В епоху раннього середньовіччя банківська справа переживала занепад. Тільки з розвитком торгівлі, ремесел і сільського господарства, починаючи з IX ст. У североитальянских містах спостерігалося економічне відродження.
Одним з найбільш розвинених міст Італії була Флоренція, яка отримала свою перевагу перш за все завдяки карбування якісних золотих монет. Великі флорентійські компанії, крім занять торговельною діяльністю, клопоталися фінансовими справами церкви і тата. Згодом вони взяли контроль над митницею Барлетта на півдні Апеннінського півострова, що дозволило їм вести жваву міжнародну торгівлю. В Англії вони займали королю і великим землевласникам значні суми під гарантію права мита і привілеїв в експорті сировини (перш вовни). Згодом флорентійці поширили свою діяльність на Нідерланди, Каталонію, Кастилії і східні країни. Там, де осідали агенти відомих банкірських будинків, які були уповноважені збирати видані кредити, податки або церковну десятину, швидко утворився торговельний центр з невеликим флорентійської колонією.
На відміну від флорентійців, венеціанські і генуезькі купці воліли фінансової діяльності на внутрішньому ринку. їх кредитні операції зводилися до купівлі цінних паперів державної позики, фінансування окремих торгових підприємств інших купців і судновласників.
Для банківської справи середньовічної Італії був характерний високий рівень розвитку безготівкових операцій. Одним із способів їх проведення було використання переказного векселя, придбав популярність з XIII в.
Існували в епоху середньовіччя і міняйли, які проводили обмін грошей. Часто вони надавали і деякі банківські послуги. Але вексельні операції і безготівкові розрахунки були під жорстким контролем держави і чітко відмежовувалися від позичково-лихварськоїдіяльності. Випадки, коли ці банкіри давали в борг кошти правителям, комунам і приватним особам, засуджувалися державою і каралися законами. З метою припинення такої практики в Венеції в XIV в. було прийнято рішення про заміну всіх приватних банків одним державним. Воно було виконано в XVI в.
Зазвичай гроші під відсотки займали НЕ міняйли, а купці, об'єднувалися в великі компанії. Останні були створені в Римі, Сі-ієни, Флоренції, П'яченці і інших містах. Більшість з них поєднували у своїй діяльності фінансування промислового виробництва, торгові та банківські операції. Але були й такі, як, наприклад, Великий стіл Буонсеньйорі в Сієні, створений в XIII в. Який спеціалізувався на кредитних операціях.
1) депозити на поточний рахунок - вкладалися купцями в банк, де вони обслуговувалися, для проведення безготівкових розрахуйків. Цей вид депозитів не приносив вкладникам доходів. Існують навіть думки, що купець повинен був заплатити банкіру невелику винагороду за виконані ним операції. Залучені таким чином кошти можна було використати для надання кредитів іншим клієнтам або направляти на фінансування торгових операцій;
2) депозити під відсотки приносили досить високі доходи. Це означало, що вкладники знали, що їхні кошти направлялися в ризиковані, але прибуткові проекти.
Найбільш прибутковими, хоча і не самим поширеними операціями з розміщення капіталів торгово-банкірських компаній, були кредити під відсотки. Останні були різноманітними і залежали від мети і тривалості позики. Так, венеціанські документи XII в. свідчать, що короткостроковий кредит (до одного року) міг надаватися без справляння відсотків. Але після закінчення цього терміну позику починала приносити 20% річних. Крім того, за неповернення кредиту передбачалася сплата штрафу, який склав подвійний розмір кредиту і нарахованих відсотків. У Флоренції на початку XIV ст. відсоток за звичайними позиками коливався від 10 до 15%. Згодом від зростав до 20-30%, що залежало від ситуації на грошовому ринку.
У середньовічній Італії існували і морські позики. Купець або судновласник, який вирушав у плавання, отримував у кредитора, в особі якого могли виступати кілька компаній, певну суму. її необхідно було повернути разом з відсотками, коли купець приходив в порт призначення або повертався в порт, звідки починав плавання. Відсотки по таких кредитах були досить високими. Так, в кінці XII в. вони становили 20-25%, але не річних, а на термін плавання. Інші договори, згідно з якими морська позика надавалася на 2 роки, передбачали 33% річних. Відомо також випадок, коли плавання не було занадто тривалим, але досить небезпечним, і відсотки зросли до 50.
Існувала ще одна форма залучення коштів на ведення морської торгівлі, яка називалася коменди (в Венеції - колеганцою). Найбільшого поширення вона отримала, починаючи з XIII ст. Відомо два види коменди:
1) двостороння коменда (в Генуї - компанія), при якій компаньйон, залишався в місті, вносив дві третини необхідного капіталу, купець, який вирушав у плавання, - інші, а прибуток ділився порівну;
2) одностороння відмова коменда (власне коменда), при якій компаньйон, залишався в місті, вносив весь капітал і отримував 75% прибутку.
При використанні коменди купець не міг просто повернути взяту в борг суму разом з відсотками, як це робилося в випадках отримання банківського кредиту, але повинен надати особі, його фінансувала, детальний звіт про витрачені і отримані суми, а також, при необхідності, пояснити причини невиконання зобов'язань.
Аналіз відсотків за користування кредитом, які надавалися італійськими купцями-банкірами, переконує, що кредитні операції були досить прибутковими, але одночасно і ризикованими. Банкіри, які обслуговували іноземних правителів, залежали від політичної та економічної ситуації в країні своїх клієнтів, їх військових перемог або поразок. Цим пояснюється той факт, що великі банківські установи компанії не могли протриматися на ринку протягом тривалого часу. Так, великі флорентійські компанії збанкрутували під час кризи 40-х pp. XIV в. Була викликана неплатоспроможністю англійського короля і політичними і економічними проблемами у Флоренції і Неаполітанському королівстві.
У XV в. одним з найбільших в Європі став банк сім'ї Медічі. Представники цієї династії правили Флоренцією протягом трьох століть. З цієї родини також відбувалися два римських тата і дві королеви Франції (Катерина і Марія). Це свідчить про вагоме становище середньовічних банкірів не тільки в економіці, але і в політиці.
Що стосується конкретних організаційних форм ведення банківської справи відомо, що одна тисяча сто сімдесят одна в Венеції чинне протягом десятиліть пайову товариство закритого типу набуло вид депозитного (вкладного) банку. 1407 було створено банк святого Георгія в Генуї, який спочатку був асоціацією кредиторів держави, але згодом почав приймати грошові вклади від приватних осіб. У 1614 р Венеціанське суспільне суспільство було названо жиробанк. Головними операціями стали платежі металевої монетою і паперами суспільства. За період з XII по XVI в. всі країни Європи відчули вплив італійських банків. Та й сам термін "банк", який виник десь в XI ст. Походить від італ. banco - лавка, стіл.
У Німеччині на базі філій італійських торгових домів стали розвиватися німецькі. Вони не підлягали строгому контролю, так розташовувалися далеко від материнської компанії, не мали статуту і не зобов'язані публікувати свої баланси, чого вимагала влада італійських міст. Основними операціями були залучення грошей від великих вкладників і надання позик під заставу.
У XIII в. в Англії італійські торговці зайняли місця євреїв, яких вигнали з країни. Італійці позичали гроші, страхували вантажі, обмінювали валюту. У той час, коли лихварство було поза законом, вони називали запозичення грошей тимчасовим подарунком, який згодом буде повернуто з вдячністю (тобто, відсотками).
Причиною вигнання євреїв не тільки з Англії, але і з інших європейських країн було те, що представники саме цієї національності масове вдавалися до лихварства. Вони стягували з простих людей дуже високі відсотки по позиках, в результаті чого ті потрапляли в кабалу до кредитору.
Всі людські моральні кодекси засуджували лихварство. Засуджувала його і церква, зокрема християнська. Ось основні аргументи, які використовувалися при цьому:
1) в Євангелії від Луки написано: "позичайте, не чекаючи назад нічого";
2) в Святому Письмі також закон Мойсея, який забороняє євреям брати відсоток від своїх братів (інших євреїв). Християнська церква всіх вважала братами (не тільки євреїв)
3) Аристотель, на основі робіт якого формували свої погляди у схоластів, говорив, що гроші як такі є безплідними і тому несправедливо вимагати за користування ними сплати плода від них, яким є відсоток;
4) згідно з римським правом розрізняли два види речей: споживані (зерно) і не споживаються (будинок). Гроші належали до першого розряду. За тим же правом, коли гроші переходять в руки того, хто їх займає, то до нього переходить і повне право володіння ними. Ось чому ця угода ототожнювали з продажем. А стягувати відсотки означає: продати річ, а потім вимагати плату за користування ним. Тому ті, хто вважав відсотки платою за втрату часу, витраченого в очікуванні платежу, заперечували, що час - це спільна власність, якою можна торгувати.
Також поширеними були погляди, лихварство дозволить багатим людям направляти свої гроші тільки в наданні позик, а не інвестувати, наприклад, у сільському господарстві. Тому в ньому будуть працювати тільки бідняки, а вони не мають достатньо грошей на худобу і інструменти.
Отже, згідно з християнським канонам тільки євреї могли надавати гроші в борг під відсотки представників всіх національностей. Всім іншим церковне право це забороняло.
Спочатку заборона давати гроші під відсотки стосувалася тільки духовенства. Нікейський собор 325 р Заборонив йому такі фінансові операції під страхом позбавлення духовного сану. Капітулярієм ми Карла Великого і соборами IX ст. ця заборона поширювалася і на мирян.
У 1179 папа Олександр III постановив, що лихварі не можуть допускатися до причастя, а в разі їх смерті не могли ховати за християнським звичаєм, священики не мали права приймати від них милостиню. Духовних осіб позбавляли їх посад, поки єпископ не визнавав їх виправлення. Лихварів і їх спадкоємців змушували повертати несправедливо нажите багатство.
Папа Григорій X в 1274 на Ліонському соборі ухвалив, що комуни та інші відповідальні особи не мали права знімати лихварям-іноземцям приміщення для ведення їх діяльності, а тих, що вже функціонували, слід було вигнати протягом трьох місяців. Інший покаранням було невизнання заповітів тих лихварів, вони не покаялися, тобто не повернули своїм позичальникам відсотки. Ще далі пішов папа Климент V1311 p. Який наказав усім, хто сприяв веденню лихварства, відлучати від церкви.
Але розвиток економічних відносин неможливо без кредиту, який, в свою чергу, вимагає сплати відсотків, покликані мінімізувати ризик неповернення позикових коштів. Тому кредитори намагалися різними способами обійти ці заборони, використовуючи такі засоби, як заставу з правом викупу, позики за умови участі в прибутках, оплату більш повноцінною монетою, ніж та, в якій було надано позику.
З огляду на таку ситуацію, церква і держава почали тільки обмежувати розмір відсотків, які стягувалися за користування позикою. Так, 1545 в Англії було встановлено максимальну ставку в розмірі 10% на рік. У 1652 р Її знизили до 6%. Таку ж ставка була встановлена тисяча шістсот один p. у Франції. Такі обмеження скасували тільки в XIX в.
Ще одним способом виходу із ситуації було заснування в середині XV ст. братами-францисканцями небажаних банків. Чернець Барнабас з Терні був ініціатором створення інституту з надання кредитів людям, які не мали грошей і тому повинні були звертатися до лихварів. Цей інститут отримав назву monte dipietа - гора побожності. Ті, хто потребували готівки, могли позичити її без відсотків тільки під заставу цінних речей.
Церква прийняла цю ідею, і тата стверджували статути таких інститутів, які створювалися в різних містах Італії. Перші з них були утворені 1463 в Орвієто і 1464 в Перуджі. Засновниками таких інститутів стали брати-францисканці. Засоби для надання кредитів збиралися з пожертвувань. Євреї виступали проти таких видів банків, це було для них серйозної конкуренції, але нові побожні банки були відкриті в Пармі, Люсії, Генуї, Вероні, Болоньї та ін. В 70-х роках XVI ст. вони були майже в кожному італійському місті. Статутом деяких небажаних банків вже було дозволено стягувати 5-7% за користування позикою на оплату адміністративних витрат. Але кожен з позичальників повинен заприсягтися, що йому дуже необхідні гроші. Незабаром такі інститути почали засновуватися в Іспанії, Польщі та Німеччини.
Північноіталійські область під назвою Ломбардія була батьківщиною радянських банків міських громад, де можна було взяти кредит під заставу цінних речей під 2%. Так були створені перші ломбарди.
1. Монетну карбування варварських королівств було організовано за римськими зразками. Повною мірою пізньоримські монетну систему було запозичено тільки в розміщених в Італії королівствах остготів і бургундів. Свеви і встигають запозичили лише зразки золотих монет, а вандали - срібних і бронзових. Це було викликано, перш за все, потребами локального грошового обігу, а також особливостями політичного життя та регіональними традиціями.
2. Характерними особливостями варварського карбування монет є їх політично прокламатівне значення, невеликі масштаби випуску дрібних срібних, бронзових і мідних монет, що свідчило про низький розвиток торгівлі, децентралізація емісії, а також деградація монетної справи, що виражалося в примітивному оформленні монет.
3. В кінці VIII ст. в королівстві франків Карл Великий провів грошову реформу, яка закріпила панування срібного монометалізму, при якому потреби ринку задовольнялися за допомогою високопробних денаріями і оболов. Загальна кількість продукції 125 відомих монетних дворів періоду його владарювання становить кілька десятків мільйонів денаріїв. Він також ввів каролінзький фунт, який містив 408 г і ліг в основу монетних систем країн Західної Європи.
4. Епоха феодального денария характеризувалася домінуванням срібного монометалізму, відсутністю побудованої системи монетних номіналів, подібними принципами зовнішнього оформлення і метрологічних показників монет різних країн. Постійно погіршувалася якість монет, відбувалася повна децентралізація їх карбування.
5. У XIII-XIV ст. відновилася система біметалізму, в якій гріш був основний срібною, а флорин - основний золотий монетами. Провідне місце в цьому процесі займали міста Північної і Середньої Італії, монетне карбування яких мало суттєвий вплив на розвиток інших європейських грошових систем.
6. На початку XVI ст. в чеському містечку Санкт-Йоахимсталь почалося карбування срібних монет - талерів. Згодом вони стали загальновизнаними міжнародними монетами, які послужили основою для формування ряду національних грошових систем і з певними змінами домінували на монетному ринку багатьох країн аж до XX ст.
7. Жива торгівля стала основною причиною відродження банківської справи в IX ст. Банківські операції переважно проводили торгові доми, створені в містах Північної Італії. Вони не тільки обслуговували внутрішній ринок, а й надавали кредити королям і великим феодалам у всіх європейських країнах від Італії до Англії.
8. Важливе місце в розвитку кредитних відносин в середньовічній Європі займала християнська релігія. Біблія забороняла стягувати відсотки за позиками, стримувало ефективний розвиток економіки і залишало місце для лихварів-євреїв. Тільки в XVI в. церква відмовилася від кардинальних заходів, але далі встановлювався максимальний розмір відсотків по кредитах.