Чи буде у нас доступна іпотека?
Ще менш комфортні для позичальників ставки комерційних банків - в середньому 12-12,5% річних, тобто на 5-6 процентних пункту вище інфляції. З початку року середньозважена ставка по ринку зросла з 11,8% річних до 12,2%, і до кінця року вона може досягти 12,5%. За останні місяці переглянули свої умови в бік подорожчання всі провідні гравці, включаючи Ощадбанк і «ВТБ 24». У наступному році середньозважена ставка, на думку експертів, перевищить 13% річних, а приріст обсягів виданої іпотеки за підсумками року сповільниться з 60% до 40%.
У підсумку з залученням кредиту полягає тільки 20% угод з придбання житла, а взяти кредит можуть собі дозволити не більше 25-27% громадян країни.
«У нас цей сектор (іпотека. -« Профіль ») спеціально майже не стимулюється: банки видають кредити на тих умовах, на яких їм це вигідно, ЦБ не підживлює банківський сектор грошима з метою стимуляції видачі таких кредитів, будівельники продають нерухомість за ринковою ціною », - говорить ректор навчального центру« Фінам »Ярослав Кабаков. Залучати гроші для кредитування банкам доводиться на ринку. «Погодьтеся, що ми з вами знаходимося не в Швейцарії, і реальний рівень інфляції в нашій країні становить близько 10% річних, а ставки по депозитах перевищують 11% річних в рублях. В таких умовах не варто очікувати, що процентні ставки по кредитах будуть на європейському рівні », - міркує заступник директора департаменту іпотечного кредитування банку« Петрокоммерц »Дмитро Шапочкин.
Але влада звинувачує банкірів у жадібності - мовляв, ті закладають дуже велику норму прибутку в іпотечні ставки. Дійсно, в Росії маржа кредитних організацій за іпотечними продуктами досягає 4-5%, тоді як в США і Європі вона знаходиться в діапазоні 0,5-1%. Банкіри виправдовуються: занадто високі ризики, які вони намагаються покрити додаткової маржею і різними страховками.
І щоб знизити ці ризики, повинен бути прийнятий ряд важливих заходів - і на найвищому рівні.
Разом з тим зниження ризиків позначилося б на ставках по кредитах незначно, впевнені банкіри, на 1-1,5 відсоткового пункту. Для більшого ефекту необхідні радикальні заходи у вигляді розвитку довгострокових інструментів фондування, наприклад, на основі пенсійних грошей. «Одна з головних проблем - відсутність так званого три« Д », довгих дешевих грошей, що дозволяють банкам рефінансувати іпотечні кредити, - говорить директор зі стратегічного розвитку УК« Альфа-Капітал »Вадим Логінов. - У всьому світі найдовші і дешеві гроші - це пенсійні накопичення, які концентруються у інституційних інвесторів - страхових компаній і пенсійних фондів ». У пенсійних накопичень подібний горизонт часу, що і у іпотеки, і подібні рівні доходностей, трохи перевищують інфляцію. Проміжним інструментом рефінансування, за словами Вадима Логінова, могли б стати іпотечні облігації. «Потрібен перелік заходів, щоб розвинути цей ринок до прийнятних обсягів, параметрів ліквідності та ризиків. І крок з боку кураторів і реформаторів накопичувальної системи, - говорить експерт. - Тобто в стратегії розвитку пенсійної системи цілком можна було б приділити іпотечному питання значну увагу. І тоді можна отримати своєрідну пенсійно-іпотечну синергію, коли ринки будуть взаємно корисні і підштовхувати розвиток один одного ».
Поки ж вартість іпотечних кредитів тільки зростає. «Оскільки прогнозується погіршення стану світової економіки, можна очікувати більш глибокого падіння рівня життя в Росії в порівнянні з іншими порівнянними країнами. Тому стає очевидним, що без проведення інституційних перетворень, дешевої іпотеки та доступною нерухомості ми не отримаємо », - нарікає Федір Тихонов. Відсутність стратегії, системного підходу і невиразною реалізації задуманого властиво російській владі. Ухвалення ж частини заходів, здатних вплинути на повну вартість іпотечних позик, може знизити її лише на незначну величину, впевнений експерт.
Умовою подальшого розвитку іпотеки, на думку декана факультету економіки нерухомості Російської академії народного господарства і державної служби при Президенті РФ Олени ІВАНКІНОЇ, є стабілізація економічного розвитку країни, зміна парадигми розвитку - відхід від паливно-сировинного способу наповнення бюджету, інноваційний розвиток галузей виробничої сфери, зниження інфляції . «Тільки розвиток внутрішнього ринку за рахунок виробництва на території Росії товарів і послуг, перехід до агресивної експортної політики, розвиток науки і освіти підвищать рівень доходів росіян, що дозволить, в свою чергу, підтримувати страхування життя, недержавні пенсійні фонди і довгострокові депозити, які є єдиними джерелами довгих грошей. Тоді можна буде говорити про зміну тренда розвитку іпотеки ». Виключно адміністративними методами цього досягти неможливо, вважає експерт, необхідні заходи економічного стимулювання.
Середня оцінка: 3.1