Оцінка обсягів ринку і показники монополізації фірми
Джерело ринкової влади фірми, як правило, укладений в захопленні нею істотної частки ринку.
Саме на ринку взаємодіють фірми, параметри ринкової рівноваги і можливості його зміни представляють основний інтерес для дослідника. Однак на практиці визначити межі ринку непросто.
Виявивши місткість ринку, необхідно визначити фірми, що виробляють і чи реалізують товар на цьому ринку. Дослідження концентрації продавців на ринку призведе до якісних результатів в тому випадку, якщо показник спеціалізації і показник охоплення досить великі. Далі слід оцінити стан кожного учасника ринку на предмет його домінування.
Не може бути визнано домінуючим становище господарюючого суб'єкта, частка якого на ринку певного товару не перевищує 35 відсотків. [15.c.204]
Перелік параметрів товарного ринку для оцінки домінування господарюючого суб'єкта визначається антимонопольними органами в кожному конкретному випадку.
Частка ринку господарюючого суб'єкта визначається відповідно до розділу 5 Методичних рекомендацій щодо визначення меж та обсягів товарних ринків, затверджених наказом ГКАП Росії від 26.10.93 р № 112 як процентне відношення реалізованого господарюючим суб'єктом третім особам товару (продукції, робіт, послуг) до обсягу (сумі) реалізації товару на даному ринку всіма продавцями (обсяг ринку).
Кількісною характеристикою обсягу товарного ринку є загальний обсяг реалізації товару в географічних межах ринку виділеній групі покупців у вартісних і (або) натуральних показниках.
Загальний обсяг реалізації товару визначається, як сума реалізації товару на даному ринку всіма продавцями.
де Vi - обсяг реалізації конкретним постачальником товару.
У разі відсутності прямих даних про обсяги реалізованої споживачам продукції, обсяг ринку визначають розрахунковим способом за формулою:
де V рин - обсяг ринку;
Пр - обсяг поставок товару на територію ринку місцевими товаровиробниками;
Ст - обсяг ввезення на територію ринку;
Вив - обсяг вивезення за межі внутрішнього ринку.
Частка господарюючого суб'єкта - продавця на даному товарному ринку (Di) визначається, як відношення реалізованої їм на ринку товарної продукції до обсягу ринку.
Результати розрахунку показників концентрації можуть істотно залежати від вибору міри «розміру» фірми. Наприклад, якщо великі фірми використовують більш капіталомісткі технології в порівнянні з дрібними, то рівень концентрації, виміряний за часткою вартості активів фірм у вартості активів галузі, буде більше рівня концентрації для тієї ж галузі, але виміряного за рівнем продажів або зайнятості.
Уже сам по собі розмір найбільших фірм може служити характеристикою концентрації на ринку. Саме цей критерій лежить в основі визначення монопольної ситуації в Росії (свідченням монополізму служить контроль не менше 35% ринку), у Великобританії (відповідно не менше 25% ринку).
Показники концентрації Індекс концентрації (concentration ratio) вимірюється як сума ринкових часток найбільших фірм, що діють на ринку:
де Yj - розмір фірми (наприклад, ринкова частка); i = 1,2 ... k
до - кількість фірм, для яких розраховується показник.
Індекс концентрації вимірює суму часток k найбільших фірм на ринку. Для одного і того ж числа найбільших фірм, чим більше індекс концентрації, тим далі ринок від ідеалу досконалої конкуренції.
Однак інформація, яку дає нам індекс концентрації, далеко не достатня для характеристики ринку. Показник індексу концентрації не говорить про те, який розмір фірм, які не були в вибірку k, а також про відносну величину фірм з вибірки. З цією особливістю індексу концентрації пов'язана можлива неточність при його використанні.
Індекс Херфіндаля-Хіршмана (Herfindal-Hirshman Index) визначається як сума квадратів часток всіх фірм, що діють на ринку:
Індекс Херфіндаля-Хіршмана приймає значення від 0 (в ідеальному випадку досконалої конкуренції, коли на ринку нескінченно багато продавців, кожен з яких контролює незначну частку ринку) до 1 (коли на ринку діє тільки одна фірма, яка виробляє 100% випуску). Якщо вважати ринкові частки у відсотках, індекс буде приймати значення від 0 до 10 000. Чим більше значення індексу, тим вище концентрація продавців на ринку.
Підхід до обчислення показників монопольної влади грунтується на порівнянні реальних ринків з ринком досконалої конкуренції. Наскільки ринок наближається до ідеалу вільної конкуренції, можна судити з поведінки фірм щодо ціни і витрат: чим більше призначається фірмою ціна відхиляється від граничних витрат, тим більшою ринковою владою володіє фірма, і тим більшою мірою ринок стає недосконалим.
При визначенні прибутковості на капітал фірми виникає ряд як теоретичних, так і практичних проблем. Основний концептуальною проблемою є розмежування бухгалтерської та економічного прибутку. [17.c.342]
Більшість показників монопольної влади явно чи неявно оцінюють або величину економічного прибутку, або різницю між ціною і граничними витратами. Для оцінки поведінки фірми на ринку і виду ринкової структури використовують такі показники:
норму економічного прибутку (коефіцієнт Бейн);
L коефіцієнт Лернера;
коефіцієнт Тобіна (q Тобіна);
Коефіцієнт Бейна показує економічну прибуток на один долар власного інвестованого капіталу. Визначається наступним чином:
Де: Бпр. - Бухгалтерський прибуток;
НПР. - Нормальна прибуток;
СК - Власний капітал фірми.
Застосування даного показника передбачає визнання того базового положення макроекономіки, що в умовах наявності досконалої конкуренції на товарному ринку і ефективно функціонуючого ринку фінансового норма прибутку повинна бути однаковою (нульової) для всіх видів активів. Коль скоро ж норма прибутку для будь-якого активу фірми перевершує конкурентну норму, відповідний вид інвестування кваліфікується як кращий, а галузевий ринок не зізнається вільно конкурентним. Нарешті, якщо додаткова прибутковість інвестицій в довгостроковому періоді не нівелюється, тобто коефіцієнт Бейна позитивний, в наявності реалізація певної ринкової влади фірми.
Коефіцієнт Лернера як показник ступеня конкурентності ринку дозволяє уникнути труднощів, пов'язаних з підрахунком норми прибутковості. Ми знаємо, що за умови максимізації прибутку ціна і граничні витрати пов'язані один з одним за допомогою еластичності попиту за ціною:
де: МС - граничні витрати;
Ed - цінова еластичність попиту.
Коффициент Лернера приймає значення від нуля (на ринку досконалої конкуренції) до одиниці (для чистої монополії з нульовими граничними витратами). Чим вище значення індексу, тим вище монопольна влада і далі ринок від ідеального стану досконалої конкуренції. [17.c.256]
Складність обчислення Коффициент Лернера пов'язана з тим, що інформацію про граничні витрати досить складно отримати. В емпіричних дослідженнях часто використовується така формула для визначення граничних витрат на основі даних про середні змінних витратах:
де AVC - середні змінні витрати;
r - нормальна прибуток;
d - норма амортизації;
К - величина капітальних активів;
Q - обсяг випуску.
Однак пряме використання середніх змінних витрат замість граничних для визначення значення коефіцієнта Лернера веде до досить суттєвих помилок. Відхилення величини від коефіцієнта Лернера тим вище, чим вище норма амортизації, нормальна прибуток і вартість використовуваного капіталу, і чим нижче загальна виручка.
Взаємозв'язок між показником концентрації (індексом Херфін-даля-Хіршмана) і показником монопольної влади є головним достоїнством індексу Лернера з точки зору економічної теорії. Це його властивість широко використовується в емпіричних дослідженнях.
Коефіцієнт Тобіна пов'язує ринкову вартість фірми (вимірюваної ринковою ціною її акцій) з відновлювальної вартістю її активів:
де Р - ринкова вартість активів фірми;
С - відновна вартість активів фірми, рівна сумі витрат, необхідних для придбання активів фірми за поточними цінами.
Якщо оцінка активів фірми фондовим ринком перевищує їх відновну вартість (значення коефіцієнта Тобіна більше 1), це може розцінюватися як свідчення отриманої або очікуваної позитивної економічної прибутку. Використання індексу Тобіна в якості інформації про стан фірми базується на гіпотезі ефективного фінансового ринку. До переваг використання цього показника відноситься те, що він дозволяє уникнути проблеми оцінки норми прибутковості і граничних витрат для галузі.
Численні дослідження встановили, що коефіцієнт q в середньому досить стійкий у часі, а фірми з високим його значенням зазвичай володіють унікальними факторами виробництва або випускають унікальні товари, тобто для цих фірм характерна наявність монопольної ренти. Фірми з невеликими значеннями q діють в конкурентних або регульованих галузях.
Коефіцієнт монопольної влади Папандреу грунтується на концепції перехресної еластичності залишкового попиту на товар фірми. Необхідною умовою здійснення монопольної влади служить низький вплив на обсяг продажів фірми ціни продавців на взаємопов'язаних ринках або сегментах одного і того ж ринку.
Однак сам по собі показник перехресної еластичності залишкового попиту не може служити показником монопольної влади, так як його величина залежить від двох факторів, що протилежний вплив на монопольну владу: від числа фірм на ринку і від рівня заменяемости товару розглянутого продавця та товарів інших фірм.
У 1949 році Папандреу запропонував так званий коефіцієнт проникнення, що показує, на скільки відсотків зміниться обсяг продажів фірми при зміні ціни конкурента на один відсоток. Формула коефіцієнта проникнення (показника монопольної влади Папандреу) виглядає так:
де Qdi - обсяг попиту на товар фірми, що володіє монопольною
Pj - ціна конкурента (конкурентів);
- коефіцієнт обмеженості потужності конкурентів, вимірюваний як відношення
потенційного збільшення випуску до зростання обсягу попиту на їх товар, викликаного зниженням ціни (0 Загальна посилка, на якій будуються всі вищеназвані показники, така: ринковою владою можуть володіти тільки активні фірми, що мають значну частку на галузевому ринку, здатні встановлювати ціни вище рівня граничних витрат і добиватися того, щоб ринок оцінював їхні активи вище відновної вартості останніх. У цьому - особлива конкурентна перевага таких фірм по відношенню до інших учасників галузевого ринку. Однак наявність ринкової влади фірми може проявлятися по-різному, в тому числі у вигляді зведення її власними зусиллями бар'єрів для входу конкурентів на ринок.Схожі статті