Операція РЕПО - угода з цінними паперами, що складається з двох частин, дати виконання яких визначаються кодом розрахунків і терміном РЕПО. По першій частині угоди РЕПО в дату її виконання продавець цінних паперів зобов'язаний поставити цінні папери, а покупець зобов'язаний заплатити грошові кошти.
Підписання угод межділерского РЕПО з цінними паперами, згідно з "Правилами проведення торгів". проводиться в наступному режимі торгів:
- "РЕПО з акціями"
- "РЕПО з облігаціями"
- "РЕПО з акціями (в ін. Валюті)"
- "РЕПО з облігаціями (в ін. Валюті)"
Ці Режими торгів надають можливість укладення угод з датою виконання в будь-який день, починаючи з дня укладення угоди до обраної дати її виконання включно. Дата виконання другої частини угоди РЕПО є дата, яка визначається як Т + x + k, де Т + x - належна дата виконання першої частини угоди РЕПО, а k - термін угоди РЕПО (k приймає значення від 0 до 180 календарних днів, а також 360 - 365 календарних днів, x - від 0 до 2 розрахункових днів).
Операції РЕПО з розрахунками в іноземній валюті.
Основні особливості Режимів торгів межділерского РЕПО:
- Використання дисконту до ринкової ціни попереднього торгового дня при укладанні угод РЕПО (зміна механізму укладення угоди РЕПО).
- Використання компенсаційних внесків в якості стандартного біржового механізму контролю ринкових ризиків і зниження ризиків невиконання зобов'язань. Механізм компенсаційних внесків (як опциональная можливість) задіюється через можливість визначення контрагентами при укладанні угоди максимального і мінімального граничного значення дисконту. Правовий характер компенсаційних внесків є дострокове часткове виконання однією зі сторін своїх зобов'язань по другій частині угоди РЕПО, тобто внесення компенсаційного внеску зменшує зобов'язання (і вимоги) контрагентів по другій частині угоди РЕПО.
- Підписання угод без контролю забезпечення по першій частині РЕПО (S0), а також угод з виконанням зобов'язань по першій частині РЕПО в відкладений термін - 1 # 8208; ї або 2 # 8208; й день після дати укладення угоди (S1, S2).
- Висновок внутрішньоденних угод РЕПО (виконання зобов'язань по першій і другій частинах яких припадає на один день).
- Підписання угод РЕПО з можливістю виконання зобов'язань по її другій частині на термін до 1 року, причому не тільки в межах поточного купонного періоду.
- Можливість відмови за погодженням з контрагентом від виконання перших частин угод межділерского РЕПО, укладених з кодами розрахунків S0, S1 і S2.
При перевищенні поточним значенням дисконту величини максимального граничного значення дисконту у покупця по першій частині угоди РЕПО виникає зобов'язання з постачання в наступний розрахунковий день Компенсаційного внеску в формі цінних паперів (шляхом часткової попередньої поставки цінних паперів за другою частиною операції РЕПО). Якщо поточне значення дисконту стає менше мінімального граничного значення дисконту, у продавця по першій частині угоди РЕПО виникає зобов'язання в наступний розрахунковий день по внесенню Компенсаційного внеску в грошовій формі (шляхом часткової попередньої оплати за другою частиною операції РЕПО). Порядок внесення Компенсаційних внесків визначається відповідно до Правил клірингу. Часткове внесення компенсаційних внесків не допускається.
У режимі торгів межділерского РЕПО передбачена можливість за погодженням сторін виконати угоду достроково, починаючи з розрахункового дня, наступного за днем виконання першої частини угоди.
Архів реєстрів угод, укладених в режимі торгів межділерского РЕПО
Порядок використання цін для угод межділерского РЕПО