При лізингу власність на предмет оренди зберігається за лізингодавцем, а лізингоодержувач набуває його лише у тимчасове користування, т. Е. Право користування майном відокремлюється від права володіння ним. За володіння цим правом лізингоотримувач сплачує лізинговій компанії відповідні суми - лізингові платежі, розмір, вид і графік перерахування яких визначається умовами двостороннього лізингового договору.
Після закінчення терміну лізингового договору лізингоодержувач може в залежності від того, як домовляться сторони, придбати об'єкт угоди за узгодженою ціною (залишкової вартості майна); продовжити лізинговий договір на колишніх або скоригованих умовах; повернути обладнання власникові після закінчення терміну договору.
Суть- надання товару в виняткове користування на встановлений термін за певну винагороду на основі орендного договору
Короткострокова оренда, рентинг (renting), проводиться на термін від одного дня до одного року і являє собою оренду машин, обладнання, транспортних засобів та інших видів техніки без права їх подальшого придбання орендарем.
Середньострокова оренда майна, або інакше хайринг (hiring), проводиться на термін від одного року до трьох років.
Довгострокова оренда майна, або (leasing), проводиться партнерами від трьох років і більше.
Виділяють так звані фінансовий і оперативний лізинг
Фінансовий, прямий або капітальний лізинг являє собою взаємовідносини партнерів, що передбачають протягом періоду дії угоди між ними виплату лізингових платежів, що покривають повну вартість амортизації обладнання або більшу його частину, додаткові витрати і прибуток лізингодавця.
Фінансовий лізинг характеризується такими основними рисами:
участь крім лізингодавця і лізингоодержувача третьої сторони (виробника чи постачальника об'єкта угоди);
неможливість розірвання договору на протязі основного строку оренди, тобто. е. терміну, необхідного для відшкодування витрат орендодавця (проте на практиці це іноді трапляється);
тривалий період лізингової угоди (звичайно близький до строку служби об'єкту угоди).
Після завершення строку лізингової угоди (договору) лізингоодержувач може придбати об'єкт угоди за залишковою (а не за ринковою) вартістю; укласти новий договір на менший термін і за пільговою ставкою; повернути об'єкт угоди лізинговій компанії.
Про свій вибір лізингоодержувач має завчасно, наприклад за шість місяців до закінчення терміну договору, проінформувати лізингодавця. Якщо в договорі передбачається погодження (опціон) на купівлю предмета угоди, сторони заздалегідь визначають залишкову вартість об'єкта, який здається в лізинг. Зазвичай вона становить від 1 до 10 відсотків від величини початкової вартості майна, що дає лізингодавцю право нараховувати амортизацію на всю вартість обладнання.
На Заході лізинг із залученням коштів передбачає отримання лізингодавцем довгострокової позики в одного чи кількох кредиторів на суму до 80 відсотків орендованих активів. Кредитори - банки. Лізингові платежі і саме устаткування служать забезпеченням кредиту.
Фінансування лізингових угод банками здійснюється зазвичай двома способами:
надання позики, коли банк кредитує лізингову компанію, надаючи їй кредит на проведення однієї лізингової операції або, що частіше, кількох операцій, т. е. на цілий пакет лізингових угод. Сума кредиту залежить від репутації і кредитоспроможності лізингодавця;
придбання зобов'язань - банк купує у лізингодавця зобов'язання його клієнтів без права на регрес (зворотної вимоги), враховуючи при цьому репутацію лізингоодержувачів і ефективність проекту. Банківські установи при організації фінансування проекту за участю лізингової компанії виступають також в якості гарантів. Забезпеченням банківської позички при отриманні її лізингодавцем (без права зворотної вимоги до лізингоодержувача) є об'єкти лізингової угоди і лізингові платежі.
Оперативний лізинг (поточна оренда 2-10 років) представляє собою здачу в оренду майна на термін, який менше нормативного терміну служби майна. У зв'язку з цим лізингові платежі по одному договору не покривають повної вартості майна. Лізингодавець змушений його здавати в тимчасове користування кілька разів і для нього зростає ризик по відшкодуванню залишкової вартості об'єкта лізингу при відсутності попиту на нього.
Для оперативного лізингу характерні такі ознаки:
Термін служби лізингу значно менше нормативного терміну служби майна, внаслідок чого лізингодавець не сподівається відшкодувати вартість майна за рахунок надходжень від одного договору.
Майно в лізинг здається багаторазово.
В лізинг здається не спеціально купується за заявкою лізингоодержувача майно, а наявне в лізинговій компанії. Іншими словами, лізингова компанія, купуючи майно, не знає його конкретного користувача. У зв'язку з цим лізингові, що спеціалізуються на оперативному лізингу, повинні добре знати кон'юнктуру ринку лізингового майна - як нового, так і вживаного.
Лізингова угода носить двосторонній характер (лізингодавець - лізингоодержувач) а не тристоронній, як в фінансовий лізинг (з'являється продавець майна)
Обов'язки з технічного обслуговування, ремонту, страхування лежать на лізингової компанії
Лізингоодержувач може розірвати договір, якщо майно, в силу непередбачених обставин виявиться в стані, непридатному для використання
Ризик випадкової загибелі, втрати, псування лізингового майна лежить на лізингодавці
Розміри лізингових платежів при оперативному лізингу вище, аніж за фінансовий лізинг, оскільки лізингодавець повинен враховувати додаткові ризики, пов'язані, наприклад, з відсутністю кліентовдля повторної здачі майна, можливої псуванням або загибеллю майна
Після закінчення терміну договору майно повертається лізингодавцю. За бажанням лізингоотримувач має право продовжити договір на нових умовах або навіть придбати його у власність.
Залежно від сектора ринку, де проводяться лізингові операції, поділяють:
- внутрішній лізинг, коли всі учасники угоди представляють одну країну;
- зовнішній (міжнародний) лізинг. До зовнішнього лізингу належать угоди, в яких хоча б одна зі сторін належала різним країнам. До цього ж виду лізингу відносять і угоди, які укладаються між лізингодавцем і лізингоодержувачем однієї країни, якщо хоча б одна зі сторін будує свою діяльність і має капітал спільно з іноземною фірмою, т. Е. Є спільним підприємством. Цей момент спеціально відзначений в російському лізинговому законодавстві, де говориться, що суб'єктами лізингу можуть бути також підприємства з іноземними інвестиціями, які здійснюють свою діяльність відповідно до Закону РФ.
Разом з тим необхідно мати на увазі, що якщо російська лізингова компанія зуміла отримати кредит в іноземному банку і профінансувати операцію по внутрішньому лізингу, то такий лізинг буде віднесений до внутрішнього '.
Зовнішній лізинг, в свою чергу, підрозділяється на імпортний, коли іноземною стороною є лізингодавець (для Росії це означає рух майна з Заходу на Схід), і експортний, коли іноземною стороною є лізингоодержувач (рух переданого в лізинг майна з Росії в західні країни).
Жоден з видів діяльності не знайде широкого застосування, якщо він не буде приносити вигод всім учасникам договірних відносин. Які ж переваги роблять лізинг привабливим для всіх учасників угоди.
1. Інвестування у формі майна на відміну від грошового кредиту знижує ризик неповернення коштів, так як за лізингодавцем зберігається право власності на передане майно, яке на відміну від грошей виступає в якості застави.
2.Лізинг передбачає 100-відсоткове кредитування і не вимагає негайного початку платежів, що дозволяє без різкого фінансового напруження оновлювати виробничі фонди, придбавати коштовне майно. При використанні звичайного кредиту підприємство повинно частина вартості покупки оплатити за рахунок власних коштів.
3. Дуже часто підприємству простіше отримати майно по лізингу, ніж позику на його придбання, оскільки лізингове майно виступає в якості застави. За кордоном деякі лізингові компанії не вимагають від лізингоодержувача ніяких додаткових гарантій.
4. Для лізингоодержувача зменшується ризик морального і фізичного старіння майна, так як майно не купується у власність, а береться в тимчасове користування.
5.Лізінговое угода більш гнучка, ніж позика, оскільки надає можливість обом сторонам виробити зручну схему виплат. За можливої домовленості сторін лізингові платежі можуть здійснюватися після отримання виручки від реалізації товару, виробленого на взятому в лізинг обладнанні. Ставки платежів можуть бути фіксованими і плаваючими.
6.Лізінговое майно не враховується у лізингоодержувача на його балансі, що не збільшує його активи і звільняє від сплати податку на це майно.
7.Наявність амортизаційних і податкових пільг для лізингодавця, якими він може "поділитися" з лізингоодержувачем шляхом зменшення розміру лізингових платежів.
8.Лізінговие платежі відносяться на витрати виробництва та обігу (собівартість) лізингоодержувача і відповідно знижують оподатковуваний базу.
9.Проізводітель майна має додаткову можливість збуту своєї продукції.
10.З іншої точки зору лізінгслужіт засобом реалізації продукції, розвитку виробництва, впровадження научно0техніческого прогресу, створення нових робочих місць, роетому держава зацікавлена в заохоченні та розширенні лізингових операцій.
Для об'єктивності викладу слід зазначити ряд недоліків, властивих лізингу. Зокрема, на лізингодавця лягає ризик морального старіння майна і отримання лізингових платежів, а для лізингоодержувача вартість лізингу виявляється більше, ніж ціна покупки або банківського кредиту.
Однак позитивних моментів, властивих лізингу, набагато більше, ніж негативних, а історичний досвід розвитку лізингу в багатьох країнах підтверджує його важливу роль в оновленні виробництва, розширенні збуту продукції та активізації інвестиційної діяльності. Особливо привабливим лізинг стає з введенням податкових і амортизаційних пільг.