У серії статей хотів би обговорити основні варіанти стратегій продажу волатильності, показати переваги і недоліки кожної з них.
Напевно, самий агресивний і простий на вигляд спосіб намагатися заробляти на розпаді опціонів - це двостороння продаж.
Блоги: особистий (11) | відкриті (0) | корпоративні (0) | всі (11) Чорний понеділок. Продавцям опціонів присвячується.
Вітання. сидів тут у вихідні в лазні і стало страшно))) так буває, коли довго торгуєш - нео'яснімий СТРАХ)) потім подумав - досвід великий))) откуддааа. прийшов до висновку РИНОК надто вже заспокоїли - а я продаю краю.
Досвід попказивает, то страх потрібно проводити у вигляді стрес-тесту своїх позицій на прикладі будь-якої дупи на ФР будь-якої країни)) -
Тож пильнуйте, бо не знаєте ні дня, ні години, в який прийде Син Людський.
від Матвія гл25
1 ПОСТ з продажу ВІД 25.5.17-ГО
Доведеться все міняти, щоб це було під новачків. Отже: Вирішив змінити напрямок в продажах. Торгувати доведеться трохи інакше, ніж планував. Це буде продаж центральних страйків. Наприклад: Я продаю 1 центральний пут і колл на центрі. І купую 1 колл і пут на віддалі від моїх продажів на 25000 пунктів. Сигнали звичайнісінькі: 2 свічки на двогодинному графіку повинні рушити мінімум на 5000 пунктів на квартальних (або піврічних опціонах) для продажу і вихід, якщо рух не більше 1000 пунктів, а для покупок всі з точності до навпаки, що стосується входу і виходу
І так. скільки вже всього було написано про газпром, і то що йому падати ще кілька місяців, і взагалі повний звездец, так як це відображення нашої економіки. Однак він як і економіка Росії, живіший за всіх живих, нафту вперто не хоче йти вниз, а газпром потихеньку уповільнює свій тріумфальний хід вниз, і готується до плавного, а може і не сильно але зльоту. Можу сказати абсолютно точно що зараз дуже хороший момент для того щоб сформувати позицію можливо на наступні 2-3 роки в Газпромі, ціна якраз підходяща ..
Таких цін ми не бачили вже давно, ті хто пропустив можливості 14 року, і журився, я вам пропоную задуматися і не упустити свій шанс. Купувати на паніці завжди страшно ... Але якщо слідувати за натовпом і бути як всі, то і результат ви отримаєте такий же, тобто в кращій випадку посередній. Навчіться бути в ринку самодостатніми і приймати важкі рішення, в моменти коли з кожного «праски» кричать що ви не праві. Так що рада інвесторам, починайте підбирати газпром поки відсотків на 20-30% від виділеного обсягу.
Ну і як це часто буває, якщо 5 днів в тиждень думаєш про трейдингу, то навіть на вихідні всю нову інформацію пропускаєш через призму торгівлі на ринку. А так як я здебільшого продаю волатильність (так чи інакше), то виявив, що продаж волатильності - це чертовски схожий на російському менталітету, кому б вона не належала. Щоб це показати, розберу на прикладі Вітчизняної війни 1812 року, Великої Вітчизняної 1941-1945 рр і стратегії продажу волатильності їх подібності:
Багато продавців опціонів потрапили на зростанні базового активу (ф'ючерсу на індекс РТС) минулої експірації. Хто ролліровал на наступний страйк, потрапляв, тому що ціна росла і пробивала страйк за страйком (107 500> 110 000> 112 500> 115 000).
У мене в цей момент були продані колли, страйк 110 000, 12 контрактів.
Для себе виявив таку послідовність хеджування.
Продані колли, в моєму прикладі страйк 110 000, в кількості 12 контрактів.
Ціна підійшла до мого страйку, відкуповуються продані пута і купую на все ф'ючерси (у мене вийшло 8 контрактів).
При зростанні ціни на 1000 пунктів (до 111 000) вирівнюю співвідношення опціонів і ф'ючерсів (відкуповуватися 4 контракту по опціонах, виходить 8 на 8).
При подальшому зростанні, залишаю це ж співвідношення до експірації.
Якщо ціна базового активу падає, а у нас в цей момент куплені ф'ючерси, то вихід для себе визначив 1000 п. (Тобто при падінні ціни до 109 000, я закриваю позиції по ф'ючерсах).