Як змиритися зі збитками?
Переклад: Анна Шигоріна (virtuosclub.ru)
Існує досить книг на тему як заробити гроші на біржі. Деякі з них навіть написані людьми, які заробили гроші, будучи трейдерами! Однак не часто можна знайти книги або статті про те, як можна втрачати гроші. «Обрізуйте втрати і дайте прибутку рости» - ось простий рада, але як ви визначите, коли ваша позиція збиткова? Примітний той факт, що більшість трейдерів не змогли сформулювати відповідь на поставлене запитання, коли вони перебували в позиції. Вони концентруються на вході, не маючи чіткого уявлення про вихід - особливо якщо цей вихід може привести до збитку.
Яскравим прикладом, як я вважаю, є грань між реальністю отримати збиток на ринку і психологічним усвідомленням того, що ви невдаха. У якийсь момент більшість трейдерів прирівнюють втрати до своєї невдачі. У підсумку, це їх засмучує, пригнічує і турбує, впливає на прийняття рішень в майбутньому, оскільки співвідношення їх Прибутки і Збитку є карт-бланшем, виданими всупереч їхньому почуттю власної гідності. Варто тільки трейдеру зосередиться на собі, а не на ринку, помилки в ухваленні рішення неминучі.
Особливо важливий розділ класичної книги «Спогади біржового спекулянта» описує підхід Д. Лівермора в покупці акцій. Він продавав більшу частину акцій і дивився на реакцію. Потім він робив це знову і знову, тестуючи основний попит. Коли його продажу не могли рухати ринок вниз, він різко переходив на бік покупців і робив свої гроші.
У цій методиці мені сподобалося, що втрати Лівермора були частиною великого плану. Він не просто втрачав гроші, він платив за інформацію. Якщо моя максимальна позиція 10 контрактів базового активу ES і я купую по одному лоту на максимумах ринку, чекаючи прорив, я пробую ринок. Якщо раптом я не створюю потенційного руху ринку таким способом як робив це Лівермор, то тим самим я тестую свої припущення щодо прориву. Потім я уважно спостерігаю. Як інші індекси поводяться на максимумах руху цього діапазону? Яким чином ринок поглинає активність продавців? І як будь-який хороший вчений я збираю дані, щоб визначити підтвердяться чи ні мої припущення.
Припустимо, що прорив не відбувся і початкове рух вище діапазону ринку сповзає назад в діапазон, в зв'язку зі збільшенням тиску продажів. Я отримую збиток на один лот, але що ж відбувається далі?
Невдаха відреагує з почуттям розчарування: «Чому я завжди попадаю в пастку, купуючи на максимумах? Я не можу повірити в те, що ринок знову йде проти мене. На такому ринку неможливо торгувати ». Через це розчарування і пов'язаної з ним самофокусіровкі, невдаха НЕ отримає ніякої інформації з цієї угоди.
Як би там не було, в методі Лівермора успішний трейдер побачить втрату одного лота - як частина великого плану. Якби ринок добре рвонув вгору, то в довгостроковій перспективі, трейдер ймовірно заробив би гроші. Якщо один лот був збитковим, трейдер заплатить за інформацію, що є граничне коливання ринку, і він може спробувати знайти точку розвороту і продати в шорт, тим самим заробити на русі ринку вниз до основи діапазону.
Подивіться на це таким чином: якщо ви поставите на торгівлю з високою ймовірністю успіху, і ринок не зможе принести вам прибуток, ви тільки заплатите за важливу інформацію. Історично доведено, що ринок не випадковий. Якщо серйозна фундаментальна новина, яка направляє курс долара вгору, не може зрушити з місця ціну і ваша покупка зривається, то ви тільки що придбали корисний біт інформації. Існує брак попиту на долари. Ця інформація може принести набагато більше потенційного прибутку, ніж гроші, які ви втратили в первісної угоді.
Нещодавно я отримав копію статті колишнього трейдера Еверетт Кліпп з журналу «Ф'ючерси», чиє прізвисько було Бейб Рут з CBOT. Він прославився не тільки своєю успішною торгівлею протягом 50 років, але також своїм наставництвом над більш ніж сотнею трейдерів. Говорячи про свою систему короткостроковій торгівлі, Кліпп зазначив, що ми повинні любити втрачати гроші і ненавидіти робити їх, щоб бути успішним. Це проти природи людини, саме це я і викладаю на практиці. Ви повинні подолати свою людяність.
Система Кліпп була швидка до отримання прибутку (звідси ідея ненавидіти, щоб заробити гроші), але ще швидше до прийняття втрати (любити втрачати гроші). Замість того щоб розглядати втрати в якості загрози, Кліпп ставився до них як до невід'ємної частини трейдингу. За його твердженням, набуваючи малі втрати, трейдер посилює власне відчуття дисципліни і контролю. Збитки - це не невдачі.