Цей загадковий показник завжди на слуху, особливо часто він згадувався під час недавньої кризи. Це й не дивно - адже ключова ставка є основним інструментом регулювання фінансово-кредитної політики нашої країни. від її значення, по суті, і залежить рівень нашої економіки і життя. Так що ж таке ключова ставка? Щоб відповісти на це питання, розберемося спочатку з функціями Центрального банку Російської Федерації (інакше він називається Банк Росії). Зараз ставка рефінансування ЦБ РФ становить 8,25%.
Функції Центрального Банку Росії
Банк Росії - це головний фінансово-кредитний і емісійний інститут нашої країни. Це означає, що тільки він має право випускати грошові знаки на території Росії і регулювати діяльність комерційних банків (важливо відзначити, що кредитуються комерційні банки саме у Центрального банку). Регулювання при цьому здійснюється двома основними способами: 1) виданням нормативних актів і контролем їх виконання; 2) зміною рівня ключової ставки.
Що таке ключова ставка
По суті це одне і те ж, проте термін «ставка рефінансування» як і раніше залишається в професійному лексиконі фінансистів і фахівців в області банківської справи.
Дата, з якої застосовується ставка
Як і на що вона впливає ставка ЦБ
Оскільки ключова ставка являє собою відсоток, під який Центральний банк кредитує комерційні банки. від неї в першу чергу залежить відсоток, під який банки будуть кредитувати населення і підприємства. Якщо уявити, що гроші - це товар, Центральний банк - постачальник, а комерційний банк - покупець, то вийде, що ключова ставка - це закупівельна ціна товару, а ставка по кредиту - роздрібна. Для порівняння: в США і більшості країн Європи ключова ставка дорівнює 0,35-0,5%. Тому там дешеві кредити і більш високий рівень життя населення. Низьким значенням ключової ставки за кордоном обумовлено і залучення російськими фірмами іноземного капіталу - адже дешевше виходить кредитуватися у зарубіжних банків.
Зміна відсотка кредитування і ставки депозитів, а також вартості фондування банків - це прямі наслідки зміни рівня ключової ставки. Набагато більші непрямі наслідки, які виникають з прямих і безпосередньо впливають на економічні суб'єкти, тобто на населення і підприємства. Ця зміна рівня інфляції та економічної активності в країні.
Розглянемо механізм впливу рівня ключової ставки на економіку:
Підвищення ставки споживчих кредитів веде до того, що на них знижується попит. Люди беруть менше кредитів, а значить, менше купують різних товарів і послуг. Це зменшує доходи їх виробників - наслідки цього описані вище.
Зниження державою ключової ставки веде до зворотних наслідків - здешевлення кредитів, зростання економіки і купівельної спроможності населення.
Чому і як змінюється ключова ставка
Але не завжди зміна ключової ставки обумовлено кризовими ситуаціями в економіці. Найчастіше шляхом зміни ключової ставки регулюють рівень інфляції в країні. Так, підвищення ключової ставки веде до зниження кількості грошей в економіці (банки менше кредитуються і відповідно менше кредитують населення і підприємства), і, отже, їх подорожчання. Це процес, протилежний зростання інфляції. Таким чином уряд і ЦБ контролюють зростання споживчих цін.
Якщо ж темп інфляції падає, то ЦБ приймає рішення про зниження ключової ставки.
Засідання Ради директорів ЦБ РФ, на якому обговорюються питання кредитно-грошової політики країни, відбувається кожні 6 тижнів. На ньому і вирішується, чи є об'єктивні причини для зміни ключової ставки і чи буде вона підвищена або знижена.
Оцінка: (Голосів - 1)