Ключові слова: фінансові послуги, захист споживачів, захист інвесторів, гарантійні схеми.
Одним з позитивних наслідків світової фінансової кризи є те, що зараз захист прав споживачів фінансових послуг приділяється більше уваги. Дискусії в законодавчих органах і центральних банках країн з високорозвиненими фінансовими ринками показують наявність зв'язку між захистом прав споживачів фінансових послуг та стабільністю фінансового сектора. У ситуації, що склалася однією з першорядних завдань є відновлення довіри споживачів до фінансової системи. [1, с. 1]
Клієнти фінансових організацій є значною і впливову групу споживачів, від дій яких часто залежить як добробут конкретної фінансової організації, так і фінансової системи в цілому. Роздрібні клієнти фінансових організацій істотно відрізняються від професіоналів, що діють на фінансових ринках. Ці відмінності зумовлюють необхідність особливого підходу до регулювання і нагляду за діяльністю організацій, що надають фінансові послуги.
Під поняттям системи захисту прав споживачів фінансових послуг слід розуміти сукупність економічних, правових, регулятивних форм і методів, спрямованих на захист прав і дотримання законних інтересів споживачів фінансових послуг.
Захист прав споживачів виражається в законах і правових нормах, які гарантують справедливе взаємодія між постачальниками і споживачами. Державне втручання і регулювання в сфері захисту прав споживачів виправдано наявністю інформаційної асиметрії та дисбалансу на ринках, коли постачальники мають більшу інформацією про продукт або послугу, ніж споживачі.
Виділяють кілька видів нормативно-правового регулювання, які служать захисту прав споживачів фінансових послуг та сприяють справедливому відношенню до них з боку постачальників. Одним з них є непруденціальное регулювання захисту прав споживачів на фінансових ринках, яке визначає ринкову поведінку постачальників в фінансових послуг по відношенню до споживачів. В рамках даного виду регулювання встановлюються правила здійснення діяльності та визначаються характеристики продуктів всіх типів постачальників фінансових послуг. Відмінність непруденціального регулювання від пруденційного полягає в тому, що непруденціальное регулювання сфокусовано, в основному, на які надаються продуктах і послугах, а пруденційного регулювання орієнтоване на збереження фінансового стійкості і спроможності фінансових інститутів і, в більш широкому сенсі, фінансової системи. Пруденційного регулювання, проте, також вносить відчутний внесок у захист прав споживачів фінансових послуг, запобігаючи збитки вкладників і заохочуючи надійних постачальників, здатних надавати надійний доступ до фінансових продуктів протягом значного періоду часу. Деякі положення про захист прав споживачів служать цілям як пруденційного, так і непруденціального регулювання. Це стосується, зокрема, положень про «нерозумному» (надмірному) кредитуванні, які спрямовані на запобігання негативних наслідків, як для кредиторів, так і для позичальників. [1, с. 5]
Результати досліджень підкреслюють важливість фінансової грамотності споживачів і вимог до розкриття інформації для пом'якшення наслідків інформаційної асиметрії на ринку фінансових послуг. Найважливішим завданням для прикладних досліджень в майбутньому є розробка ефективних методів надання прозорої інформації.
Правила розкриття інформації повинні забезпечувати розуміння споживачем того, що він отримує. Це означає надання ясної і зрозумілої інформації про відповідні положення та умови надання послуг. Мінімальною вимогою прозорості інформації є вимога про використання простого і точного мови для розкриття інформації щодо всіх відповідних зборів і платежів з метою забезпечення чіткого розуміння споживачем, які продукти і послуги він набуває. Ця вимога дає можливість зіставлення цін і умов, що пропонуються різними постачальниками послуг. Стандартизація розрахунку процентної ставки, такий як ефективна процентна ставка або процентна ставка в річному обчисленні дозволяє порівнювати послуги за ціною. Інші фактори, такі як зручність і надійність, для споживачів фінансових послуг можуть виявитися більш значущими, ніж вартість.
Реалізація цього положення вимагає деякої обережності, щоб не ускладнювати процес розкриття інформації понад споживчих потреб або здатності регулюючого органу забезпечувати їх дотримання. Необхідність дотримання правил підвищує витрати постачальників фінансових послуг. Надмірно жорстке регулювання може призвести до того, що постачальники відмовляться від надання витратних послуг, або ці послуги виявляться невигідними для споживачів з огляду на їх високу вартість. Це веде до зменшення асортименту послуг, що надаються. Введення обмежень на неустойки за дострокове погашення позики, яке призвело до скорочення пропозиції довгострокових кредитів в ряді європейських країн. В результаті, заходи, спрямовані на захист окремих споживачів можуть негативно позначитися на споживачах фінансових послуг в цілому. [2; 3]
Вимога щодо розкриття інформації є більш дружню для ринку альтернативу в порівнянні з встановленням граничного рівня процентних ставок.
Різні дослідження в області захисту прав споживачів і фінансової грамотності показують, що при розробці системи захисту прав споживачів фінансових послуг не існує однакового для всіх підходу. Рівень фінансової грамотності низький серед бідних верств населення, особливо в країнах, що розвиваються. Окремі споживачі не розуміють суті процентних ставок. Дослідники відзначають наявність великої асиметрії інформації між позичальниками мікрофінансових організацій і їх кредиторами в плані поінформованості про фінансові продукти і послуги, викликаної неписьменністю і недосвідченістю позичальників, а також відмінностями в мові та етнічної приналежності. Серед варіантів вирішення проблеми, що склалася пропонуються програми підвищення фінансової грамотності серед бідних верств населення [4].
Програми підвищення фінансової грамотності та вимоги до розкриття інформації самі по собі недостатні для забезпечення належного захисту прав споживачів фінансових послуг, необхідної для виправлення інформаційної асиметрії і провалів ринку. Незалежно від рівня фінансової грамотності споживачів, постачальники послуг, при відсутності контролю, користуються інформаційною асиметрією і прийомами «недобросовісної конкуренції», які дозволяють швидко домагатися великого прибутку. Таким чином, положення про «справедливе ставлення» також мають велике значення в справі захисту прав споживачів.
Регулювання у сфері захисту прав споживачів допомагає забезпечення «справедливого ставлення» до споживача при наданні фінансових послуг, допомагаючи уникнути продуктів і практики, які можуть завдати шкоди фінансовому стану споживача. Передбачається прийняття загальних правил, таких як вимоги щодо етичної поведінки персоналу, допустимих методів продажу послуг і продуктів, а також належного поводження з даними клієнтів. Принцип справедливого ставлення також є підставою для регулювання конкретних продуктів і комерційних практик, створення умови, в яких споживачам з більшою ймовірністю будуть пропонуватися послуги, відповідні їх потребам. Завдання забезпечення конкретними методами регулювання справедливого ставлення до споживачів фінансових послуг трудноосуществима.
Стандарти справедливого ставлення трудноопределіми - то, що вважається справедливим в одній країні або регіоні, може не вважатися таким в інший. Велике значення мають і культурні бар'єри. Хоча споживачі мають право сподіватися на справедливе і шанобливе звертання, часто не відчувають довіри до офіційних фінансових послуг, проте не маючи альтернатив, змушені допускати образливе або грубе поводження з собою.
Для ефективного контролю і забезпечення дотримання таких правил зазвичай потрібно більш потужний регулятивний потенціал, ніж той, що потрібно для виконання базового вимоги прозорості чи інших правил справедливого ставлення. Крім того, передчасне введення правил щодо певних товарів або їх введення на основі нереалістичних стандартів може звузити діапазон вибору для споживачів і обмежити їх доступ до послуг. Такі підходи, такі як удосконалення механізму розгляду скарг або надання «часу на роздуми» (можливість анулювати контракт протягом встановленого терміну), могли б сприяти поширенню справедливого ставлення до споживачів фінансових послуг.
Іншим аспектом захисту споживачів фінансових послуг є наявність і доступність механізмів розгляду скарг. На сьогоднішній день створення альтернативних механізмів вирішення спорів в світі надається досить велике значення. На це вказується, зокрема, в Доповідях Світового банку, Рекомендаціях щодо захисту споживачів ОЕСР [5]. В Європейському Союзі створено FIN-NET - механізм позасудового вирішення скарг в сфері фінансових послуг, призначений допомогти споживачам уникнути довгих і витратних судових розглядів. Мережа об'єднує понад 35 національних схем, що покривають або окремі фінансові послуги (банківські і страхові омбудсмени), або розбирають все споживчі спори [6].
Органи позасудового вирішення розбіжностей мають різний статус в залежності від країни. Вони створюються учасниками ринку, державою в якості недержавного незалежного органу, споживчими асоціаціями і т. Д. Рішення таких органів можуть мати як обов'язковий, так і рекомендаційний характер для учасників спору. У деяких країнах розглядаються органи уповноважені накладати штрафи на фінансові організації, що порушують права споживачів.
Таким чином, незважаючи на всі наявні складності, потреба в ефективних механізмах дозволу споживчих спорів очевидна.
Вимоги до розкриття інформації, пруденційний нагляд, вимоги справедливого ставлення забезпечують захист споживачів, коли фінансова організація в змозі виконувати свої зобов'язання. Для пом'якшення наслідків неспроможності фінансових організацій існує спеціальний механізм захисту споживачів фінансових послуг - гарантійні (компенсаційні) схеми.
Гарантійні схеми виконують дві важливі функції. З одного боку, вони забезпечують захист приватних інтересів роздрібних клієнтів фінансових організацій, сприяючи збереженню їх довіри до фінансових ринків. З іншого боку, дані схеми забезпечують попередження фінансових криз (або пом'якшення їх наслідків).
Крім своєї основної функції - компенсації збитків споживачів фінансових послуг, що виникають унаслідок неспроможністю фінансових організацій, компенсаційні схеми виконують і інші функції, як правило, пов'язані з підтриманням стійкості фінансової системи, з недопущенням випадків неспроможності фінансових організацій.
Дослідники відзначають, що гарантійні схеми не повинні формуватися з метою запобігання фінансовим кризам або управління фінансовими кризами: їх найважливіша і основна функція полягає в тому, щоб пом'якшити негативні наслідки неспроможності фінансової організації для споживачів за допомогою надання компенсації. Якщо гарантійна схема належним чином виконує першу функцію, то виконання другої відбувається автоматично. [7]
Використання гарантійних схем має свої негативні сторони. Гарантійні схеми створюють проблему морального ризику для споживачів. Моральний ризик стимулює споживачів вступати в угоди з високими ризиками, т. К. Будь-який ризик в разі невдалого розвитку подій буде покритий гарантійної схемою. Відповідно, дуже важливо знайти баланс між наданням захисту споживачам фінансових послуг і підтримкою ефективних і конкурентних ринків. Гарантійні схеми повинні бути влаштовані так, щоб мінімізувати проблему морального ризику, надаючи при цьому споживачам захист, достатню для підтримки належного рівня довіри до фінансових інститутів.
Таким чином, можна виділити наступні механізми регулювання захисту прав споживачів фінансових послуг:
- вимоги до прозорості інформації;
- програми підвищення фінансової грамотності;
- вимоги до справедливого ставлення;
- ефективні механізми розгляду скарг;
Дані механізми можна розділити на три групи: регулятивний, що включає в себе комплекс нормативних актів, що регулюють діяльність економічних суб'єктів на фінансовому ринку; інформаційний, що складається із сукупності джерел інформації про фінансовий ринок і діяльності його суб'єктів, а також заходів щодо її доведення до широкого загалу; а також компенсаційно-фінансовий, під яким розуміється спектр заходів по відшкодуванню споживачам шкоди, заподіяної внаслідок порушення їх прав і законних інтересів. Використання цих механізмів дозволяє значно знижувати ризики, особливо роздрібних споживачів фінансових послуг.
Основні терміни (генеруються автоматично). фінансових послуг, споживачів фінансових послуг, прав споживачів, прав споживачів фінансових, захисту прав споживачів, фінансових організацій, захисту споживачів фінансових, захисту прав споживачів, фінансової грамотності споживачів, постачальників фінансових послуг, до споживачів фінансових послуг, справедливого ставлення, інтересів споживачів фінансових, відносини до споживачів фінансових, неспроможності фінансових організацій, споживачів фінансових послуг -, фінансових ринках, роздрібних споживачів фінансових, уб тково споживачів фінансових, захистом прав споживачів.
Ключові слова
фінансові послуги. захист споживачів, захист інвесторів, гарантійні схеми.