Державні облігації вважаються одним з найбільш надійних інструментів інвестування. Це хороша альтернатива банківським депозитом. Досить придбати такі цінні папери - і можна отримувати гарантований дохід. Правда, він не буде великим. Чи можна заробити на держоблігаціях, в чому плюси і мінуси таких інвестицій, розбираємося.
Даємо в борг
Будь-які облігації - це борговий інструмент. Тобто, купуючи облігацію, ви позичаєте гроші тому, хто її випустив. А після закінчення певного терміну вам ці гроші повертаються. Плюс весь час, поки облігація у вас на руках, ви отримуєте відсотки.
Облігації можуть випускати як приватні компанії, так і держава. Для останнього це спосіб поповнити бюджет, знизити касовий розрив, роз'яснює директор калінінградської філії російської брокерської компанії Віталій Багаманов. І купити державні облігації може хто завгодно - і банк, і інвестиційний фонд, і приватна особа.
- Держава вважається самим надійним позичальником. І чим надійніше позичальник, тим відсотки, під які він може позичати гроші, менше. Держоблігації вважаються найнадійнішими, але при цьому самими малоприбутковими в порівнянні з облігаціями будь-якої компанії, - говорить Багаманов. - Якщо взяти, наприклад, "Російські залізниці", то відсоток по ним буде не набагато, але вище, ніж за держоблігаціями. Або, якщо компанія менш велика і менш відома, з низьким рівнем надійності, то відсоток по її облігаціями буде вище.
За словами Багаманова, держоблігації - хороший інструмент для тих, хто хоче надійно розмістити свої кошти і при цьому ще й отримувати відсотки. Середній відсоток по державних облігаціях - 10% річних. Тобто купувати облігації вигідніше, ніж зберігати гроші на банківському депозиті - сьогодні ставки за депозитами в банках з державною участю ледь дотягують до 9% річних.
- До того ж, якщо порівнювати з депозитом, у облігацій є велика перевага. У більшості банківських вкладів обмовляється умова: дострокове розірвання депозиту означає, що по ньому буде ставка до запитання, тобто все відсотки вкладник може втратити. З облігаціями дохід нараховується щодня. І коли інвестор, якщо йому потрібні гроші, хоче їх забрати, неважливо, скільки днів або місяців він облігацію протримав. Він отримає дохід з точністю до одного дня і відсотки не втратить, - говорить експерт.
- Для приватних інвесторів державні облігації мають як переваги, так і недоліки, - роз'яснює представник одного з російських банків. - Дійсно, вони є найнадійнішими цінними паперами. Однак частина видів державних облігацій купити фізична особа не може, оскільки неможливо пов'язати для приватного інвестора. Прибутковість державних облігацій в порівнянні з корпоративними істотно нижче. До того ж на дохід від держоблігацій діють спеціальні режими оподаткування.
Виходить, що державні облігації - це, перш за все, інструмент збереження капіталу, а не його примноження. Відсоток доходу вкрай рідко перевищує відсоток інфляції.
Якими бувають держоблігації
Держоблігації відрізняються термінами погашення. Вони можуть бути як короткостроковими, до року, так і довгостроковими - на 20, 30 років. Чим більше буде термін погашення, тим вище прибутковість держоблігації.
- Є ще невеликі нюанси в методі нарахування відсотків, - каже Багаманов. - Є держоблігації, відсоток по яких прив'язаний до інфляції. Вони з'явилися відносно недавно і зараз досить популярні. Тобто відсоток визначається виходячи з інфляції, яка фіксується Центробанком. І до цієї інфляції додається кілька відсотків додатково. Наприклад, якщо інфляція в цьому році 12%, то інвестор отримує 12% плюс 3-4% зверху. Це хороший варіант для тих, хто хоче гарантовано обігнати інфляцію.
Також бувають іпотечні облігації, які випускає Агентство з іпотечного та житлового кредитування (АІЖК). Їх можна назвати квазідержавними - тобто позичальником є АІЖК, державна структура. До квазіоблігацій відносяться, наприклад, і облігації державного Зовнішекономбанку.
Як купити держоблігації
Придбати ці цінні папери досить просто - через будь-яку брокерську компанію. За допомогою брокера ви зможете купити держоблігації як на біржі, так і на позабіржовому ринку.
Сьогодні облігаційний ринок вважається одним з найбільших на всьому ринку цінних паперів, набагато більші ринку акцій, говорить Багаманов. Правда, в Росії такий інструмент інвестування, як покупка держоблігацій, поки не користується дуже великою популярністю
Якщо ви хочете розібратися в тонкощах інвестування, навчитися управляти грошима і планувати свій бюджет, приходьте на курси по фінансовій грамотності, організовані міністерством фінансів регіону.
Матеріал підготовлений в рамках Проекту Мінфіну Росії "Сприяння підвищенню рівня фінансової грамотності населення та розвитку фінансової освіти в Російській Федерації".
Читайте новини Клопс в своїх улюблених месенджерах. Це безкоштовно!
Telegram
@klopsrubot Viber
viber.com/klops
* За даними незалежного рейтингу Liveinternet.ru Матеріали з позначками публікуються на комерційній основі