Головна | Про нас | Зворотній зв'язок
Джерело ринкової влади, як правило, укладений у високій концентрації продавців або захоплення великої частки ринку. Ринкова концентрація продавців товару відображає питому вагу великих фірм, що домінують на даному ринку, або питома вага великих фірм в галузі, домінуючих за обсягом випуску продукції і відповідно за обсягом продажів на ринку.
Існують два основних параметри для оцінки рівня ринкової концентрації: чисельність продавців на ринку (виробників в галузі) і розподіл ринкових часток фірм, що реалізують товар на даному ринку. Рівень концентрації вважається вище, якщо на ринку функціонує менше число фірм. При однаковому числі фірм на ринку рівень концентрації вище, чим більше нерівномірність у розподілі ринкових часток.
Для вимірювання ринкової концентрації використовуються показники або індекси концентрації, серед яких слід виділити: коефіцієнт концентрації, індекс Херфіндаля-Хіршмана, індекс ентропії, коефіцієнт Джині.
Коефіцієнт концентрації. Вимірюється як сума ринкових часток найбільших фірм, що діють на ринку:
Ck = # 931; Yi, i = 1, 2. k, (7)
де Yi - розмір фірми (наприклад, ринкова частка);
k - кількість фірм, для яких розраховується показник.
Індекс концентрації вимірює суму часток k найбільших фірм на ринку. Для одного і того ж числа найбільших фірм: чим більше індекс концентрації, тим далі ринок від ідеалу досконалої конкуренції. Однак інформація, яку дає нам індекс концентрації, далеко не достатня для характеристики ринку. Показник індексу концентрації не говорить про те, який розмір фірм, які не були в вибірку k, а також про відносну величину фірм з вибірки. З цією особливістю індексу концентрації пов'язана можлива неточність при його використанні.
Індекс Херфіндаля-Хіршмана. Це показник концентрації на галузевому ринку, або, інакше кажучи, розподілу ринкової влади між усіма учасниками ринку. Для цього використовуються дані про питому вагу продукції фірми в галузі. Передбачається, що чим більша питома вага продукції фірми в галузі, тим більше можливості для виникнення монополії. Всі фірми ранжуються за питомою вагою від найменшої до найбільшої:
HHI або IHH = S²1 + S²2 + S²3 + ... + S²n, (8)
де IHH - індекс Херфіндаля-Хіршмана;
S1 - питома вага найбільшої фірми в галузі,%;
S2 - питома вага наступного за величиною фірми,%;
Sn - питома вага найменшої фірми.
Індекс Херфіндаля-Хіршмана приймає значення від 0 (в ідеальному випадку досконалої конкуренції, коли на ринку нескінченно багато продавців, кожен з яких контролює незначну частку ринку) до 1 (коли на ринку діє тільки одна фірма, яка виробляє 100% випуску). Якщо вважати ринкові частки у відсотках, індекс буде приймати значення від 0 до 10 000. Чим більше значення індексу, тим вище концентрація продавців на ринку.
З 1982 р індекс Херфіндаля-Хіршмана служить основним орієнтиром при здійсненні антимонопольної політики США. Високомонополізованої вважається галузь, в якій індекс Херфіндаля-Хіршмана перевищує 1800. Його основною перевагою є здатність чуйно реагувати на перерозподіл часток між фірмами, що діють на ринку.
Індекси Хана і Кея. Це більш загальний клас індексів концентрації, але привласнює різні ваги фірмам галузі:
гдеа = const> 0, значення якої визначається дослідженням. Пріа = 2 індекс перетворюється в індекс Херфіндаля-Хіршмана. Параметра вводить ступінь свободи в процес вимірювання концентрації. Збільшуючи значення а, можна надати більшої ваги більш великим фірмам, що функціонує на ринку - це головна перевага індексів.
Індекс ентропії показує середню частку фірм, що діють на ринку, зважену за натуральному логарифму зворотного їй величини:
E = # 931; Yi ln (1 / Yi), i = 1. n. (10)
Індекс ентропії являє собою показник, зворотний концентрації: чим вище його значення, тим нижче концентрація продавців на ринку. Ентропія вимірює невпорядкованість розподілу часток між фірмами ринку: чим вище показник ентропії, тим нижче можливості продавців впливати на ринкову ціну.
Коефіцієнт Джині - це статистичний показник, який базується на кривій Лоренца. Крива Лоренца, що відображає нерівномірність розподілу ознаки, для випадку концентрації продавців на ринку показує взаємозв'язок між відсотком фірм на ринку і часткою ринку, підрахованої наростаючим підсумком, від найдрібніших до найбільших фірм. Індекс Джині являє собою відношення площі, обмеженої фактичної кривої Лоренца і кривою Лоренца для абсолютно рівномірного розподілу ринкових часток (так званої «кривий абсолютної рівності»), до площі трикутника, обмеженого кривою Лоренца для абсолютно рівномірного розподілу часток і осями абсцис і ординат.
Коефіцієнт варіації - це відношення стандартного відхилення в розподілі ринкових часток до середнього значення розміру фірми. Він оцінює міру розкиду в розподілі ринкових часток.
В результаті концентрації фірми отримують владу на ринку. Результатом же прояви ринкової влади фірми служить одержуваний фірмою прибуток. Більшість показників ринкової влади фірм дослідники в тій чи іншій мірі пов'язують з оцінкою прибутковості діяльності фірми, а точніше, прибутковості використовуваного капіталу.
Ринкова влада фірми - властивість, що характеризує ступінь її впливу на ціну товару, що встановлюється вище конкурентного рівня. Влада визначається впливом на ціну.
Показники ринкової влади
В літературі наводяться такі показники ринкової влади фірм: коефіцієнти Бейна, Лернера, Тобіна, Папандреу.
Коефіцієнт Бейна або норма економічного прибутку - це показник, що фіксує отримувану економічний прибуток на одиницю використовуваного інвестиційного капіталу: г
В умовах досконалої конкуренції на товарному ринку і ефективно функціонуючого фінансового ринку норма економічного прибутку повинна бути однаковою (нульової) для різних видів активів. Якщо ж норма прибутку для будь-якого активу перевершує конкурентну норму, то цей вид інвестування є кращим, а отже, і галузевої ринок не є конкурентним. Але якщо додаткова прибутковість інвестицій не зрівнюється в довгостроковому періоді - значить, передбачається наявність у даної фірми певної економічної влади.
Індекс Лернера. Інший підхід до визначення ступеня ринкової влади фірми базується на положенні про те, що в умовах досконалої конкуренції ціна збігається з граничними витратами. Отже, фірма має ринкову владу тільки тоді, коли вона має можливість впливати на встановлення ринкової ціни вище граничних витрат, тобто вище конкурентного рівня ринкової ціни. Такий випадок має місце там, де функціонує монополія:
де IL- індекс монопольної влади Лернера;
Pm - монопольна ціна;
MC - граничні витрати;
Ed - цінова еластичність попиту.
Показник індексу Лернера варіюється в межах від 0 до 1. Чим більше монополізований ринок, тим індекс більше. У досконалої конкуренції він дорівнює 0. Індекс Лернера показує, що монополіст має лише обмежений контроль над ціною. Якщо цінова еластичність попиту велика (значно перевищує одиницю по абсолютній величині), то ціна, що максимізує прибуток монополіста, буде лише трохи перевищувати граничні витрати MCm. Менш еластична крива ринкового попиту монополіста забезпечує більшу монопольну надбавку до конкурентного середовища.
Але розрахувати індекс Лернера за наведеною формулою непросто у зв'язку з труднощами визначення граничних витрат. Тому на практиці замість граничних витрат часто використовують середні витрати (АС):
Якщо чисельник і знаменник помножити на Q, то в чисельнику буде знаходитися сукупний прибуток, а в знаменнику сукупний дохід:
де П - величина прибутку;
TR - сукупний дохід.
Таким чином, згідно з індексом Лернера, високий прибуток - ознака монопольної влади фірми.
Відображає взаємозв'язок ринкової вартості фірми і її відновної вартості:
де Р - ринкова вартість активів фірми, яка вимірюється ціною її акцій;
С - відновна вартість активів, що дорівнює сумі витрат, які необхідно було б провести, якби довелося купувати їх за поточними цінами.
Якщо q> 1, то це розцінюється як свідчення очікування прибутку. Перевагою цього коефіцієнта є відсутність необхідності розраховувати норму прибутковості або граничні витрати для галузі.