Зростання економіки США
Власне ось вам і вся картина нинішньої кризи. Розпишу її докладніше.
1. Низькі ставки ФРС призводять до появи цілого класу іпотечних позичальників, які беруть кредит з плаваючою, прив'язаною до ставки ФРС, процентною ставкою.
2. Ієна перетворюється в головну валюту світового керрі-трейдингу. З Японії спрямовується потужний потік дармової ліквідності.
Необхідний відступ. Для мене було загадкою, які чином вдалося вибудувати систему, в якій інвестори готові йти на несоразмерімие з виграшем ризики - тобто заради 1-1,5-2% річних купувати не держоблігації США, а іпотечні папери. Виявляється все було просто - для того щоб інвестори купували майбутній сабпрайм, з ринку просто прибрали головну альтернативу - довгі держоблігації США.
І зробив це не хто інший, як Мінфін США.
Так само істотну роль зіграла знеособленість грошей, відсутність у них реального господаря, помножена на пристрасть найманого менеджменту до системи бонусів.
Проміжний підсумок. Вишикувалася наступна система: фондується в Японії спекулянти розкрутили ринок сабпрайм, виступаючи проміжними покупцями-посередниками, кінцевими покупцями в умовах зникнення нових випусків довгих паперів казначейства США і різкого падіння прибутковості по залишаються в обігу, виступили пенсійні фонди і банки всього світу - адже іпотечні папери має ті ж строки звернення, що і довгі держоблігації США.
6. І ось тут свій удар наносить ЦБ Японії: він позбавляє посередників ліквідності! Ієна стрімко дорожчає, відігравши до долара 30% - щоб мінімізувати втрати керрі-трейдери намагаються позбутися активів, перестаючи купувати іпотечні папери з одного боку, з іншого ж викидаючи на нього ті обсяги, які вони ще не встигли перепродати кінцевим покупцям.
Підсумок - повний колапс ринку іпотечних паперів скоординованими в часі зусиллями тих же, хто його створив - ФРС, ЦБЯ і Мінфіну США.
Як ви пам'ятаєте, саме криза на іпотечному ринку США і послужив спусковим механізмом світової глобальної кризи.
Ну, поднасрать конкурентам, перекинувши їм гарячу картоплину ніколи не шкідливо. Але це самий верхній шар інтриги. Є і більш глибокі шари.
Ці шари копнув інший економіст: який пояснив цілі організаторів кризи з позиції «Кому вигідно». Але теж не все. До дна не докопався:
Тут два очевидних виграшу:
1. Дрібний гешефт. На таких операціях інвестбанки США заробили на порядок більше, ніж на операціях з Трешера бонд (мда, "дрібний гешефт", на два порядки більше всіх всієї банківської системи Росії). (Хоч невеликий, хоч великий гешефт цих персонажів не цікавить. Що таке "гешефт"? Це купи-продай. Навіщо це тим, хто "друкує" світову валюту? Їх мета - глобальна стабільність світової економіки, від якої вони живуть.)
2. Великий гешефт. В ході операції відбулося знищення величезної маси похідних інструментів, (ось саме: знищення діреватівов - віртуальних цінностей, що заважає економіці! Головний позитивний підсумок кризи) заміняли долар в міжнародних розрахунках. І їх треба спішно ніж то замінювати. Зрозуміло доларом, причому в бажано в найбільш викликає довіру формі. У підсумку світу загрожує нестача доларів. І ФРС врятує світ від цієї біди.
А заважає цій грі лише існування ЄЦБ, євро, другого центру. І не тільки тим, що він може "от'есть" частина емісійної вигоди, але взагалі поламати гру, нехай і сам того не бажаючи. Бо десятки мільйонів людей зараз болісно шукають шляхи порятунку своїх заощаджень. Якщо вони ломанутся, ніякі угоди Центробанків нічого не демпфують.
Все правильно. Тільки треба задати ще один дитячий питання: а навіщо?
Навіщо треба зміцнювати долар ціною економічної кризи?
Велика помилка вважати долар американською валютою, а доларову економіку - американською економікою. І пояснювати всі маніпуляції з доларом інтересами американського імперіалізму.
Сучасний долар не американське явище (і ніколи ним не був), а частина світової глобальної економіки. І сфера доларової економіки не обмежується територією США, а накриває весь світ. І не США маніпулюють доларом в своїх інтересах, а більш серйозні глобальні фінансові структури.
Ось в інтересах цих структур і був влаштований ця криза. А точніше в інтересах глобальної економіки. (Як їх розуміють основні власники і бенефіціари глобальної економіки). Як і всі попередні кризи. На відміну від яких нинішній з під контролю організаторів поки не вийшов.