І при цьому, не дивлячись на високі показники фінансування, абсолютний розмір середньої пенсії не дозволяє стверджувати, що пенсійна система України ефективно бореться з бідністю серед людей похилого віку. На жаль, середній пенсіонер балансує на рівні встановленої міжнародної абсолютної межі бідності. отримуючи трохи більше двох доларів на день. Він залишається і за абсолютною національною межею бідності. Очевидно, що пенсійна система в Україні не справляється також з завданням вирівнювання доходів людини протягом життя. Коли людина виходить на пенсію, то втрачає майже 2/3 доходів, які отримував будучи найманим працівником.
Рецепти пенсійної реформи в якості пріоритетів розглядають фіскальну стабільність. Зараз уряд оприлюднив Меморандум з МВФ. в якому пунктирно позначені напрямки реформ. Вони зводяться в першу чергу до подальшого встановлення більш жорстких критеріїв отримання пенсії (створення стимулів для пізнішого виходу на пенсію, збільшення трудового стажу). Але навіть «затягування поясів» дозволяє в довгостроковій перспективі тільки скоротити дефіцит пенсійної системи до 3% ВВП. Це вдвічі менше ніж зараз, але навряд чи це можна вважати вирішенням проблеми. Очікування щодо значного розширення бази ЄСВ виглядають надмірно оптимістичними через низьку довіру до влади, низьким податковим культури і відсутності стимулів участі в державне пенсійне страхування. Теоретично введення другого обов'язкового (накопичувального) рівня пенсійного страхування дозволяє сподіватися на деяке зростання пенсійних виплат тим, кому менше 35 (сьогодні це українці 1982 року народження), але при цьому пов'язане з численними ризиками, зокрема:
- неефективним і нецільовим використанням пенсійних накопичень;
- роз'їдань накопичень інфляцією;
- негативним інвестиційним доходом;
- недорозвиненим фондовим ринком, що не дозволяє ефективно інвестувати.
Виникає питання: як вижити в ситуації, коли держава не забезпечує достатнього рівня пенсійних виплат, а людина вже не має можливості зробити необхідні пенсійні заощадження?
Зворотній іпотека
Один із шляхів, який міг би дозволити сучасному пенсіонеру отримати добавку до пенсії і більш заможний рівень життя - це монетизація свого житла за допомогою зворотної іпотеки. Зворотній іпотека - це кредит, що надається під заставу житла. Іншими словами, пенсіонер може отримувати періодичні виплати (можуть бути щомісячні виплати або кілька великих виплат) під заставу житла. На ці кошти нараховуються відсотки, але пенсіонер не буде обслуговувати і погашати кредит. Борг буде повернений кредитору тільки після продажу житла. Різниця між вартістю житла та тілом боргу з відсотками буде повернута нащадкам пенсіонера. При цьому право власності, право використання і право проживання залишається за пенсіонером.
Для отримання кредиту від пенсіонера, який має право власності на житло, як правило, потрібно підписати договір, сплатити досить високу вартість організації зворотної іпотеки, застрахувати житло (що теж не дешево) і постійного проживати в своїх оселях, своєчасно здійснювати комунальні платежі, підтримувати нерухомість в належному стані. Схеми бонусів для пенсіонерів залежать від деталей договору зворотної іпотеки, визначаються законодавством і окремою угодою між банком і позичальником.
Бонус середнього пенсіонера в Україні цілком реально може становити 1,5-2 середні пенсії щомісяця протягом 10-15 років. Від зворотної іпотеки позитив отримує не тільки пенсіонер і банк. Це вигідно і державі
Як інструмент, зворотна іпотека має ряд важливих переваг: можливість продовжувати жити в своїй оселі, відсутність необхідності повертати борг, гнучкість виплат, відсутність зобов'язань цільового використання грошей, відсутність додаткової відповідальності за борг, а також можливість повернути його.
Спроба обмежилася пробним етапом і була невдалою. Основні причини, зокрема, низький інтерес банків до довгострокового кредитування в умовах нестабільного економічного середовища, великих ризиків зниження вартості квартири, а також висока вартість залучення фінансових ресурсів і, як наслідок, велика процентна ставка (9-10% річних, критичний рівень, при яких значно скорочуються виплати). З боку пенсіонерів, власників нерухомості, більшість питань зводилася до наявності додаткових гарантій з боку держави.
Очевидно, що для того щоб зворотна іпотека запрацювала в Україні, в першу чергу, повинен бути створений правовий та економічний фундамент. Необхідне впровадження правових інститутів, які чітко визначають права і обов'язки сторін, що обмежують можливість зловживань і махінацій. Крім того, для реалізації цього інструменту також потрібні і економічні передумови. За три останні роки рівень цін підвищився вдвічі, вартість кредитних ресурсів центрального банку для комерційних фінустанов залишається високою - 14%, а ціни на нерухомість не демонструють тенденції зростання. Тому вартість іпотеки для пенсіонера в кращому випадку буде трохи менше 30%.
Що це означає на практиці? Для пенсіонера з щомісячними платежами в $ 100 квартири вартістю в $ 30 тис. Вистачить орієнтовно всього на дев'ять років. Для банків це великі ризики через знецінення нерухомості. Тому для нормального функціонування зворотної іпотеки інфляція повинна знизитися до 5-6%, облікова ставка повинна вимірюватися однозначним числом, а економіка повинна почати рости.
Крім того, як завжди необхідна роз'яснювальна робота. З одного боку, потрібно підвищити обізнаність населення про нові можливості. З іншого - роз'яснити всі ризики, щоб громадяни не відчували себе обдуреними, оскільки пенсіонер повинен усвідомлювати ризики значного зниження добробуту в разі, якщо він «з'їсть» цегла свого житла задовго до того як відійде в кращий світ або не виконуватиме свої обов'язки, згідно з договором . Проте досвід розвинених країн свідчить, що при належній організаційній роботі держави зворотна іпотека, зручний фінансовий інструмент для літніх людей, щоб збільшити свої грошові доходи.