1. Історія появи
Коефіцієнт Сортіно - кращий вибір для інвестора, який порівнює керуючих з приблизно однаковими результатами. Показник винайдений доктором Ф. Сортіно з метою більш точної оцінки інвестиційних ризиків. Широке використання коефіцієнта почалося в 80-х роках, і до цього дня багато відштовхуються від нього при виборі варіантів для інвестицій.
2. Головна перевага
За великим рахунком коефіцієнт Сортіно - це модифікація коефіцієнта Шарпа. Основна відмінність: замість стандартного відхилення за міру ризику береться негативне відхилення. Завдяки цьому даний показник дае т інвестору більш реалістичне уявлення про поведінку керуючого під час осідання.
На відміну від коефіцієнта Шарпа, на цей показник не впливають різкі і нетривалі сплески прибутковості. Саме тому при високій волатильності коефіцієнт Сортіно дозволяє найбільш точно вибрати ПАММ рахунок з потрібними результатами. Подивившись на значення цього показника, ми можемо сказати, наскільки ефективною є торгівля майстри під час осідання. Високий коефіцієнт показує, що робота обраного Майстри в періоди просадки ефективна.
3. В яких випадках використовувати?
Цей показник найкраще підходить для порівняння двох рахунків, прибутковість яких приблизно однакова. При цьому потрібно враховувати такі фактори:
- вік рахунки
- просадка
- приріст
Щоб отримати найбільш точні дані, бажано порівнювати Майстрів, які схожі за 3-м перерахованими вище показниками.
4. Який показник вважати прийнятним?
З огляду на, що використовувати коефіцієнт Сортіно потрібно для порівняння декількох рахунків, кращим буде той Майстер, у якого найбільший показник. Різниця в кілька десятих не можна назвати значним. Але якщо один рахунок має показник 0.5, а інший більш 2 - безсумнівно, варто робити вибір на користь другого керуючого.
5. Коефіцієнт Сортіно
Цей показник відображається як в загальному рейтингу ПАММ-рахунків, так і в розширеному. Для порівняння Майстрів ви можете задати відразу кілька показників. Наприклад, для початку здійснюється вибірка за кількістю активних днів, потім по приросту. Після цього вибираємо показник «Коефіцієнт Сортіно» більш 0 і отримуємо список Майстрів для більш детального порівняння.