продамо його за 53 000 рублів, то наш дохід складе 53 000 рублів, а прибуток. відповідно, 3000 рублів (Прибуток = Дохід - Витрати = 53 000 рублів - 50 000 рублів = 3 000 рублів).
Витрати - це все гроші, витрачені на покупку фінансових активів, комісії посередникам, витрати на зберігання фінансових активів і будь-які інші витрати, пов'язані з інвестуванням ваших грошей.
У нашому випадку вкладені в активи 50 000 рублів є Витратами.
Як ви розумієте, метою інвестицій є не вічне володіння купленим фінансовим активом, а збільшення кількості вкладених в інвестиції грошей.
Формула прибутковості вкладення грошей передбачає, що операція інвестиції завершена і всі куплені фінансові активи продані
Очікувана прибутковість від вкладення ваших грошей (50 000 рублів) складе:
Прибутковість = (Прибуток / Витрати) х 100% = (3000 рублів / 50000 рублів) х 100% = 6%.
Необхідність перераховувати всі результати фінансових операцій по вкладенню грошей в відносні величини (в відсотки) виникає через те, що суми інвестицій в різні фінансові активи можуть дуже сильно відрізнятися.
Це означає, що порівнювати отримані абсолютні цифри прибутку від вкладення грошей буде важко.
Однак обмежитися розрахунком простий прибутковості вкладення грошей можна тільки в разі, коли порівнювані інвестиційні варіанти однакові за термінами вкладення грошей
Якщо ж терміни операцій по вкладенню грошей відрізняються, то потрібно обов'язково прийняти це до уваги. Зрозуміло, що при одних і тих же вкладеннях грошей отримати прибуток в розмірі 3000 рублів за місяць краще, ніж отримати такий же прибуток за 3 місяці.
Для порівняння варіантів інвестицій, що розрізняються не тільки за сумами вкладених грошей, але і за термінами вкладення грошей, потрібно розрахувати прибутковість за певний стандартний термін.
В інвестиціях за стандартний термін інвестицій приймають 1 рік.
Тобто ви повинні порахувати, скільки відсотків прибутковості ви б отримали на свої вкладені гроші в разі, якби операція інвестування зайняла рівно рік.
Наприклад, якщо ми вкладали гроші на 1 місяць, то ми вважаємо, що за рік ми могли б зробити 12 таких операцій, а якщо угода займає 2 роки, то ми припускаємо, що за рік ми заробимо рівно половину прибутку від проекту.
Щоб підкреслити, що мається на увазі саме прибутковість інвестицій в перерахунку на стандартний річний термін, говорять не просто про прибутковість вкладення грошей, а про річної прибутковості, яка виражається у відсотках річних.
Перерахувати прибутковість вкладення грошей в відсотки річних можна за такою формулою:
Прибутковість (% рік) = (Прибутковість / Час) х Рік х 100% або
Прибутковість (% рік) = (Прибуток / Витрати) х (Рік / Час) х 100%,
Час - це тривалість інвестиційної операції в днях, місяцях або інших одиницях.
Рік - тривалість року в тих же одиницях, що і Час. Тобто якщо ми підставляємо Час інвестування в днях, то і рік повинен бути в днях (365 днів), а якщо ми вважаємо Час інвестування в місцях, то Рік буде теж в місцях (12 місяців).
Для простоти розрахунків часто приймається, що в році 360 днів, а в місяці 30 днів.
Тепер повернемося до нашого вихідного питання і порахуємо, яку річну прибутковість повинні давати інвестиції (вкладення грошей), щоб приносити щомісячний прибуток в розмірі 3000 рублів на вкладені 50 000 рублів:
Прибутковість (% рік) = (Прибутковість / Час) х Рік = (6% / 1) х 12 = 72% річних.
Тепер ми можемо подумати про те, які фінансові інструменти при вкладенні в них грошей можуть принести прибуток в такому розмірі.
Очевидно, що банківські депозити нам не підходять, оскільки їх прибутковість істотно нижче бажаної. Чи не підійдуть нам і ринки акцій, золота і багато інших, якщо ми хочемо діяти в стилі пасивного інвестування. тобто «Купив і тримай».
Прибутковість 72% цілком реальна на ринку похідних фінансових інструментів або при активних спекуляціях з використанням фінансового плеча на ринку акцій.
Але і те, і інше не підходить інвесторові, оскільки вимагає великого досвіду, серйозних знань і готовності приймати на себе вельми високі фінансові ризики. І якщо ви не вважаєте себе професійним інвестором, то варто обмежити свої очікування по прибутковості вкладення грошей скромнішими цифрами.
Колесов Г.Б.,
незалежний пенсійний консультант,
експерт з пенсійного та фінансового планування
www.ypensioner.ru