Звіт ЕВА явно прикрасив стан справ у банківському секторі ЄС. По-перше, ЕВА знизила планку нормативу за капіталом: в попередньому стрес-тесті мінімальний показник достатності капіталу становив 5,5%. По-друге, в стрес-тесті не брали участь банки Греції і Португалії, стан яких залишає бажати багато кращого. По-третє, участь в стрес-тесті було добровільним, тобто ті банки, які боялися зганьбитися, від оцінки утримались. А адже в Європейському союзі тільки так званих системоутворюючих банків налічується не менше сотні. Висловлюючись мовою соціологів, результати тестування виявилися не цілком репрезентативними.
Влітку минулого року МВФ дав альтернативну оцінку стану банківської системи Євросоюзу. Перспектива європейської банківської системи, намальована МВФ, похмура: в найближчі роки приблизно третина європейських банків повинна померти. Для порівняння: в США на смерть приречена приблизно чверть банків. Звернемо при цьому увагу на те, що банківська система Євросоюзу в своєму розпорядженні активи, рівними 31 трлн. дол. а банківська система США - тільки 16 трлн. дол. Виходить, згідно з оцінками МВФ, що в найближчі роки Євросоюз втратить банки з сукупними активами, що перевищують 10 трлн. дол. а США - лише 4 трлн. дол. Тобто європейська банківська система менш стійка, ніж американська, а можливі збитки для Європи в разі банківської кризи будуть незрівнянно більш важкими, ніж для США.
Крім прострочених і безнадійних кредитів в портфелях європейських банків є гігантська кількість інших «поганих» активів. В першу чергу це «токсичні» боргові папери - іпотечні, а також казначейські облігації ряду країн, що знаходяться на межі дефолту (наприклад, грецькі).
Загальна ситуація з «поганими» кредитами сильно варіюється по окремим країнам ЄС. Найгірше положення грецьких банків, в кредитних портфелях яких частка «поганих» кредитів наближається до половини (47,5%). У деяких інших країнах ця частка становить (%): Португалія - 19; Італія - 17,5; Іспанія - 6. Однією з найбільш благополучних є банківська система Німеччини, де цей показник становить приблизно 2% відсотка. Для порівняння: за даними Світового банку, в кредитних портфелях банків США і Японії на «погані» кредити припадає 1 - 1,5%.
У EBA немає повноважень заснувати таку структуру, необхідне схвалення влади ЄС і країн єврозони. Експерти вважають, що зустріч на Мальті і стане першим кроком зі створення загальноєвропейського «поганого» банку.
Схеми створення і функціонування «поганих» банків різні. У будь-якому випадку вони покликані рятувати один або кілька «обраних» банків і отримують благословення з боку фінансових регуляторів. В одних випадках порятунок в кінцевому рахунку відбувається за рахунок платників податків (якщо «поганий» банк отримував державну підтримку); в інших випадках - за рахунок клієнтів «поганого» банку, який засуджується до ліквідації. В одних випадках «погані» банки створюються спеціально, в інших випадках та чи інша кредитна організація призначається на роль «поганого» банку.
Схожими накопичувачами «поганих» активів ринку нерухомості в Європі є Nama, національне агентство Ірландії з управління активами, французька інвестиційна компанія Unibail-Rodamco, французький фонд Foncière des Régions.
Думаю, Шойбле обов'язково про це нагадає: адже рятувати італійські, грецькі або португальські банки доведеться німецькому платникові податків.