Реструктуризація кредиторської заборгованості організації - це процес підготовки і виконання ряду угод і операцій між організацією-боржником і її кредиторами.
Організація-боржник, пропонуючи різного роду угоди з метою значного збільшення ймовірності погашення заборгованості, прагне в свою чергу отримати певні поступки з боку кредиторів. Поступки кредиторів можуть включати в себе зміну термінів платежів, скорочення загальної суми заборгованості, зниження або повна відмова від оплати за відсотки, отримання додаткових позик і т. Д.
Кредиторська заборгованість включає в себе короткострокові і довгострокові зобов'язання.
До короткострокової кредиторської заборгованості відносяться короткострокові кредити і позики банків, зобов'язання по товарних послуг, придбаних, але неоплаченим, невиплачені податки, отримані аванси, векселі до сплати, заборгованість перед персоналом організації, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх расхо-дів і платежів та інші нарахування і витрати.
Довгострокова кредиторська заборгованість представлена кредитами банків, позиками і позиками, що видаються різними кредитними організаціями, страховими компаніями, а також іншими зобов'язаннями, термін оплати за якими перевищує 12 місяців.
У кожному конкретному випадку причини кредиторської заборгованості можуть бути різними. Якщо найбільшу питому вагу в структурі заборгованості складає заборгованість постачальникам матеріалів і підрядникам, підприємствам паливно-енергетичного комплексу та транспорту, банкам та іншим організаціям, то причинами її виникнення можуть бути:
- специфіка виробництва, тривалий цикл виробництва і заборгованість за авансами, отриманими в період виготовлення
продукції;
- нестача обігових коштів, виникнення якого пов'язане
з несвоєчасною оплатою покупцями готової продукції, відмовами замовників від укладених угод, невигідністю кредитів банків через високого відсотка по ним, а також постійним
зростанням цін на електроенергію, паливо, транспорт і т. п.
Ефективність реструктуризації кредиторської заборгованості в чому залежить від реалізації застосовуваної розрахункової політики у відносинах з постачальниками, банками, замовниками, податковими органами та іншими організаціями.
Заходи фінансового оздоровлення, спрямовані на реструктуризацію кредиторської заборгованості організації, приймаються тоді, коли відсутні можливості збільшення припливу грошових коштів для погашення кредиторської заборгованості або можливості є, але вони неефективні і невигідні.
Реструктуризація кредиторської заборгованості організації веде до зниження обсягу навантаження (тиску) зобов'язань на фінанси організації в поточному періоді і тим самим дозволяє підвищити або відновити його платоспроможність.
Розглянемо етапи реструктуризації кредиторської заборгованості.