Кредит з рівномірним погашенням рівними частками протягом узгодженого терміну
Кредит з нерівномірним погашенням залежно від зафіксованого в угоді принципу і графіка (наприклад, збільшення частки до кінця терміну)
Кредит з одноразовим погашенням всієї суми відразу
Кредит з аннуїтетним погашенням (рівні річні внески основної суми позики і відсотків)
По термінах кредитів
Короткостроковий (до 1 року)
Середньостроковий (від 1 року до 5 років)
Довгостроковий (понад 5 років)
За валюті кредиту
Валюта країни-кредитора
Валюта країни боржника
Валюта третьої країни
В кошику валют (EUR)
За формою забезпечення
Забезпечений (товари, товаро-розпорядчі документи, цінні папери, векселі, нерухомість, цінності)
Незабезпечений (бланковий) - видається під зобов'язання боржника погасити кредит у визначений термін, документом по кредиту служить зазвичай соло-вексель з одним записом позичальника
По виду процентних ставок
Фірмовий і банківський кредит
Фірмовий або комерційний кредит - позичка, надана фірмою - експортером однієї країни імпортеру іншої країни у вигляді відстрочки платежу.
Фірмовий кредит надається на різні терміни залежно від кон'юнктури ринку і виду товару. Даний вид кредиту є короткостроковим і стандартний термін даного кредиту становить 2-7 років. Цей кредит поєднується з різними формами міжнародних розрахунків.
Види фірмового кредиту:
Вексельний - даний вид кредиту передбачає виставлення переказного векселя - тратти експортером, які уклали контракт на імпортера. Останній, тобто імпортер, отримавши комерційні документи акцептує вексель.
Кредит за відкритим рахунком - надається шляхом укладання угоди між експортером і імпортером, за яким постачальник записує на рахунок покупця в якості його боргу вартість відвантажених товарів, а імпортер зобов'язується погасити кредит у встановлений термін.
Авансовий платіж - суть полягає в тому, що імпортер перераховує аванс постачальнику (приблизно 10-15% від вартості товару). Ця форма міжнародних розрахунків, а також засіб забезпечення виконання зобов'язання іноземного покупця.
Фірмовий кредит має певні переваги і недоліки.
Переваги фірменногокредіта:
Незалежність від державного регулювання кредитування експорту;
Свобода в узгодженні вартості між контрагентами за контрактом;
Можливість визначення та зміни термінів кредиту.
Недоліки фірмового кредиту:
Обмеження термінів та розміру кредиту фінансовим станом фірми постачальника, а також необхідність рефінансування в банку;
Підвищення ціни товару;
Чи не вирішує проблему кредитування експорту машин і устаткування за обсягом і умов кредиту;
Зв'язаність покупця з певним постачальником.
Банківський кредит - видача позичок банками під заставу товарів, векселів, а також у формі бланкових кредитів (без формального забезпечення).
Банківський кредит має певні переваги:
Вільне використання коштів на придбання товару;
Звільнення покупця від необхідності звернення за кредитом до фірм- постачальників;
Можливість отримання довгострокових експортних кредитів за досить низькою процентною ставкою.
Недоліки банківського кредиту:
Обмеження використання кредиту межами країни;
Обмеження використання кредиту певними цілями.
Експортний кредит - кредит, що видається банком країни експортера банку країни-імпортера для кредитування поставок обладнання, машин.
Дані кредити носять зазвичай середньо - і короткостроковий характер і, як правило видаються в грошовій формі. Є пов'язаними - позичальник зобов'язаний використовувати позичку тільки для купівлі товарів у країні-кредиторі.
Кредит покупцеві - різновид експортного кредиту і його особливість полягає в тому, що банк експортера кредитує іноземного покупця.
Кредит пов'язаний з придбанням товарів і послуг у певної фірми. Експортер не бере участі в кредитуванні угоди, що виключає можливість завищення ціни кредиту (шляхом збільшення ціни товару).
Фінансовий кредит - даний кредит характеризується відсутністю зв'язаності, він часто не пов'язаний з товарними поставками і може бути направлений або на придбання товарів, або на врегулювання заборгованості, або на придбання фінансових активів.
Овердрафт - це форма короткострокового кредиту, надання якого здійснюється шляхом списання банком коштів за рахунком клієнта понад його залишок. В результаті утворюється дебетове сальдо, тобто заборгованість клієнта банку.
Банк і клієнт укладають між собою угоду, в якому встановлюються максимальна сума овердрафту, умови надання кредиту, порядок погашення його, розмір відсотка за кредит.
При овердрафт в погашення заборгованості направляються всі суми, які зараховуються на поточний рахунок клієнта. Тому обсяг кредиту змінюється в міру надходження коштів, що відрізняє овердрафт від звичайного кредиту.
Акцептний кредит - це кредит, що надається банком у формі акцепту тратти, що виставляється на банк експортерами та імпортерами. При цій формі кредиту експортер отримує можливість виставляти на банк векселі на певну суму в рамках кредитного ліміту. Банк акцептує ці векселі, гарантуючи тим самим їхню оплату боржником у встановлений термін.
При акцептному кредиті формально кредит надає експортер, але, на відміну від вексельного кредиту, акцептантом векселя виступає банк. Видаючи акцепт, банк не надає кредиту і не вкладає в операцію свої кошти, але зобов'язується оплатити тратту при настанні терміну платежу.
Вартість акцептного кредиту складається з двох елементів: комісії за акцепт і облікової ставки, яка зазвичай нижче ставки по обліку векселя.
Акцептний кредит застосовується зазвичай в тих випадках, коли банки акцептують тратти тільки експортерів своєї країни.
Різновидом акцептного кредиту є акцептно-рамбурсний кредит - поєднує в собі акцепт векселів експортера банком третьої країни і переведення (рамбурсування) суми векселя імпортером банку-акцептанта (через банк імпортера).
Суть: експортер домовляється з імпортером, що платіж за товар буде зроблений через третій банк шляхом акцепту цим банком тратти, виставленої експортером на імпортера. Це відбувається в тому випадку, якщо експортер не впевнений у платоспроможності імпортера або зацікавлений в швидкому отриманні виручки за проданий товар до настання терміну векселя.
Потім імпортер дає доручення своєму банку укласти угоду про акцепт з третім банком. Банк-акцептант отримавши гарантію своєчасної оплати векселя від банку імпортера, виставляє на банк експортера безвідкличний акцептний акредитив.
Отримавши повідомлення про відкриття на його користь акредитива, експортер відвантажує товар, виписує тратту і комерційні документи і направляє їх в свій банк.
Банк експортера пересилає тратту і документи банку-акцептанта, який, акцептувавши витрату, відправляє її банку експортера, а товарні документи - в банк імпортера.
Банк імпортера передає товарні документи імпортеру під забезпечення (зазвичай це розписка, яка зберігає за банком імпортера право власності на товар).
Банк експортера, якщо експортер забажає, переобліковує акцептовану тратту (експортер отримує гроші за мінусом дисконту). Тратта надходить на світовий фінансовий ринок - сукупний кредитор.
Незадовго до настання терміну тратти імпортер рамбурсує валюту своєму банкові в обмін на раніше передане банку забезпечення.
Банк імпортера передає банку-акцептанта суму тратти за кілька днів до терміну її оплати.
При настанні терміну оплати тратти її останній власник пред'являє тратту в банк-акцептант для оплати.
Специфічними формами міжнародного кредиту, які надають значний вплив на розвиток міжнародної торгівлі, є:
міжнародний лізинг - надання лізингодавцем матеріальних цінностей лізингоотримувачу в оренду на певний термін;
міжнародний факторинг - міжнародний кредит у формі покупки спеціалізованою фінансовою компанією грошових вимог експортера до імпортера та їх інкасація.
Факторинг являє собою торгово-комісійні і посередницькі послуги банку. Він є специфічним різновидом короткострокового кредитування експорту і посередницької комерційної діяльності. Операції факторингу регламентуються гл. 43 ГК РФ «Фінансування під поступку грошової вимоги».
Факторинг включає: стягування (інкасування) дебіторської заборгованості клієнта; надання йому короткострокового кредиту; звільнення його від кредитних ризиків за експортними операціями.
Метою факторингу є отримання коштів негайно або в термін, визначений договором. В результаті продавець не залежить від платоспроможності покупця.
1) Банк набуває у експортера право на стягнення дебіторської заборгованості імпортера і перераховує йому від 70 до 90% суми коштів за відвантажену продукцію в момент пред'явлення документів.
2) Після отримання платежу за цими рахунками від імпортера банк перераховує експортеру решту суми грошей.
3) Вартість факторингового обслуговування залежить від виду послуг, фінансового стану клієнта і т. П. При визначенні плати за факторинг слід виходити з прийнятого сторонами процента за кредит і середнього терміну перебування коштів у розрахунках з покупцем.
форфетирование (форфейтинг) - покупка банком на повний термін і на заздалегідь встановлених умовах векселів, інших боргових зобов'язань імпортера перед експортером.
Форфетирование (від франц. Forfeit - цілком, загальна сума) являє собою форму кредитування експорту банком або фінансовою компанією шляхом купівлі ними без обороту на продавця векселів або інших боргових вимог по зовнішньоторговельних операціях. Застосовується при поставках машин, обладнання на великі суми з тривалою розстрочкою платежу (до 5-7 років).
1) Форфетор (тобто банк або фінансова компанія) набуває у експортера вексель з певним дисконтом, тобто за вирахуванням всієї суми відсотків або частини їх.
2) Розмір дисконту залежить від платоспроможності імпортера, терміну кредиту, ринкових процентних ставок в даній валюті.
Форфетирование звільняє експортерів від кредитних ризиків і скорочує дебіторську заборгованість. Форфетирование дорожче для експортера, ніж банківський кредит.
Форфетирование - це форма трансформації комерційного векселя в банківський вексель.
Форфетирование передбачає перехід всіх ризиків по борговому зобов'язанню до його покупцеві (тобто форфетором). Тому Форфетор вимагає зазвичай гарантію першокласного банку країни, в якій функціонує боржник.
У більшості країн платіж по борговому зобов'язанню може бути проведений через кілька днів після закінчення терміну платежу по ньому. Для того щоб зробити поправку на це положення, форфетором зазвичай при розрахунку дисконту додають кілька днів до фактичного числа, що залишився до терміну платежу. Це так звані пільгові дні.
Величина дисконту і сума платежу форфетором продавцеві боргових зобов'язань може бути визначена трьома способами: за формулою дисконту, за процентними номерами, по середньому терміну форфетирования.