В класифікацію міжнародного кредиту можна покласти різні ознаки: джерела, призначення, валюту позики, терміни кредиту, і ін.
Основними формами міжнародного кредиту вважаються:
- товарний, або комерційний кредит і
- валютний, що видається банкам в грошовій формі.
Міжнародний комерційний кредит надається на закупівлю певних товарів або оплату послуг і носить, як правило, "пов'язаний" характер, тобто строго цільовий, закріплений у кредитній угоді. Міжнародний комерційний кредит часто виступає у вигляді "фірмового" кредиту. Останній використовується тоді, коли фірма-експортер однієї країни надає імпортеру іншої країни відстрочку платежу при реалізації товарів і послуг.
За нинішніх умов строки фірмових кредитів стали досить тривалими (зазвичай від двох до семи років) і визначаються кон'юнктурою світових ринків, видами товарів і послуг, зацікавленістю постачальника в збереженні зовнішньоекономічних зв'язків і розширення обсягів експортних поставок тощо. Фірмовий кредит звичайно оформляється векселем або надається за відкритим рахунком.
За вексельним кредитом експортер, вклавши угоду про продаж товару, виставляє перекладний вексель (тратту) на імпортера, який, отримавши комерційні документи, акцептує його, тобто дає згоду на оплату в зазначений в ньому термін.
Кредит за відкритим рахунком надається шляхом угоди між експортером і імпортером, згідно жим постачальник записує на рахунок покупця, як борг, вартість проданих і відвантажених товарів, а імпортер зобов'язується погасити кредит у встановлений термін. Ця форма вигідна для імпортера, тому що в цьому випадку імпортер отримує можливість здійснити продаж до здійснення оплати. Експортер ризикує тим, що імпортер може не виконати своїх зобов'язань. Отже розрахунки за методом відкритого рахунку використовуються тільки в тих випадках, коли між продавцем і покупцем встановилися давні і міцні стосунки. За методом відкритого рахунку проводяться всі розрахунки за операціями продажу, які здійснюються між транснаціональними корпораціями та їхніми закордонними відділеннями або філіями, а також торгові операції з покупцями, які мають високий кредитний статус, між підприємствами держав із стабільною економікою. За цим методом обидві сторони економлять свої кошти (комісійні, які надаються банком за відкриття акредитивів і перевірку документів).
Різновидом фірмових кредитів є оплата на перед (купівельний аванс), яка надається експортеру як самим імпортером, так і банком імпортера або банком експортера. Цей метод використовується лише тоді, коли кредитне становище імпортера вважається незадовільним або коли експортер не може отримати грошові кошти, необхідні для виробництва замовлених імпортером товарів. У цьому випадку імпортер бере на себе всі ризики.
Фірмове кредитування здійснюється і за методом консигнації. За умов, застережених в угоді про консигнації, експортер транспортує товари імпортеру, але при цьому зберігає право власності на ці товари до тих пір, поки імпортер не продасть їх і не розрахується з експортером (консигнатором). В цьому випадку кредитування продажу товарів і ризики бере на себе експортер. Така угода укладається у випадках, якщо експортер повністю довіряє імпортеру, або якщо реалізації підлягає новий товар.
Хоча фірмовий кредит виражає відносини між фірмою-експортером і фірмою-імпортером, він, як правило, повідомляється з банківським кредитом. Оскільки довгостроковий фірмовий кредит відволікає значні кошти експортера, останній зазвичай вдається до банківського кредиту або рефінансує свій кредит у банку.
Банківське кредитування експортера і імпортера виступає у формі позик під заставу товарів, товарних документів, векселів та обліку тратт. Іноді банки надають великим фірмам-експортерам банківський кредит, тобто без формального забезпечення.
Експортний кредит - це кредит, який видається банком країни-експортера банку країни-імпортера для кредитування поставок машин, обладнання, тощо Видається він у грошовій формі і носить "пов'язаний" характер: позичальник зобов'язаний використовувати позичку винятково для закупівлі товарів у країні-кредитора. Однією з форм експортного кредиту є кредит покупцеві, за якого банк експортера безпосередньо кредитує фірми країни-імпортера і їх банки. Такі кредити зв'язуються з придбанням товарів і послуг у певної фірми.
Банківський кредит дозволяє закуповувати товари на будь-якому ринку. Найчастіше він не пов'язаний з кредитуванням зовнішньої торгівлі, а призначається для погашення зовнішньої заборгованості, підтримки валютного курсу, поповнення рахунків, в іноземній валюті.
Проміжною формою між фірмовим і банківським кредитом у деяких країнах є брокерський кредит. Як і комерційний кредит, він має справу з товарними операціями і одночасно з банківським кредитом, оскільки брокери зазвичай беруть позику у банків.
Міжнародний кредит може надаватися у валюті країни-кредитора, країни-позичальника, третьої країни, і в колективній валюті (євро, СДР тощо).
Міжнародний кредит може здійснюватися шляхом придбання облігацій, акцій та інших цінних паперів, на міжнародному та національних ринках капіталу. В якості основного посередника між позичальниками і безпосередніми кредиторами-інвесторами, які інвестують свої кошти в цінні папери, виступають транс-національні банки. Останні можуть надавати позики під цінні папери брокерам та дилерам фондових бірж, фінансових компаній та інших кредитно-фінансових установ.
Останнім часом зросло значення облігаційних позик як форми залучення довгострокових коштів з міжнародного і національних ринків капіталу. Емісію і розміщення облігаційної позики організовує керівна група банківського синдикату - так звані менеджери. На чолі цієї групи варто провідний менеджер, який виступає контрагентом позичальника і несе відповідальність за організацію, підписку та розміщення позики, серед інвесторів. Учасники синдикату (андеррайтери) разом з менеджерами гарантують розміщення всієї суми позики за узгодженим курсом. Нерозпродані на ринку облігації вони зобов'язані взяти до свого портфелю.
У міжнародній практиці застосовуються різні види облігаційних позик. Класичні позики здійснюються шляхом публічної емісії іноземних облігацій на національному ринку цінних паперів синдикатами місцевих банків у відповідній валюті з котируванням на біржі даної країни. В даний час переважають міжнародні облігаційні позики, які емітуються на євроринку в валюті третьої країни інтернаціональними за складом учасників синдикатами.
У міжнародній практиці застосовуються також конвертовані облігації, які за певних умов можна обміняти на акції компанії-боржника за попередньо узгодженим курсом. Протягом останніх років великою популярністю у інвесторів користуються облігації з варіантом - окремим документом, який дає власнику право покупки в протягом зазначеного терміну акції за фіксованим курсом. Особливим різновидом таких цінних паперів є облігації з золотим варіантом, який дає можливість інвестору придбати золото за твердою ціною незалежно від кон'юнктури ринку.
Найбільш поширеним видом міжнародного кредиту в даний час є синдиковані єврокредити. джерелом яких є ресурси євровалютного ринку. Як правило, такі кредити організують великі комерційні банки, які очолюють консорціуми і погоджують з позичальником умови кредитування.
Термін позики найчастіше становить від 5 до 10 років. Єврокредити зазвичай надаються на умовах "ролловер". Це означає, що процентна ставка не фіксується на весь термін кредиту, а регулярно переглядається (кожні 3 або 6 місяців) відповідно до зміни вартості позичкових коштів на міжнародному грошовому ринку.
Міжнародний кредит при сучасних умовах здійснюється і через посередництво так званих нових фінансових інструментів.
До них відносяться короткострокові і середньострокові зобов'язання з плаваючою процентною ставкою, а також регулярно відновлювані гарантії розміщення цінних паперів. Серед короткострокових фінансових інструментів головне місце займають еврокоммерческіе паперу - зобов'язання приватних корпорацій, які випускаються на термін 3-6 місяців з невеликою маржею до відповідної базової ставки міжнародного грошового ринку.