Часом для старту бізнесу достатньо всього пари тисяч рублів. Часом - потрібно набагато більше. Якщо кредити і борги вас не влаштовують, пора шукати інвестора.
Бізнес-ангели - це професіонали середнього і старшого віку з вищою освітою, головним чином в області ділового адміністрування або інженерних та природничих дисциплін. У більшості з них є досвід роботи в бізнесі.
Одні є вже успішними підприємцями, інші - високооплачуваними фахівцями (наприклад: бухгалтерами, консультантами, юристами і т. Д.). Вдатися до їх допомоги - це досить цікавий і хороший спосіб знаходження стартового капіталу. Умови у всіх різні.
Тонкість в тому, що бізнес-ангели розраховують «вистрибнути» з вашої компанії відразу ж, коли туди увійде великий інвестор. Останні не люблять ангелів і намагаються викупити їх частку. Тому бізнес-ангели можуть допомогти тільки на початковому етапі бізнесу.
Скільки бізнес-ангели можуть інвестувати?
Середній розмір інвестицій, які вони готові вкласти в вас, становить 50-100 тис. Доларів. При цьому вони за відносно невеликі гроші отримує великий пакет акцій: наприклад, якщо на початковому етапі компанія оцінена в 100 тисяч доларів, то він може отримати 40% акцій за 40 тисяч.
Якщо в мільйон, то він може отримати 10% за 100 тисяч. Коли ж приходить великий інвестор і піднімає компанію до 5-ти мільйонів, ангел отримує свої «один до двох, до трьох, до п'яти» і вистрибує. Йому цілком достатньо цього прибутку.
Що таке бридж-фінансування?
Існує ще один тип фінансування: бридж-фінансування. Це - основна форма боргового фінансування для компаній на венчурної стадії розвитку. Бридж-фінансування застосовується в тому випадку, коли компанія витратила всі кошти, отримані в попередньому раунді вливань, і очікує в найближчому майбутньому проведення наступного раунду.
Як правило, компанії отримують бридж-позики (bridge loans) від уже сформованого синдикату інвесторів, які фінансували її на попередніх етапах. Також існують особливі венчурні фонди, що спеціалізуються тільки на надання позики у формі бридж-фінансування. До їх допомоги компанія може звернутися в тих випадках, коли наявні інвестори в силу будь-яких причин не здатні надати додатковий капітал.
Бридж-фінансування зазвичай здійснюється у формі боргових нот (bridge notes), за допомогою яких компанія може досягти наступного раунду. Після його завершення ноти повинні бути оплачені і погашені.
Крім того, часто використовуються конвертовані ноти (convertible promissory notes). Вони дають власникам можливість конвертувати ноти в акції протягом наступного раунду фінансування. Як правило, річна кредитна ставка по бридж-нотах становить 8%, а при конверсії їх у акції власники отримують знижку розміром в 5-15% від вартості акцій.
Кому і навіщо потрібно бридж-фінансування?
Коли ж зручно бридж-фінансування? Коли здійснюється перехід до наступного етапу інвестування. В основному його застосовують перед тим, як вийти на ринок зі своїми акціями.
Мета - підтримка потрібного рівня готівкових коштів, необхідних для того, щоб здійснити всі необхідні операції.